隨著穩定幣和代幣化實體資產這些數位貨幣超越其目前的利基用途，傳統銀行可能會看到其市場主導地位受到挑戰。
穆迪投資者服務公司數位經濟部門副總裁阿比·史瑞瓦斯塔瓦（Abhi Srivastava）告訴加密媒體，儘管該領域的市值在去年底已突破3000億美元，但穩定幣的使用目前仍「有限」。
儘管這些資產在跨境商業和鏈上金融中的作用正在擴大，但現有的美國支付體系目前足夠快速和值得信賴，足以避免顛覆。
史瑞瓦斯塔瓦觀察到，「在現階段，銀行業的顛覆風險似乎有限」，主要原因在於美國法規禁止穩定幣向持有者支付收益。
據他表示，在這些收益限制仍然存在的情況下，國內存款不太可能被大規模取代。然而，穩定幣和代幣化實體資產（RWAs）——由區塊鏈代幣代表的實體或金融資產——的長期增長，最終可能引發存款外流。
他補充說，這種趨勢將會降低傳統銀行的貸款能力，對其核心商業模式施加「壓力」。
有關穩定幣的監管政策已成為加密產業和銀行業之間的主要爭議點。主要關注點集中在帶有利息的穩定幣上，銀行擔心這些穩定幣將直接與其客戶競爭。
這個特定問題已成為2025年數位資產市場透明度法案（CLARITY法案）的主要絆腳石。
2025年數位資產市場透明度法案（即CLARITY法案）在國會受阻，因為立法者難以平衡加密產業與銀行遊說團體的利益。該框架旨在為資產分類和監管提供明確規則，但在Coinbase等主要參與者對特定條款表示反對後，該法案陷入停滯。
禁止帶有利息的穩定幣以及缺乏對開源開發者的法律保障仍然是主要的爭議點。
銀行已大力遊說反對允許穩定幣提供利息，擔心此舉將引發大規模存款外流並削弱其提供貸款的能力。史瑞瓦斯塔瓦警告，隨著時間的推移，代幣化實體資產（RWAs）的增長——即區塊鏈上代表的實體資產——可能會對傳統金融機構造成顯著的「壓力」。
北卡羅來納州參議員湯姆·提利斯（Thom Tillis）最近表示計劃提出一項妥協草案，以彌合加密公司與傳統銀行之間的鴻溝。然而，這項更新後的提案已經遭到反對，並且尚未向公眾發布。
