A Digital Asset Exchange Alliance (DAXA) da Coreia do Sul, que representa 27 provedores de serviços de ativos virtuais registrados, apresentou objeções formais à Financial Services Commission e à Financial Intelligence Unit sobre as propostas de emenda ao decreto de execução da Lei de Informações Financeiras Específicas.
De acordo com as regras preliminares, as exchanges domésticas teriam que apresentar um relatório de transação suspeita para qualquer transferência para uma VASP estrangeira assim que atingisse 10 milhões de won, independentemente dos indicadores de risco ou das contrapartes, transformando efetivamente um limite de valor em um gatilho automático de suspeita.
A DAXA argumenta que essa abordagem ignora o princípio de “transações de baixo risco permitidas, transações de alto risco restritas” estabelecido no próprio aviso legislativo da FIU e, em vez disso, força as exchanges a sinalizar um grande número de transferências transfronteiriças rotineiras como suspeitas.
A aliança estima que nas cinco principais plataformas do país — Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit e Gopax — os registros anuais de STR (relatórios de transações suspeitas) aumentariam 85 vezes, de cerca de 63.000 casos no ano passado para mais de 5,4 milhões, um aumento que, segundo ela, sobrecarregaria as equipes de compliance e diluiria os sinais significativos de AML (combate à lavagem de dinheiro).
A DAXA também se opõe a uma proposta que exige que as exchanges verifiquem a precisão das informações dos clientes além das obrigações existentes de Know Your Customer (KYC), argumentando que o decreto subordinado está tentando impor obrigações “não claramente fundamentadas na legislação primária”.
O retrocesso da indústria está se desenrolando enquanto as exchanges coreanas lutam contra sanções separadas nos tribunais.
Em 9 de abril, um tribunal de Seul decidiu a favor da Dunamu, operadora da Upbit, anulando uma suspensão parcial de negócios de três meses que a FIU impôs após alegar 44.948 transações com 19 plataformas estrangeiras não registradas; a FIU recorreu.
A Bithumb obteve uma decisão semelhante em 30 de abril, quando o tribunal suspendeu uma suspensão parcial de negócios de seis meses ligada a alegadas violações das regras de informações financeiras específicas, enquanto a Coinone obteve uma suspensão temporária contra uma suspensão de três meses e uma multa de 5,2 bilhões de won por deficiências no KYC.
A consulta atual da FIU sobre a regra de relatório de 10 milhões de won vai até 11 de maio, após o que o decreto deve ser finalizado em julho, após revisão regulatória e legal, deixando pouco tempo para um compromisso entre uma fiscalização mais rigorosa e o que as exchanges descrevem como ônus de conformidade “excessivos e operacionalmente impossíveis”.
Em uma visão geral recente da crypto.news, o gatilho de 10 milhões de won foi apontado como parte de um esforço mais amplo que poderia ver grandes plataformas globais classificadas como de alto risco para usuários coreanos.
Outra análise da crypto.news ressaltou como um “vácuo na lei de criptoativos” levou a FIU a se apoiar em interpretações expansivas de estatutos existentes, impulsionando uma onda de multas e suspensões agora sendo testadas em tribunal.
Um relatório separado da crypto.news destacou que essas vitórias judiciais para as exchanges já estão remodelando o equilíbrio de poder, pois os juízes insistem que os reguladores considerem os próprios esforços de conformidade das empresas, em vez de dependerem apenas da responsabilidade objetiva.
