Bursa de criptomonede Binance a deschis luni accesul la peste 7.000 de acțiuni și ETF-uri americane și a prezentat planuri de a permite utilizatorilor să convertească aceste acțiuni în tokenuri blockchain.

Compania oferă tranzacții cu comision zero clienților din afara SUA și achiziții fracționate începând de la 5 dolari, ca parte a ambiției de a construi o „super aplicație financiară multi-activ”, a declarat co-CEO-ul Richard Teng pentru Fortune.

Achizițiile de acțiuni vor fi facilitate prin brokerul-dealer Nest Trading, Alpaca Securities din New York va furniza servicii de custodie, distribuire de dividende și acțiuni corporative, iar achizițiile vor fi suportate prin USDC, USDT, BNB și alte active digitale.

„Marile burse de criptomonede, precum Binance, intră pe piața bursieră pentru că nu mai vor să depindă de ciclurile pieței”, a declarat pentru Decrypt Ivan Patriki, co-fondator al platformei de analiză Quantmap.

Binance vrea să preia soldul zilnic al utilizatorilor „de la brokeri și să se asigure că utilizatorii nu părăsesc aplicația pentru Tesla, S&P 500, stablecoins sau DeFi”, a adăugat Patriki.

Alături de lansare, Binance a descris „bStocks”, o funcționalitate viitoare care va permite utilizatorilor să-și tokenizare acțiunile achiziționate, creând versiuni sintetice pe blockchain-ul său BNB.

Binance a declarat că versiunea sa, care va fi disponibilă în următoarele săptămâni, va permite clienților să înceapă singuri procesul de tokenizare, conform raportului.

„Acțiunile tokenizate ar putea deveni un factor major de adoptare atât a RWA-urilor, cât și a criptomonedelor în sens mai larg”, a declarat pentru Decrypt Misha Putiatin, co-fondator al platformei de piețe colaterale Symbiotic.

Oportunitatea reală constă în a face acțiunile complet compozabile cu DeFi, permițând acțiunilor tokenizate să susțină împrumuturile, garanțiile și alte produse financiare generatoare de randament, a spus el.

Mai degrabă decât să concureze cu cripto pentru capital, acțiunile tokenizate ar putea deveni parte din același stack financiar, oferind o bază predictibilă de randament pentru piețele on-chain mai largi, a adăugat Putiatin.

Vytautas Mackonis, COO al protocolului RWA ALCUM, cu sediul în Elveția, a declarat pentru Decrypt că oferta de acțiuni a Binance este „mai complexă structural decât pare”, utilizatorii bazându-se pe Binance ca interfață, Nest Trading ca broker-dealer, iar Alpaca Securities ca depozitar, creând riscuri operaționale dacă acțiunile de reglementare sau problemele tehnice perturbă accesul la poziții.

„Acțiunile tokenizate sunt o tendință reală și durabilă”, a remarcat el, adăugând că creșterea lor ca un motor amplu de adoptare a RWA rămâne limitată de „reglementările fragmentate, lichiditatea redusă pe piața secundară și lipsa unui cadru legal consecvent care să definească drepturile investitorilor”.

Chiar săptămâna trecută, SEC a amânat o „excepție de inovare” planificată pentru activele tokenizate, citând îngrijorări legate de tokenurile terțe, reprezentări digitale ale acțiunilor emise fără aprobarea companiei subiacente, care ar putea complica dividendele și voturile acționarilor.

Patriki a avertizat că noul model ridică întrebări, cum ar fi „cine garantează rambursabilitatea, ce se întâmplă noaptea când Nasdaq este închis, cum este sincronizat prețul tokenului cu acțiunile subiacente și ce vor spune reglementatorii când comercianții cu amănuntul vor începe să folosească Nvidia tokenizată ca garanție în DeFi”.

Această schimbare, a spus el, nu va elimina brokerii, ci va „inaugura o nouă piață hibridă unde brokerii, bursele, băncile și platformele blockchain concurează pentru același sold al utilizatorilor”.

În februarie, Binance și-a extins eforturile de tokenizare, oferind active tokenizate prin Ondo Finance pe platforma sa Binance Alpha, menționând totodată că produsele „nu acordă toate drepturile acționarilor, cum ar fi drepturile de vot”.

Concurenții săi și-au consolidat propriile strategii de tokenizare, Coinbase integrând direct cotările Yahoo Finance în platforma sa, permițând utilizatorilor să tranzacționeze fie activul digital subiacent, fie o versiune tokenizată a unei acțiuni, ca parte a strategiei sale „Everything Exchange”.

Între timp, Kraken a lansat futures perpetue pe acțiuni tokenizate reglementate pe cadrul xStocks pentru utilizatorii eligibili din afara SUA, în timp ce Nasdaq a încheiat un parteneriat cu Payward, compania-mamă a Kraken, pentru a dezvolta acțiuni tokenizate construite pe aceeași infrastructură xStocks, cu o lansare planificată în 2027.

Volumul zilnic de tranzacționare al acțiunilor și ETF-urilor tokenizate a crescut la 1,68 miliarde de dolari, înregistrând o creștere de 39% în ultima lună, cu un volum lunar de transfer atingând 3,63 miliarde de dolari, în creștere cu 36%, iar numărul de deținători a crescut cu 31% la 292.590, conform datelor rwa.xyz.