CEO ThetaRay Brad Levy cho biết, những lỗ hổng tuân thủ xuyên chuỗi tại các cầu nối blockchain là điểm mù AML nguy hiểm nhất của tiền mã hóa.
Các đội ngũ tuân thủ giám sát các giao dịch tiền mã hóa sẽ mất dấu vết ngay khi tài sản vượt qua một cầu nối blockchain. Brad Levy, CEO của ThetaRay, gọi đây là Khoảng Cách Tuân Thủ Xuyên Chuỗi (Cross-Chain Compliance Gap), điểm mù xuất hiện khi tiền di chuyển từ Ethereum sang một Layer 2 hoặc chuỗi thay thế và dữ liệu giao dịch bị phân mảnh tại điểm chuyển tiếp.
“Ở đâu đó giữa nơi Ethereum kết thúc và một L2 hoặc chuỗi thay thế bắt đầu, dữ liệu trở nên phân mảnh khi tiền di chuyển qua các cầu nối blockchain,” Levy nói. Vào năm 2026, khối lượng giao dịch thực tế đang tăng lên qua các lộ trình này và các ngân hàng truyền thống đang đối mặt với một ranh giới mà hệ thống AML của họ chưa bao giờ được xây dựng để xử lý.
TRM Labs đã ghi nhận rằng hầu hết các đối tượng bất hợp pháp vào năm 2026 di chuyển tài sản qua các cầu nối và công cụ bảo mật trong vòng vài phút. Vấn đề cơ cấu: AML của ngân hàng bán lẻ thấy fiat, các công cụ phân tích blockchain thấy phía tiền mã hóa, và không bên nào thấy cầu nối.
“Không ai thấy cầu nối,” Levy nói. “Vì AI của ThetaRay không phụ thuộc vào nền tảng, nó cung cấp sợi dây kết nối giám sát dấu vết hành vi của cá nhân trên cả hai thế giới.”
ThetaRay gần đây đã gắn cờ một khách hàng bán lẻ ở Vương quốc Anh khai báo là người đóng gói (packer), một nghề không liên quan đến hoạt động tài chính khối lượng lớn. Hệ thống phát hiện cô ấy đã nhận hơn 134.000 bảng Anh từ gần 40 đối tác, bao gồm chín công ty không có lịch sử giao dịch trước đó, sau đó thực hiện các giao dịch mua tiền mã hóa thường xuyên nhiều lần mỗi tháng, thường là vào các ngày liên tiếp.
“Trong khi các hệ thống dựa trên quy tắc truyền thống sẽ phân loại đây là các khoản chuyển tiền riêng lẻ, AI của chúng tôi đã kết nối các điểm và gắn cờ chúng là một sàn giao dịch tiền mã hóa không có giấy phép hoặc một cổng đầu tư bất hợp pháp,” Levy nói.
Crypto.news đã báo cáo về việc AML trở thành trục thực thi chính trong tiền mã hóa vào năm 2026, với các khoản phạt vượt quá 900 triệu USD chỉ riêng trong nửa đầu năm 2025.
Levy mô tả các L2 và cầu nối blockchain như những nút khởi động lại, đặt lại lịch sử tài chính của quỹ ở mỗi lần chuyển. Vào thời điểm một ngân hàng truyền thống gắn cờ một khoản rút fiat là đáng ngờ, tiền đã di chuyển qua nhiều chuỗi.
“Tội phạm hiểu rằng hệ thống AML của ngân hàng bán lẻ không liên lạc với một trình khám phá Solana theo thời gian thực,” Levy nói. “Chúng xóa bỏ lịch sử tài chính của mình bằng cách tận dụng sự phức tạp của L2 và các cầu nối.”
Crypto.news đã theo dõi nghiên cứu của CertiK cho thấy việc thực thi AML đã vượt qua phân loại chứng khoán trở thành trục rủi ro chính đối với các doanh nghiệp tiền mã hóa vào năm 2026.
Triển vọng của Levy trong 12 đến 24 tháng tới là một sự thay đổi cơ cấu mà ông gọi là “giám sát hội tụ,” gộp các đội ngũ AML Bán lẻ và Rủi ro Tiền mã hóa riêng biệt thành một lớp phủ duy nhất dựa trên AI để theo dõi hành vi của một cá nhân trên tất cả các loại giao dịch.
“Việc có các đội ngũ riêng biệt cho AML Bán lẻ và Rủi ro Tiền mã hóa sẽ không còn là một chiến lược khả thi,” Levy nói. Lớp phủ mà ông dự đoán sẽ duy trì hồ sơ rủi ro cho mỗi cá nhân một cách liên tục, không chỉ khi họ vượt qua một ngưỡng được giám sát trên một nền tảng duy nhất.
Crypto.news đã đưa tin về việc Bộ Tài chính Hoa Kỳ đề xuất các quy tắc AML cho các nhà phát hành stablecoin theo Đạo luật GENIUS, coi các nhà điều hành stablecoin thanh toán là các tổ chức tài chính theo Đạo luật Bảo mật Ngân hàng.
Levy xem định hướng này là rõ ràng. “Nếu có bất kỳ điểm mù nào giữa fiat và tiền mã hóa trong năm tới, chúng sẽ bị coi là thất bại trong quản trị,” ông nói.
