O Departamento do Tesouro dos EUA propôs na quarta-feira uma regra detalhando como os emissores de stablecoins devem construir programas de combate à lavagem de dinheiro e sanções sob a Lei GENIUS, o mais recente passo na implementação da estrutura federal promulgada no ano passado.

A proposta, que veio da Rede de Combate a Crimes Financeiros (FinCEN) e do Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros (OFAC) do Departamento, define obrigações para emissores de stablecoins regulados nos EUA, especificamente programas, procedimentos e capacidades técnicas.

De muitas maneiras, as regras colocam os emissores de stablecoins sob o guarda-chuva de outras entidades que a FinCEN e o OFAC já regulam, classificando-os formalmente como “instituições financeiras” sob legislação como a Lei de Sigilo Bancário, que exige que as instituições financeiras auxiliem as agências governamentais na detecção e prevenção de crimes financeiros.

As obrigações incluídas na proposta exigem que um emissor de stablecoin operando sob a Lei GENIUS estabeleça e mantenha um programa de combate à lavagem de dinheiro, relate atividades suspeitas e mantenha um programa eficaz de conformidade com sanções.

Além disso, a proposta afirma que os emissores de stablecoins devem oferecer tokens que permitam que as transações sejam bloqueadas, congeladas ou rejeitadas caso violem a lei. Também exige que os emissores de stablecoins cumpram ordens legais.

Em um post de blog, o Tesouro descreveu as regras da proposta como um equilíbrio entre proteger os americanos e fomentar a inovação dentro das fronteiras dos EUA.

“O Presidente Trump está fortalecendo a liderança americana em tecnologia financeira digital”, disse o Secretário do Tesouro Scott Bessent em comunicado. “Esta proposta protegerá o sistema financeiro dos EUA de ameaças à segurança nacional sem impedir a capacidade das empresas americanas de avançar no ecossistema de stablecoins de pagamento.”

De acordo com a regra proposta, os emissores de stablecoins devem selecionar um indivíduo que seria responsável por estabelecer sistemas adequados para combater a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo.

Notavelmente, indivíduos que não estão localizados nos EUA são impedidos, assim como aqueles que foram condenados por crimes como uso de informações privilegiadas, crimes cibernéticos e fraude financeira.

Ainda assim, quando se trata da aplicação desses programas, a FinCEN “geralmente não tomaria uma ação de fiscalização” contra um emissor de stablecoin se procedimentos adequados já estivessem em vigor, de acordo com a proposta, que solicita comentários nos próximos 60 dias.

A FinCEN e o OFAC representam as mais recentes agências a apresentar uma proposta sobre a implementação das regras da Lei GENIUS. Na terça-feira, a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) revelou sua proposta, enquanto o Office of the Comptroller of the Currency do Tesouro o fez em fevereiro.

Em comunicado na quarta-feira, Warren Kornfeld, vice-presidente sênior do Moody’s Ratings Financial Institutions Group, observou que a proposta do FDIC não se limitava a stablecoins. Ela também traria depósitos tokenizados para o setor bancário, disse ele.

“Embora sua adoção permaneça incerta, se promulgada, ela poderia estabelecer um ecossistema de dinheiro digital em camadas baseado em perfis de risco e regulatórios”, acrescentou.