Lansarea recentă a unui produs ipotecar inovator susținut de cripto a fost (destul de previzibil) aspru criticată de economistul și comentatorul financiar Peter Schiff.
El a avertizat că noul vehicul financiar va crește costurile pentru cumpărătorii de case și va crește semnificativ riscul de neplată.
"Creditele ipotecare susținute de cripto cresc costul achiziționării de locuințe. Nu numai că cumpărătorii de case trebuie să plătească dobândă pentru creditele ipotecare principale, dar trebuie să plătească dobândă și pentru al doilea credit ipotecar, susținut de cripto", a spus el.
Controversa se axează pe un parteneriat recent anunțat între Better Home and Finance și bursa de criptomonede Coinbase, care a devenit recent primul produs ipotecar susținut de cripto acceptat de Fannie Mae.
Noua ofertă urmărește să-i ajute pe americani să-și cumpere locuințe fără a fi nevoiți să-și lichideze deținerile de criptomonede.
Procedând astfel, împrumutații pot evita impozitele pe câștigurile de capital și pot menține expunerea la o potențială apreciere viitoare a activelor precum Bitcoin.
Împrumutații contractează două credite simultane deținute de Better (un credit ipotecar primar tradițional și un credit secundar, susținut de criptomoneda împrumutatului).
Odată gajată, criptomoneda rămâne blocată într-un cont Coinbase Prime și nu poate fi tranzacționată până la rambursarea creditului.
Crucial, împrumutații nu se confruntă cu apeluri în marjă dacă valoarea criptomonedelor lor scade, cu condiția să continue să efectueze plățile lunare.
Susținătorii criptomonedelor celebrează această mișcare ca pe un reper major în adoptare, dar Schiff consideră că noua ofertă este periculoasă.
În primul rând, așa cum a remarcat Schiff, cumpărătorii de case finanțează în esență 100% din prețul de achiziție al locuinței, împrumutând atât creditul ipotecar principal, cât și avansul. "Nu numai că cumpărătorii de case trebuie să plătească dobândă pentru creditele ipotecare, dar trebuie să plătească dobândă și pentru al doilea credit ipotecar, susținut de cripto", a postat Schiff, avertizând că acest levier agresiv crește riscul general de neplată.
Schiff a criticat, de asemenea, opțiunea de a garanta cu USD Coin (USDC), o monedă stabilă (stablecoin) ancorată la dolarul american. "Cel mai nebunesc aspect al noilor credite ipotecare susținute de cripto este că cumpărătorii de case pot gaja stablecoins USDC în loc să efectueze avansuri", a susținut Schiff.
Dat fiind că o monedă stabilă nu are potențial de creștere a prețului, este ilogic să împrumuți bani cu o rată a dobânzii împotriva ei, în loc să o încasezi pur și simplu pentru a face un avans tradițional, fără dobândă.