LMAX Group đã hợp tác với Morgan Stanley và KBW để đánh giá khả năng bán hoặc niêm yết công khai, một động thái có thể định giá công ty giao dịch tổ chức này lên tới 5 tỷ USD.
Ba người quen thuộc với các cuộc thảo luận riêng tư cho biết LMAX đang làm việc với Morgan Stanley và KBW, một ngân hàng đầu tư thuộc sở hữu của Stifel, khi họ xem xét một số con đường chiến lược.
Theo một trong những người này, LMAX có thể theo đuổi việc bán trực tiếp, sáp nhập với một công ty mua lại có mục đích đặc biệt (SPAC), hoặc tiến hành chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) tại Hoa Kỳ hoặc châu Âu. Một IPO trên Nasdaq hiện được xếp hạng là lựa chọn ưu tiên của công ty, người này nói thêm.
Chưa có quyết định cuối cùng nào được đưa ra, và một người khác quen thuộc với quá trình này cho biết LMAX không chịu áp lực phải tham gia thị trường công chúng trong khi giá tiền điện tử vẫn yếu. Theo nguồn tin, doanh thu từ các hoạt động ngoại hối đã được thiết lập của công ty giúp họ có không gian để chờ đợi điều kiện thị trường tốt hơn.
Mức định giá tiềm năng 5 tỷ USD sẽ gấp năm lần so với mức định giá của LMAX vào tháng 7 năm 2021. Vào thời điểm đó, công ty cổ phần tư nhân J.C. Flowers đã đồng ý mua 30% cổ phần với giá 300 triệu USD, đặt giá trị của tập đoàn vào khoảng 1 tỷ USD.
LMAX cho biết khoản đầu tư của J.C. Flowers sẽ hỗ trợ việc mở rộng của họ trên các thị trường ngoại hối tổ chức và tiền điện tử. Giao dịch này cũng cung cấp thêm vốn cho công ty khi các công ty tài chính được quản lý bắt đầu phát triển các dịch vụ liên quan đến tài sản kỹ thuật số.
LMAX có trụ sở tại London, điều hành các sàn giao dịch và cơ sở hạ tầng cho các ngân hàng, nhà môi giới, quỹ phòng hộ và nhà quản lý tài sản. Theo công ty, các dịch vụ của họ bao gồm ngoại hối và tài sản kỹ thuật số thông qua một mô hình thực hiện giao dịch đại lý, cung cấp cho khách hàng quyền truy cập vào sổ lệnh minh bạch và hệ thống độ trễ thấp.
Cơ quan Quản lý Tài chính Anh (FCA) quản lý tập đoàn này, một trạng thái mà LMAX đã sử dụng trong khi xây dựng sản phẩm cho các tổ chức yêu cầu các địa điểm được quản lý. Trọng tâm của công ty khác với các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung vào bán lẻ vì khách hàng của họ bao gồm các công ty tài chính đang tìm kiếm dịch vụ thực hiện giao dịch, thanh khoản và thanh toán.
LMAX cũng đã hưởng lợi từ sự tham gia của các tổ chức tăng lên sau khi các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay (ETF Bitcoin giao ngay) được chấp thuận tại Hoa Kỳ, theo những người quen thuộc với việc xem xét của công ty. Các nguồn tin đó đã liên kết việc mở rộng các sản phẩm tiền điện tử được quản lý với sự quan tâm mới từ các ngân hàng và nhà quản lý tài sản đang tìm kiếm tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số.
Ngay cả với sự quan tâm đó, thời điểm của bất kỳ đợt niêm yết nào vẫn chưa chắc chắn. Một người quen thuộc với các cuộc thảo luận cho biết sự yếu kém hiện tại của thị trường tiền điện tử đã giảm bớt nhu cầu cho một giao dịch ngay lập tức, trong khi hoạt động kinh doanh ngoại hối của LMAX tiếp tục bảo vệ họ khỏi việc phụ thuộc hoàn toàn vào hoạt động giao dịch tài sản kỹ thuật số.
Việc ra mắt trên Nasdaq sẽ đặt LMAX cùng với một nhóm đang phát triển các công ty tiền điện tử và cơ sở hạ tầng thị trường đang tìm kiếm quyền tiếp cận vốn công khai của Hoa Kỳ. Tuy nhiên, những người quen thuộc với các cuộc đàm phán cho biết việc bán và các cấu trúc niêm yết khác vẫn đang được xem xét, cho phép LMAX tự do thay đổi hướng đi nếu điều kiện thị trường hoặc sự quan tâm của người mua được cải thiện.
Trong năm qua, LMAX đã bổ sung các sản phẩm kết nối lưu ký, quản lý tài sản thế chấp và giao dịch 24/7. Vào tháng 2, công ty đã giới thiệu một sàn giao dịch đa tài sản 24/7 được thiết kế để hỗ trợ ngoại hối, kim loại quý, tài sản kỹ thuật số, hàng hóa và chứng khoán được token hóa.
LMAX cho biết nền tảng này cho phép các khách hàng tổ chức giao dịch cả công cụ truyền thống và được token hóa ngoài giờ giao dịch tiêu chuẩn. Bằng cách kết hợp một số loại tài sản trong một địa điểm, công ty đã tìm cách mở rộng hoạt động của mình ra ngoài giao dịch tiền điện tử giao ngay.
Một tháng trước đó, Ripple đã đầu tư 150 triệu USD vào LMAX thông qua một thỏa thuận chiến lược nhằm tăng cường sử dụng stablecoin RLUSD của tổ chức. Theo các công ty, LMAX sẽ tích hợp RLUSD vào mạng lưới giao dịch và thanh toán của mình, cung cấp cho khách hàng tổ chức một lựa chọn khác để chuyển tiền giữa các thị trường tài sản kỹ thuật số.
LMAX tiếp tục đẩy mạnh sản phẩm vào tháng 5 bằng cách ra mắt Kiosk, một cổng thông tin lưu trữ cho phép khách hàng gửi tài sản kỹ thuật số vào LMAX Custody và sử dụng chúng làm tài sản thế chấp trên nhiều thị trường. Như đã báo cáo trước đây bởi crypto.news, Kiosk hỗ trợ ngoại hối giao ngay, kim loại quý, tiền điện tử, hợp đồng chênh lệch (CFD) và hợp đồng tương lai vĩnh cửu.
Theo LMAX, cổng thông tin này kết hợp lưu ký, quyền truy cập tài sản thế chấp và hỗ trợ giao dịch trong một quy trình làm việc duy nhất. Các công cụ của nó bao gồm gửi tiền, rút tiền, quản lý thông tin xác thực API, truy cập WalletConnect, kiểm soát bảo mật và quản lý kho bạc.
Công ty cho biết Kiosk được thiết kế cho các tổ chức muốn sử dụng tài sản kỹ thuật số mà không phải chia tách các chức năng lưu ký và giao dịch giữa nhiều hệ thống. Khách hàng có thể giữ tài sản trong LMAX Custody trong khi sử dụng chúng để hỗ trợ các vị thế được cung cấp thông qua mạng lưới giao dịch của tập đoàn.
Việc xem xét của LMAX diễn ra trong một giai đoạn tích cực cho các thương vụ mua lại tiền điện tử. Công ty mẹ của Kraken, Payward, đã đồng ý mua lại nền tảng phái sinh Bitnomial, trong khi Bullish, chủ sở hữu của CoinDesk, đã công bố một thỏa thuận trị giá 4,2 tỷ USD để mua Equiniti và mở rộng sang các dịch vụ token hóa và đại lý chuyển nhượng.
Đối với LMAX, việc xem xét chiến lược này mang đến cho các cố vấn của họ một số cách để định giá một doanh nghiệp bao gồm ngoại hối, thực hiện giao dịch tiền điện tử, lưu ký và thị trường được token hóa. Morgan Stanley và KBW sẽ đánh giá các lựa chọn đó khi công ty cân nhắc sự quan tâm của người mua so với thời điểm và giá tiềm năng của việc niêm yết trên Nasdaq.
