Mô hình Cốc và Tay cầm: Nhận diện Mẫu Đột phá Tăng Giá

Hình thành cốc và tay cầm trên biểu đồ trông chính xác như tên gọi của nó: một hình chữ U tròn theo sau là một cú trượt nhỏ bên phải. Các nhà giao dịch đã sử dụng nó để định thời điểm bứt phá tăng giá từ năm 1988. Đây là điều làm cho mô hình này đáng tin cậy, nơi nó xuất hiện trong tiền điện tử, và cách thực sự giao dịch nó mà không bị lừa.

Mô hình cốc và tay cầm là gì?

Mô hình cốc và tay cầm là một mô hình tiếp diễn tăng giá trong phân tích kỹ thuật. Nó trông như một cái tách trà trên biểu đồ giá: một đáy tròn hình chữ U mượt mà (cái cốc) theo sau là một sự dịch chuyển nhỏ ngang hoặc hơi giảm (cái tay cầm), rồi một cú bứt phá lên mức cao mới.

Hình dạng không phải là ngẫu nhiên. Mỗi phần của mẫu biểu thị một giai đoạn tâm lý thị trường cụ thể. Chiếc cốc đại diện cho sự chuyển đổi chậm từ tâm lý giảm giá sang tăng giá khi người mua dần trở lại ở mức giá thấp hơn. Tay cầm là sự rung lắc cuối cùng của những người giữ yếu trước khi bứt phá thực sự diễn ra. Việc phá vỡ trên đỉnh tay cầm là khoảnh khắc người mua cuối cùng áp đảo những người bán còn lại.

Mẫu này hoạt động trên mọi khung thời gian và loại tài sản. Ban đầu được xác định cho cổ phiếu, nó đã xuất hiện liên tục trên biểu đồ Bitcoin và các altcoin chính trong mỗi chu kỳ tăng giá kể từ năm 2013.

Các ví dụ hình ảnh được tạo bởi LBank 

Cách Mẫu Cốc và Tay Cầm Hình Thành

Toàn bộ mẫu trải qua ba giai đoạn riêng biệt.

Đầu tiên, mô hình cái cốc. Giá giảm từ đỉnh trước đó, tìm điểm đáy, sau đó từ từ quay lại gần đỉnh trước. Hình dạng nên mượt mà. Sự phục hồi hình chữ V quá nhanh và cho thấy sự thay đổi tâm lý không thực sự. Một cái cốc đúng chuẩn mất vài tuần đến vài tháng trên biểu đồ hàng ngày và có thể kéo dài hơn một năm trên biểu đồ hàng tuần.

Thứ hai, mô hình tay cầm. Sau khi cái cốc tiến gần đến đỉnh trước đó, giá dừng lại và điều chỉnh nhẹ. Tay cầm thường là sự tích lũy đi ngang hoặc trôi nhẹ xuống. Thời gian thường là khoảng một phần tư đến một phần ba so với thời gian của cái cốc.

Thứ ba, đột phá. Khối lượng tăng lên khi giá phá qua mức kháng cự của tay cầm. Một đột phá sạch sẽ đóng cửa trên đỉnh của tay cầm với thanh khối lượng mạnh. Đóng cửa đó chính là tín hiệu kích hoạt.

Một tham khảo hữu ích: cái cốc đại diện cho sự tích lũy, tay cầm đại diện cho một lần kiểm tra cuối cùng, và sự bứt phá là sự xác nhận.

Nguồn gốc của Mô hình Cốc và Tay cầm

William O’Neil đã giới thiệu mô hình cốc và tay cầm trong cuốn sách năm 1988 của ông Cách Kiếm Tiền Chơi Chứng Khoán. O’Neil là một nhà môi giới chứng khoán và là người sáng lập Investor’s Business Daily, nơi ông phát triển phương pháp đầu tư CAN SLIM. CAN SLIM là một khung bảy yếu tố để lựa chọn cổ phiếu tăng trưởng, và cốc và tay cầm là thành phần phân tích kỹ thuật của hệ thống này.

O’Neil đã nghiên cứu biểu đồ giá của những cổ phiếu chiến thắng lớn nhất trong nhiều thập kỷ và nhận thấy rằng hầu hết chúng đều bứt phá từ một hình dạng nền tương tự trước các chuyển động lớn. Ông gọi nền này là “cốc và tay cầm” và xây dựng các tiêu chí cụ thể để xác định sự hợp lệ của nó: độ sâu nằm trong khoảng từ 12% đến 33%, nền tròn mượt mà, phần tay cầm không lệch quá 12% so với viền phải của chiếc cốc, và khối lượng tăng trên điểm bứt phá.

Mẫu hình này đã được duy trì trên nhiều loại tài sản kể từ đó. Các nhà giao dịch tiền điện tử gần như ngay lập tức đã áp dụng nó bởi vì các chu kỳ tăng vọt và sụp đổ của Bitcoin tạo ra những mẫu nền dài như mẫu cốc và tay cầm mô tả.

Cách Nhận Biết Mẫu Cốc và Tay Cầm Hợp Lệ

Không phải hình chữ U nào cũng là mẫu cốc và tay cầm. Mẫu này chỉ được tính khi một số điều kiện được đáp ứng.

Sử dụng danh sách kiểm tra này:

• Xu hướng tăng trước đó. Mẫu hình phải hình thành sau một đợt tăng rõ ràng. Đây là sự tiếp diễn, không phải sự đảo chiều.
• Độ sâu của cốc. Mức giảm từ vành trái của cốc đến đáy nên khoảng 15% đến 30% đối với cổ phiếu, hoặc từ một đến hai lần phạm vi trung bình thực tế của tài sản trong tiền điện tử và ngoại hối. Nếu sâu hơn như vậy thì mẫu hình mang nhiều rủi ro hơn là cơ hội thiết lập.
• Đáy hình tròn mượt mà. Không có hình chữ V. Đáy nên trông giống như một cái đĩa nhỏ, không phải cái nêm.
• Thời gian hình thành cốc. Từ vài tuần đến vài tháng trên biểu đồ hàng ngày. Mẫu hình hình thành trong vài ngày là quá nhanh.
• Chiều dịch chuyển của tay cầm. Đi ngang hoặc hơi xuống. Tay cầm không nên xóa mất hơn một nửa lợi nhuận của bên phải cốc.
• Thời gian tay cầm. Khoảng 25% đến 33% chiều dài của cốc.
• Dấu hiệu khối lượng. Khối lượng giảm dần trong quá trình hình thành cốc, tiếp tục giảm hơn trong tay cầm và tăng mạnh khi phá vỡ.

Các mẫu hình mà thiếu bất kỳ yếu tố nào trong số này là các thiết lập yếu hơn, không phải là không hợp lệ, nhưng tỷ lệ thắng giảm.

Cách giao dịch Mô hình Cốc và Tay cầm

Giao dịch có ba thành phần: vào lệnh, dừng lỗ và mục tiêu.

Vào lệnh là đóng cửa trên đỉnh của tay cầm với khối lượng tăng lên. Một số nhà giao dịch thực hiện breakout trong ngày ngay khi giá vượt qua. Những người khác chờ đóng cửa ngày hoặc tuần trên mức đó để lọc các breakout giả. Vào lệnh dựa trên cây nến đóng cửa chậm hơn nhưng sạch sẽ hơn.

Dừng lỗ đặt dưới đáy của tay cầm. Nếu giá giảm trở lại vào trong tay cầm, breakout thất bại và mẫu hình bị hủy bỏ. Thoát lệnh, chấp nhận lỗ nhỏ và tiếp tục.

Mục tiêu giá được tính bằng cách đo độ sâu của chiếc cốc từ vành đến đáy và chiếu khoảng cách đó lên từ điểm phá vỡ. Đây là mục tiêu theo sách giáo khoa. Nhiều nhà giao dịch thêm một điểm dừng lỗ theo sau từng phần sau khi đạt mục tiêu, vì các đột phá kiểu cốc tay cầm trong các thị trường xu hướng thường chạy xa hơn nhiều so với dự kiến.

Đối với việc định kích thước vị thế, máy tính tiền điện tử giúp tính toán số tiền chịu rủi ro tính theo đô la cho bất kỳ kích thước nào tại giá phá vỡ, điều này rất quan trọng khi chi phí trên mỗi token bất thường.

Ví dụ về Cốc Tay Cầm trong Thị trường Tiền điện tử

Mô hình cốc tay cầm đã tạo ra một số thiết lập rõ ràng nhất trong lịch sử tiền điện tử. Một vài ví dụ:

• Bitcoin năm 2020. Một mô hình cốc kéo dài khoảng một năm được hình thành từ đỉnh của BTC vào năm 2019 khoảng 14.000 đô la xuống mức đáy đầu hàng vào tháng 3 năm 2020 rồi tăng trở lại. Phần tay cầm di chuyển ngang trong suốt mùa hè năm 2020. Đột phá vượt qua 14.000 đô la vào tháng 10 năm 2020 đã kích hoạt đợt tăng lên 69.000 đô la.
• Bitcoin cuối năm 2023. Một mô hình cốc có tay cầm nhiều tháng được hình thành trên biểu đồ tuần của BTC trong khoảng 25.000 đến 30.000 đô la. Đột phá vượt qua 32.000 đô la vào tháng 10 năm 2023 đã dẫn đến đợt tăng lên mức cao kỷ lục.
• Ethereum từ 2020 đến 2021. ETH đã hình thành một mô hình cốc có tay cầm nông hơn trên biểu đồ tuần trong suốt năm 2020 trước khi phá vỡ lên khoảng 4.800 đô la vào cuối năm 2021.

Đây không phải là các ví dụ được chọn lọc. Mô hình này lặp lại trong crypto vì các cơ chế tương tự áp dụng: tích trữ liên tục, một cú lắc cuối cùng, và đột phá khi nguồn cung cạn kiệt.

Những lỗi thường gặp khi phân tích mô hình Cốc và Tay cầm cần tránh

Mẫu hình thất bại vì những lý do dễ đoán trước. Ba điều cần lưu ý:

• Giao dịch theo chữ V thay vì chữ U. Sự hồi phục hình chữ V sắc nét không phải là một chiếc cốc. Tâm lý chưa kịp thay đổi, và sự bứt phá tiếp theo ít đáng tin cậy hơn nhiều. Nếu biểu đồ trông giống dấu kiểm thay vì cái dĩa, hãy bỏ qua nó.
• Bỏ qua khối lượng giao dịch. Một cú bứt phá với khối lượng yếu thường là bứt phá giả. Các cú bứt phá thực sự của mô hình cốc và tay cầm kèm theo sự tăng đáng kể về khối lượng giao dịch tại thanh bứt phá. Không có khối lượng, không giao dịch.
• Đặt mức dừng lỗ quá chặt. Tay cầm dự kiến sẽ dao động. Đặt mức dừng chỉ một hoặc hai điểm dưới đáy tay cầm sẽ bị dừng lỗ bởi những biến động bình thường. Đặt mức dừng với khoảng cách đủ rộng để bao gồm phạm vi dao động bình thường của tay cầm, ngay cả khi điều đó làm tăng rủi ro trên mỗi giao dịch.

Để phân tích thị trường liên tục về những biểu đồ tiền điện tử đang thiết lập các mô hình kỹ thuật hợp lệ, LBank Explore cung cấp các thiết lập mới nhất trên các đồng coin lớn.

Mô hình cup and handle là một trong những mô hình đáng tin cậy hơn khi các điều kiện được đáp ứng, nhưng độ tin cậy không có nghĩa là chắc chắn. Hãy xem nó như một thiết lập có giá trị kỳ vọng tích cực qua nhiều giao dịch, chứ không phải là tín hiệu kỳ diệu trên bất kỳ biểu đồ đơn lẻ nào. Những nhà giao dịch thành công nhất với nó là những người bỏ qua hàng tá mô hình cup tầm thường mỗi chu kỳ và chỉ hành động với những mô hình điển hình chuẩn xác.