Chainalysis cho biết các công ty tiền điện tử gia nhập thị trường vào năm 2026 đang bắt đầu với các thiết lập tuân thủ nghiêm ngặt hơn so với nhiều công ty cũ đã sử dụng cách đây 5 năm.
Phát hiện này chỉ ra một thị trường nơi các công cụ giám sát hiện là một phần của tiêu chuẩn hoạt động cơ bản, không chỉ là mối lo ngại đối với các sàn giao dịch lớn.
Quan điểm chính của báo cáo rất rõ ràng: các công ty tiền điện tử đã nâng cao tiêu chuẩn cảnh báo của họ, nhưng rủi ro gián tiếp vẫn tạo điều kiện cho các tác nhân xấu di chuyển tiền qua các lớp ví bổ sung trước khi bị phát hiện.
Trong bản xem trước báo cáo ngày 27 tháng 5, Chainalysis cho biết gần 47% các tổ chức gia nhập thị trường vào năm 2026 hiện sử dụng các tiêu chuẩn cảnh báo mà lẽ ra đã nằm trong top 10% về độ nghiêm ngặt vào năm 2020. Công ty đã đo lường mức độ nghiêm trọng của cảnh báo, độ nhạy của yếu tố kích hoạt và mức sàn tối thiểu bằng đô la đối với rủi ro bất hợp pháp gián tiếp.
Chainalysis cho biết sự thay đổi này cho thấy tốc độ tuân thủ cơ bản đã tiến triển nhanh chóng kể từ năm 2020, khi nhiều công ty vẫn đang đặt ra các quy tắc chung cho các cảnh báo rủi ro trên chuỗi. Công ty cho biết: “Các cấu hình tuân thủ tiêu chuẩn ngày nay đã được coi là hàng đầu trong ngành chỉ cách đây 5 năm.”
Báo cáo phân định rõ ràng giữa rủi ro trực tiếp và gián tiếp. Rủi ro trực tiếp bao gồm các khoản tiền đến thẳng từ một nguồn bất hợp pháp đã biết. Rủi ro gián tiếp bao gồm các khoản tiền đi qua một hoặc nhiều ví trung gian trước khi đến một nền tảng.
Chainalysis cho biết giám sát trực tiếp đã trở nên đồng bộ hơn trên các khu vực. Khoảng cách nằm ở giám sát gián tiếp, nơi ngưỡng cảnh báo có thể cao hơn nhiều. Đối với ransomware, các cửa hàng lừa đảo, các vụ lừa đảo, thị trường darknet và các khu vực pháp lý bị trừng phạt, ngưỡng gián tiếp thường cao gấp 10 đến 20 lần so với ngưỡng trực tiếp.
Chainalysis cũng phát hiện ra rằng các tổ chức tài chính truyền thống duy trì mức sàn cảnh báo chặt chẽ hơn các sàn giao dịch tiền điện tử. Đối với rủi ro gián tiếp đối với các luồng không hợp pháp, công ty cho biết các sàn giao dịch tiền điện tử đặt mức tối thiểu cảnh báo trung bình ở mức 950 đô la, so với 150 đô la đối với các tổ chức tài chính truyền thống.
Khoảng cách thu hẹp đối với các luồng bất hợp pháp, nhưng các ngân hàng vẫn áp dụng các thiết lập nghiêm ngặt hơn. Chainalysis cho biết các sàn giao dịch tiền điện tử đặt cảnh báo cho các luồng bất hợp pháp từ 100 đô la, trong khi các tổ chức tài chính đặt mức sàn ở mức 55 đô la. Sự khác biệt đó có ý nghĩa khi ngày càng nhiều ngân hàng thử nghiệm stablecoin, tài sản được token hóa và dịch vụ lưu ký tiền điện tử.
Báo cáo phù hợp với xu hướng thúc đẩy tuân thủ rộng lớn hơn trên thị trường tài sản kỹ thuật số. Như crypto.news đã đưa tin trước đó, Polymarket đã hợp tác với Chainalysis vào tháng 4 để giám sát giao dịch nội gián và thao túng trên các thị trường dự đoán của mình sau khi khối lượng đạt hơn 7 tỷ đô la hàng tháng.
Các tin tức riêng biệt của crypto.news cũng cho thấy áp lực gia tăng xung quanh các lỗ hổng AML xuyên chuỗi, nhiệm vụ giám sát của Binance, kiểm soát stablecoin và hoạt động hack của Triều Tiên. Chainalysis báo cáo rằng các tác nhân liên quan đến Triều Tiên đã đánh cắp hơn 2 tỷ đô la tiền điện tử vào năm 2025, làm tăng tính cấp bách đối với các hệ thống giám sát dòng tiền mạnh mẽ hơn.
