يقلل المتداولون المخاطر قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي في أبريل، حيث تبقي التوترات في الشرق الأوسط، وإغلاق مضيق هرمز، ومعنويات العملات المشفرة الهشة، الأسواق على حافة الهاوية.
يقلل المتداولون انكشافهم على الأصول الخطرة قبل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأخير بشأن أسعار الفائدة، حيث حذر محلل Pepperstone، مايكل براون، من أن العديد من المشاركين "سيرغبون في تقليص مراكزهم" قبل الإعلان في الساعة 2 صباحًا بتوقيت بكين في 30 أبريل.
وفقًا لمعاينة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الأخيرة من Pepperstone، لا تسعر أسواق المال أي فرصة تقريبًا لتحرك السياسة، حيث من المتوقع أن يبقى سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في نطاق 3.50%–3.75%، ومع تسعير حوالي 12 نقطة أساس فقط من التيسير بحلول نهاية العام، مما يعني احتمالًا متساويًا تقريبًا لخفض واحد فقط بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2026.
في أسواق العملات المشفرة، كان المتداولون في وقت سابق من هذا الشهر قد بدأوا بالفعل في التراجع عن رهانات الخفض العدوانية للفيدرالي لعام 2026 مع انخفاض معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 4.3%، مما خفف من قصة السيولة لأصول مثل البيتكوين والإيثيريوم.
شدد براون على أن الخلفية لا تتعلق فقط بالفيدرالي، مشيرًا إلى أنه "لا توجد أخبار جيدة حتى الآن بخصوص الصراع في الشرق الأوسط" وأن مضيق هرمز "لا يزال مغلقًا"، وهو مزيج يجعل المتداولين حذرين من صدمات جديدة للنفط ومعنويات المخاطر الأوسع.
أشارت Pepperstone مؤخرًا إلى أن "مضيق هرمز لا يزال غير سالك" وأن الكثير من الانتعاش الأخير في السوق قد بني على "الأمل" أكثر من "التوقعات"، حتى مع انخفاض خام برنت وغرب تكساس الوسيط لفترة وجيزة إلى ما دون 100 دولار للبرميل.
لقد امتدت تلك التوترات بالفعل إلى الأصول الرقمية، حيث انخفض مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة من 12 إلى 10 في فبراير مع قيام المناورات البحرية الإيرانية وعمليات الإغلاق القصيرة للمضيق برفع مخاطر تكلفة الطاقة لعمال تعدين البيتكوين وغيرهم من اللاعبين كثيفي استهلاك الطاقة، وفقًا لتقرير صادر عن crypto.news.
في وقت سابق من أبريل، أضاف سوق العملات المشفرة حوالي 4.3% ليدفع إجمالي رأس المال فوق 2.6 تريليون دولار بعد مؤشرات على أن إيران قد تلين موقفها في المحادثات حول الحرب وقيود الشحن، بينما ارتفعت البيتكوين نحو 74,800 دولار في ذلك اليوم وتمت تصفية حوالي 430 مليون دولار من المراكز القصيرة، حسب بيانات نقلتها قصة أخرى من crypto.news.
تظل هذه المكاسب هشة مع توقف مفاوضات وقف إطلاق النار وتحويل إيران لمضيق هرمز إلى محطة تحصيل رسوم بيتكوين بقيمة دولار واحد للبرميل خلال هدنة محدودة، وهي خطوة تحافظ على ارتفاع حالة عدم اليقين بشأن الطاقة والاقتصاد الكلي للمتداولين في الأسهم والسندات والعملات المشفرة.
في قصة سابقة لـ crypto.news، كان ارتفاع النفط فوق 100 دولار للبرميل والتهديدات للبنية التحتية للطاقة الإيرانية يضغطان بالفعل على الأصول الخطرة من خلال إحياء المخاوف من أن الفيدرالي سيضطر إلى البقاء مقيدًا لفترة أطول، وهي ديناميكية تؤطر الآن تحذير براون بأن تقليص المراكز قبل قرار هذا الأسبوع قد يكون المسار الأقل مقاومة للمتداولين الحذرين.
