CEO-ul Bitget, Gracy Chen, spune că pierderea de 1 trilion de dolari de pe piața bursieră americană într-o singură zi accelerează o reevaluare globală a riscului macroeconomic, în timp ce un levier mai scăzut ajută Bitcoin să acționeze mai degrabă ca o alocare neutră de portofoliu decât ca un pariu pur pe risc.
În urma unei vânzări masive de acțiuni americane care a șters peste 1 trilion de dolari din valoarea de piață într-o singură sesiune, CEO-ul Bitget, Gracy Chen, spune că rutele îi forțează pe investitori să reevalueze riscul macroeconomic într-un ritm mult mai rapid, în timp ce Bitcoin (BTC) începe să se comporte mai mult ca o alocare neutră, la nivel de portofoliu, decât ca un pariu pur pe risc (risk-on punt). Potrivit ChainCatcher, remarcile CEO-ului sunt cele mai recente, adăugându-se unei scăderi mai ample care a șters deja trilioane de dolari de la indicii de referință americani de când agenda tarifară a celui de-al doilea mandat al președintelui Donald Trump a reaprins temerile legate de inflație și a lovit companiile cu o pondere mare în tehnologie. Începând de vineri dimineață, Bitcoin se tranzacționa în jurul valorii de 66.500 de dolari, în scădere cu aproximativ 4% în acea zi, dar depășind în continuare principalii indici bursieri pe o bază relativă.
Chen a susținut că mișcarea actuală este mai puțin despre stresul criptografic idiosincratic și mai mult despre portofoliile globale care digeră un nou regim de prețuri mai ridicate la energie, o inflație mai persistentă și conflicte geopolitice care se revarsă în deciziile de alocare a capitalului. „Această rundă de ajustare reflectă faptul că piețele globale reevaluează riscurile macro într-un ritm mai rapid”, a spus ea, adăugând că, pe măsură ce prețul petrolului crește din nou, „impactul schimbărilor geopolitice nu se mai limitează la piața energetică, ci începe să afecteze mai direct alocarea capitalului global”. Comentariul vine în timp ce strategi de la Bloomberg și din alte părți semnalează modul în care noile salve tarifare și riscul de conflict au transformat boom-ul bursier de după 2024 în ceea ce o analiză Bloomberg a numit o „epavă de 1 trilion de dolari”, chiar dacă structura instituțională a Bitcoin a rămas în mare parte intactă.
În ciuda avertismentului că Bitcoin va „menține în continuare o volatilitate ridicată pe termen scurt”, Chen a subliniat că comportamentul activului în această săptămână a fost „relativ robust” în comparație cu episoadele anterioare, când apetitul pentru risc s-a prăbușit. Ea a indicat o reducere drastică a levierului pe derivate ca un motiv cheie: „Levierul general pe piața cripto a scăzut semnificativ, limitând astfel amploarea lichidărilor forțate care, în mod tipic, amplifică presiunea descendentă în timpul stresului pieței”. Acest lucru se potrivește cu datele recente privind fluxurile care arată că ETF-urile spot Bitcoin au înregistrat perioade de ieșiri, dar nu genul de capitulare care a marcat prăbușirile anterioare, în timp ce sistemele proprii de protecție și risc ale Bitget au fost consolidate pe măsură ce volatilitatea a crescut.
Pentru Chen, reziliența trimite un semnal despre modul în care este utilizat Bitcoin. „Într-un mediu macroeconomic din ce în ce mai fragmentat, Bitcoin începe să fie privit de unele portofolii ca o alegere de alocare mai neutră”, a spus ea. Acest lucru reia comentariile sale anterioare, conform cărora scăderile recente sunt „strâns legate de ciclul macroeconomic”, investitorii rotind între cripto, acțiuni și aur pe măsură ce navighează prin șocul politic al tarifelor lui Trump și prin șansele crescânde ale unei recesiuni în SUA. Potrivit unui articol recent de pe crypto.news, piețele americane au șters 9,6 trilioane de dolari din valoare de la a doua inaugurare a lui Trump, chiar dacă Bitcoin a revenit în mod repetat după scăderi de 1%–5% într-o singură zi, subliniind rolul său în evoluție într-o lume în care riscul macroeconomic este acum motorul dominant al prețurilor activelor.
Într-o acoperire anterioară, crypto.news a detaliat cum un val anterior de vânzări a șters 1,1 trilioane de dolari din activele digitale în doar 41 de zile, pe măsură ce cascadele de levier au intensificat presiunea descendentă, un context care face ca scăderea mai ordonată de astăzi să iasă în evidență. Un alt articol recent a examinat modul în care același șoc al tarifelor și inflației care a lovit acțiunile tehnologice s-a răspândit și în cripto, în timp ce un raport separat a urmărit cum prețul Bitcoin a rămas comparativ rezistent chiar și în timp ce indicii bursieri americani flirtează cu teritoriul pieței bear. Pentru date de piață în timp real despre Bitcoin, cititorii pot urmări pagina sa de preț de pe crypto.news, alături de pagini dedicate altor active majore implicate în aceste rotații, inclusiv Ethereum, XRP, Solana și Dogecoin.