Rand sub control: Africa de Sud vrea să monitorizeze fiecare mișcare cripto pe care o faci peste granițele sale
Proiectul de lege din Africa de Sud urmărește să încadreze criptomoneda sub legile de control al capitalului, necesitând divulgarea și posibila aprobare pentru transferurile transfrontaliere, reflectând regulile aplicate randului.
Luna aceasta, Trezoreria Națională a Africii de Sud a introdus, fără niciun fast, o propunere de modificare a Legii privind Moneda și Schimburile Valutare, care ar include în mod oficial criptomonedele sub legile existente de control al capitalului care reglementează conversia valutară, cum ar fi cele aplicate monedelor străine. Dacă propunerea este aprobată, cetățenii sud-africani care scot sau introduc o criptomonedă în sau din Africa de Sud ar trebui să declare mișcarea criptomonedei lor și, în unele cazuri, să obțină aprobarea prealabilă a guvernului pentru mișcarea criptomonedei. Pe scurt, propunerea tratează criptomonedele ca și cum ar fi randul sud-african, ceea ce înseamnă că guvernul va ști unde vor circula criptomonedele.
Amendamentele propuse la Legea privind Moneda și Schimburile Valutare ar clasifica schimburile de criptomonede și furnizorii de portofele ca instituții financiare în scopuri de raportare a conformității. În consecință, dacă cineva mută o criptomonedă din sau în Africa de Sud fără a o declara sau fără a obține aprobarea prealabilă a guvernului, va fi supus acelorași penalități pe care le-ar suporta o persoană pentru implicarea ilegală în tranzacții valutare, iar aceste penalități nu sunt nesemnificative. Au existat exemple în Africa de Sud de persoane urmărite penal pentru încălcarea controalelor de capital existente.
De ce face Pretoria acest lucru acum
De mulți ani, Africa de Sud a fost pe lista gri a Forței de Acțiune Financiară (FATF) — o listă de supraveghere a țărilor care nu au măsuri suficiente pentru a combate spălarea banilor. Africa de Sud și Nigeria au fost adăugate pe lista gri în februarie 2023 și s-au numărat printre cele patru națiuni africane eliminate de pe listă în octombrie 2025, după ce guvernele lor au intensificat eforturile de combatere a spălării banilor și a finanțării terorismului. Presiunea de a crea măsuri mai stricte nu a scăzut; de fapt, autoritățile de reglementare au ieșit din procesul de eliminare dornice să demonstreze că au dezvoltat o bază pentru conformitate, mai degrabă decât să producă doar documente pentru a arăta că se conformează.
Criptomoneda a fost întotdeauna parte a imaginii de ansamblu. Banca de Rezervă a Africii de Sud a avut în vizor monedele digitale de mulți ani. Au derulat proiecte pilot de tip sandbox și au emis documente de discuție referitoare la criptomonede. În 2022, Autoritatea de Conduită a Sectorului Financiar a clasificat oficial criptomonedele ca produse financiare, ceea ce a impus schimburilor de criptomonede să obțină licențe. Amendamentul adus controalelor de capital este un pas logic următor pe foaia de parcurs reglementară stabilită în ultimii ani.
Partea care este de fapt îngrijorătoare
Deși cerințele de divulgare în sine nu înseamnă sfârșitul lumii, există totuși o serie de probleme ample. Anume, majoritatea susținătorilor serioși ai cripto recunosc că, pentru a opera legal, vor trebui să depună o formă de raport. Celălalt aspect foarte tulburător al acestui proiect de lege este procesul de aprobare foarte vag și discreționar pentru tranzacțiile cripto transfrontaliere. Conform proiectului de lege, există o discreție considerabilă pentru autoritățile guvernamentale atunci când decid dacă pot sau nu cere o autorizare/aprobare prealabilă înainte de a permite acea tranzacție. În consecință, practica reală de întârziere, de împiedicare a accesului la fonduri sau de creare de birocrație pentru tranzacțiile care sunt în întregime legale, dar sunt identificate de algoritmi informatici ca fiind suspecte, ar putea rezulta din acest proiect de lege.
Nerespectarea poate atrage penalități severe impuse de Banca de Rezervă a Africii de Sud, variind de la ordine de blocare la amenzi de până la 40% din valoarea tranzacției contestate și chiar sancțiuni penale. O altă preocupare pentru cetățenii Africii de Sud este că aceștia au deja controale de capital rigide în vigoare (care limitează suma anuală de rand sud-african care poate fi trimisă în străinătate prin intermediul băncilor internaționale), iar dacă sunt forțați să respecte același cadru de control al capitalului dacă utilizează criptomonede ca mijloc de a investi în străinătate sau de a se proteja împotriva devalorizării randului, acest lucru le va crea obstacole substanțiale.
Ce spune industria
Comunitatea cripto locală nu a vorbit prea mult recent. Pare să existe un consens între grupurile de exchange și cele de advocacy: doresc claritate reglementară, dar doresc, de asemenea, ca implementarea acestor reglementări să fie proporțională cu natura tehnologiei în cauză. Preocuparea lor nu este legată de supraveghere, ci de faptul că reglementările se bazează pe finanțele tradiționale și, prin urmare, nu iau în considerare în mod corespunzător modul în care funcționează de fapt tehnologia.
De exemplu, atunci când cineva trimite bani într-un portofel cu auto-custodie, acest lucru nu se conformează modului în care arată un transfer bancar; poate exista o mulțime de complexitate în a determina ce constituie o "tranzacție de ieșire" atunci când cineva își mută activele către o terță parte non-custodială. Dacă reglementările pentru tranzacțiile de ieșire nu sunt definite cu precizie, atunci entitățile conforme trebuie să opereze în zone gri legale, iar actorii răi pot face ce vor, deoarece pot găsi modalități de a ocoli reglementările. Începând cu decembrie 2024, FSCA a primit un total de 420 de cereri de licență CASP, dintre care 248 au fost aprobate și nouă respinse. Acest lucru creează cel mai rău dintre ambele scenarii.
Imaginea de ansamblu
Multe națiuni din Sudul Global se confruntă cu probleme similare în ceea ce privește criptomonedele. Cripto este văzut ca o „barcă de salvare” de la moneda locală instabilă și sistemele de plată extrem de lente, dar creează probleme guvernelor deoarece oferă cetățenilor o modalitate de a ocoli controlul guvernamental asupra fluxurilor de capital. Nigeria a impus o interdicție privind criptomonedele în februarie 2021, dar a ridicat-o, banca sa centrală citând tendințele globale ca motiv pentru inversare și trecând la reglementarea furnizorilor de active virtuale. Kenya a adoptat recent propria Lege privind Furnizorii de Servicii de Active Virtuale, în timp ce banca centrală a Ghanei se îndreaptă, de asemenea, către cerințe formale de licențiere pentru furnizorii de active digitale. Între timp, Ghana așteaptă să vadă cum procedează Africa de Sud.
Deoarece Africa de Sud are una dintre cele mai puternice reglementări cripto de pe continent, modul în care își structurează cadrul legislativ va avea un impact major asupra altor țări care creează reglementări similare; dimpotrivă, dacă planul Africii de Sud nu va funcționa bine, va fi considerat de alte țări un exemplu eșuat.
În prezent, proiectul de legislație din Africa de Sud este publicat pentru consultare publică, ceea ce înseamnă că versiunea finală ar putea arăta foarte diferit de ceea ce a fost propus inițial. Comunitatea cripto are un stimulent major de a se angaja activ în perioada de comentarii publice a acestei legislații propuse, deoarece formularea vagă este în general consolidată rapid odată ce un proiect de lege începe să treacă prin Parlament, iar formularea vagă în jurul controalelor de capital va fi de obicei interpretată conservator de către oficialii guvernamentali atunci când aplică legea.
Concluzie
Nu este încă o catastrofă, ci mai degrabă acest lucru arată că Africa de Sud a decis că dorește să abordeze modul în care reglementează cripto ca tip de activ, la fel ca alte forme de capital, ceea ce înseamnă că va fi monitorizat de Guvern și, la rândul său, poate fi limitat sau reglementat și de acesta. Afacerile care dețin cripto în Africa de Sud ar trebui să fie conștiente că au o fereastră limitată, înainte de încheierea perioadei de comentarii, pentru a oferi feedback cu privire la lege și a oferi input-uri despre modul în care aceasta le-ar putea afecta operațiunile.
