A Série C da Keyrock, liderada pela SC Ventures, avalia o formador de mercado de criptoativos em US$ 1,1 bilhão, enquanto se expande do market making para a gestão de ativos e fortunas impulsionada por M&A.
A Keyrock, formadora de mercado de ativos digitais, garantiu uma nova rodada de financiamento Série C liderada pela SC Ventures, o braço de venture do Standard Chartered, elevando a avaliação da empresa para US$ 1,1 bilhão, enquanto busca até US$ 100 milhões em novo capital para expandir sua franquia global de negociação e gestão de ativos. A investidora existente Ripple também participou da rodada, estendendo um relacionamento que remonta à Série B de US$ 72 milhões da Keyrock, que foi co-liderada pela Ripple, SIX Fintech Ventures e Middlegame Ventures. A empresa planeja usar os novos fundos para reforçar seu balanço, ampliar sua oferta de market making e opções em exchanges centralizadas e descentralizadas, e buscar aquisições em nichos adjacentes de infraestrutura e gestão de ativos.
Fundada em 2017 na Bélgica pelo CEO Kevin de Patoul, a Keyrock “implementa e opera tecnologias proprietárias, de mercado-neutro e altamente escaláveis de market making em grandes exchanges centralizadas e descentralizadas”, de acordo com seu próprio perfil de projeto. Em 2024, a empresa já operava em mais de 85 exchanges e mais de 400 mercados, uma presença que a International Finance descreveu como colocando a Keyrock “à frente da concorrência” após obter aprovação regulatória suíça via VQF. “Garantir a adesão à VQF reforça a postura da Keyrock em manter padrões regulatórios rigorosos no espaço cripto”, disse de Patoul na época, ressaltando seu esforço para atrair fluxos institucionais.
A SC Ventures, o braço de inovação e investimento em fintech do Standard Chartered, emergiu como um dos players mais agressivos apoiados por bancos em ativos digitais, desde o apoio a exchanges de cripto como a One Trading até a preparação de um fundo de ativos digitais de US$ 250 milhões visando investidores do Oriente Médio. O Standard Chartered se tornou o primeiro banco global sistemicamente importante a oferecer negociação spot de cripto para clientes institucionais em 2025, e agora está avançando com planos para uma corretagem prime de criptoativos abrigada dentro da SC Ventures para otimizar o tratamento de capital sob o peso de risco de 1.250% do Basel III sobre exposições de criptoativos não lastreados.
A Ripple, por sua vez, tem construído uma pilha de criptoativos empresarial que abrange pagamentos, liquidez e tokenização, incluindo uma aquisição de US$ 250 milhões da custodiante suíça Metaco em 2023, que, segundo ela, a ajudaria a “diversificar-se no mercado de tecnologia de custódia de criptoativos institucional em rápido crescimento”. “A Keyrock tem fornecido soluções de liquidez escaláveis para todos os tipos de stakeholders no espaço de ativos digitais, incluindo a Ripple”, disse Maxime Fages, diretor de mercados institucionais da Ripple, ao se juntar à Série B, acrescentando que a empresa havia “observado o sucesso global da Keyrock” ao longo de uma parceria de vários anos.
Ao lado de seus negócios principais de market making, OTC e opções, a Keyrock entrou decisivamente na gestão de ativos e fortunas por meio da aquisição da gestora de fundos de investimento alternativos Turing Capital, sediada em Luxemburgo, por cerca de US$ 27,8 milhões. O acordo adiciona uma estrutura AIFM regulamentada em Luxemburgo e uma nova divisão de Gestão de Ativos e Fortunas focada em estratégias tokenizadas e baseadas em dados para clientes institucionais e de alto patrimônio líquido. “Essa expansão nos posiciona para atender melhor nossos parceiros institucionais em todo o espectro de ativos digitais, desde a provisão de liquidez até estratégias de investimento de longo prazo”, disse de Patoul ao apresentar um pedido MiCA à FMA de Liechtenstein para oferecer serviços de gestão de portfólio e consultoria.
