Bullish, nhà điều hành sàn giao dịch tiền mã hóa được niêm yết trên Sàn giao dịch Chứng khoán New York, đã công bố thỏa thuận dứt khoát để mua lại Equiniti, một công ty đại lý chuyển nhượng toàn cầu, định vị thực thể kết hợp để dẫn đầu quá trình chuyển đổi sang thị trường chứng khoán được mã hóa.
Giao dịch trị giá 4,2 tỷ USD này sẽ chứng kiến Bullish thanh toán cho Siris Capital thông qua sự kết hợp giữa nợ được tiếp quản và cổ phiếu. Equiniti hiện đang đóng vai trò là hệ thống lưu trữ hồ sơ cho gần 3.000 công ty đại chúng blue-chip, quản lý các mối quan hệ với hơn 20 triệu cổ đông đã được xác minh và xử lý khoảng 500 tỷ USD thanh toán hàng năm, theo hồ sơ đã nộp.
Cấu trúc thỏa thuận định giá cổ phiếu Bullish ở mức 38,48 USD mỗi cổ phiếu, dựa trên giá trung bình có trọng số theo khối lượng 30 ngày của công ty tính đến ngày 4 tháng 5. Siris Capital, công ty đã mua lại Equiniti vào năm 2021, sẽ nhận hai ghế trong hội đồng quản trị của thực thể kết hợp.
"Equiniti nằm ở trung tâm của thị trường vốn toàn cầu, hỗ trợ các khách hàng dựa vào cơ sở hạ tầng kiên cường và đáng tin cậy," CEO Equiniti Dan Kramer cho biết trong một tuyên bố. "Giao dịch này phản ánh ý định đó. Nó củng cố khả năng của chúng tôi trong việc hỗ trợ khách hàng khi thị trường phát triển, đồng thời duy trì sự ổn định, dịch vụ và niềm tin mà họ mong đợi từ Equiniti."
Cổ phiếu Bullish (BLSH) đã tăng vọt vào thứ Ba sau thông báo, hiện tăng gần 14% ở mức giá gần đây là 46,33 USD sau khi tăng lên 48,93 USD vào đầu ngày.
Frank Baker, đồng sáng lập và đối tác quản lý của Siris, cho biết trong một tuyên bố rằng thỏa thuận này "phản ánh chiến lược của chúng tôi trong việc hỗ trợ các doanh nghiệp dịch vụ dựa trên công nghệ ở trung tâm của sự chuyển đổi thị trường."
Thực thể kết hợp dự kiến doanh thu pro forma khoảng 1,3 tỷ USD vào năm 2026 và hơn 500 triệu USD EBITDA đã điều chỉnh trừ chi phí vốn. Ban quản lý dự báo tăng trưởng doanh thu hàng năm từ 6-8% từ năm 2027 đến năm 2029, với các dịch vụ mã hóa và blockchain dự kiến sẽ đóng góp 20% tăng trưởng trong dự báo đó. Công ty đặt mục tiêu tỷ suất EBITDA trừ chi phí vốn vượt 50% vào năm 2029, theo hồ sơ pháp lý.
Việc mua lại này đại diện cho một khoản đầu tư lớn vào việc mã hóa sẽ biến đổi cơ sở hạ tầng thị trường vốn. Stablecoin đã thể hiện tiềm năng, đạt hơn 320 tỷ USD vốn hóa thị trường và tạo ra ước tính 33 nghìn tỷ USD khối lượng giao dịch vào năm ngoái theo dữ liệu từ Artemis.
Sự kết hợp Bullish-Equiniti nhằm mục đích mở rộng mô hình mã hóa này sang các chứng khoán truyền thống. Thực thể sáp nhập sẽ tạo ra cơ sở hạ tầng để các công ty phát hành và quản lý cổ phiếu trên mạng lưới blockchain trong khi vẫn duy trì tuân thủ quy định. Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất vào tháng 1 năm 2027, tùy thuộc vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý và các điều kiện đóng cửa thông thường.
