Sàn giao dịch tiền điện tử Binance đã mở quyền truy cập vào hơn 7.000 cổ phiếu và ETF của Hoa Kỳ vào thứ Hai và đưa ra kế hoạch cho phép người dùng chuyển đổi các cổ phiếu đó thành các token blockchain.

Công ty đang cung cấp các giao dịch miễn phí hoa hồng cho khách hàng ngoài Hoa Kỳ và mua phân đoạn bắt đầu từ 5 đô la như một phần của tham vọng xây dựng một "siêu ứng dụng tài chính đa tài sản", đồng CEO Richard Teng chia sẻ với Fortune.

Việc mua cổ phiếu sẽ được thực hiện thông qua môi giới-đại lý Nest Trading, Alpaca Securities có trụ sở tại New York sẽ cung cấp dịch vụ lưu ký, phân phối cổ tức và hành động doanh nghiệp, với các giao dịch mua được hỗ trợ qua USDC, USDT, BNB và các tài sản kỹ thuật số khác.

"Các sàn giao dịch tiền điện tử lớn như Binance đang gia nhập thị trường chứng khoán vì họ không muốn phụ thuộc vào chu kỳ thị trường nữa," Ivan Patriki, đồng sáng lập nền tảng phân tích Quantmap, chia sẻ với Decrypt.

Binance muốn lấy đi số dư hàng ngày của người dùng "từ các nhà môi giới và đảm bảo rằng người dùng không rời khỏi ứng dụng để đến Tesla, S&P 500, stablecoin hoặc DeFi," Patriki nói thêm.

Cùng với việc ra mắt, Binance đã mô tả "bStocks," một tính năng sắp tới sẽ cho phép người dùng mã hóa (tokenize) các cổ phiếu họ mua bằng cách đúc các phiên bản tổng hợp trên BNB blockchain của nó.

Binance cho biết phiên bản của họ, dự kiến ra mắt trong những tuần tới, sẽ cho phép khách hàng tự khởi động quá trình mã hóa (tokenization), theo báo cáo.

"Cổ phiếu được mã hóa (tokenized) có thể trở thành động lực chính thúc đẩy cả việc áp dụng RWA (Tài sản thế giới thực) và tiền điện tử rộng rãi hơn," Misha Putiatin, đồng sáng lập nền tảng thị trường thế chấp Symbiotic, chia sẻ với Decrypt.

Cơ hội thực sự nằm ở việc làm cho cổ phiếu hoàn toàn có thể kết hợp với DeFi, cho phép cổ phiếu được mã hóa hỗ trợ cho vay, thế chấp và các sản phẩm tài chính tạo lợi nhuận khác, ông nói.

Thay vì cạnh tranh với tiền điện tử để giành vốn, cổ phiếu được mã hóa có thể trở thành một phần của cùng một ngăn xếp tài chính, cung cấp cơ sở lợi suất có thể dự đoán cho các thị trường on-chain rộng lớn hơn, Putiatin nói thêm.

Vytautas Mackonis, COO của giao thức RWA ALCUM có trụ sở tại Thụy Sĩ, nói với Decrypt rằng việc cung cấp cổ phiếu của Binance "phức tạp hơn về mặt cấu trúc so với vẻ ngoài", với người dùng dựa vào Binance làm giao diện, Nest Trading làm môi giới-đại lý và Alpaca Securities làm đơn vị lưu ký, tạo ra rủi ro hoạt động nếu các hành động pháp lý hoặc vấn đề kỹ thuật làm gián đoạn quyền truy cập vào các vị thế.

"Cổ phiếu được mã hóa là một xu hướng thực sự và bền vững," ông lưu ý, nói rằng sự tăng trưởng của chúng như một động lực áp dụng RWA rộng lớn vẫn bị hạn chế bởi “các quy định phân mảnh, thanh khoản thị trường thứ cấp hạn chế và thiếu một khuôn khổ pháp lý nhất quán xác định quyền của nhà đầu tư.”

Chỉ tuần trước, SEC đã hoãn một "miễn trừ đổi mới" đã được lên kế hoạch cho các tài sản được mã hóa, với lý do lo ngại về các token của bên thứ ba, đại diện kỹ thuật số của cổ phiếu được phát hành mà không có sự chấp thuận của công ty cơ sở, có thể làm phức tạp cổ tức và quyền biểu quyết của cổ đông.

Patriki cảnh báo mô hình mới đặt ra nhiều câu hỏi, chẳng hạn như "ai đảm bảo khả năng chuộc lại, điều gì xảy ra vào ban đêm khi Nasdaq đóng cửa, làm thế nào giá token được đồng bộ hóa với cổ phiếu cơ sở và các nhà quản lý sẽ nói gì khi các nhà bán lẻ bắt đầu sử dụng Nvidia được mã hóa làm tài sản thế chấp trong DeFi."

Sự thay đổi này, ông nói, sẽ không giết chết các nhà môi giới mà sẽ "mở ra một thị trường lai mới nơi các nhà môi giới, sàn giao dịch, ngân hàng và nền tảng blockchain cạnh tranh để giành cùng một số dư của người dùng."

Vào tháng 2, Binance đã mở rộng nỗ lực mã hóa của mình bằng cách cung cấp các tài sản được mã hóa thông qua Ondo Finance trên nền tảng Binance Alpha của mình, đồng thời lưu ý rằng các sản phẩm này "không cấp tất cả các quyền của cổ đông, chẳng hạn như quyền biểu quyết."

Các đối thủ cạnh tranh của họ đã tăng cường các chiến lược mã hóa của riêng họ với Coinbase tích hợp trực tiếp các ticker của Yahoo Finance vào nền tảng của mình, cho phép người dùng giao dịch tài sản kỹ thuật số cơ sở hoặc phiên bản được mã hóa của một cổ phiếu như một phần của chiến lược "Sàn giao dịch Mọi thứ" của mình.

Trong khi đó, Kraken đã ra mắt các hợp đồng tương lai vĩnh cửu cổ phiếu được mã hóa và được quản lý trên khuôn khổ xStocks cho người dùng ngoài Hoa Kỳ đủ điều kiện, trong khi Nasdaq hợp tác với công ty mẹ của Kraken là Payward để phát triển cổ phiếu được mã hóa được xây dựng trên cùng cơ sở hạ tầng xStocks, với kế hoạch ra mắt vào năm 2027.

Khối lượng giao dịch hàng ngày của cổ phiếu và ETF được mã hóa đã tăng lên 1,68 tỷ đô la, tăng 39% trong tháng qua, với khối lượng chuyển khoản hàng tháng đạt 3,63 tỷ đô la, tăng 36%, và số lượng người nắm giữ tăng 31% lên 292.590, theo dữ liệu từ rwa.xyz.