Falcon USDCena

(USDF)

Falcon USD (USDf) jest natywnym syntetycznym dolarem ekosystemu Falcon Finance. W przeciwieństwie do tradycyjnych stablecoinów zabezpieczonych fiducjarnie, jest to aktywo nadzabezpieczone wybite pod dywersyfikowane portfolio aktywów kryptowalutowych, w tym kryptowaluty blue-chip, takie jak BTC i ETH, inne stablecoiny oraz stokenizowane aktywa świata rzeczywistego (RWAs). To podejście do zabezpieczania wieloma aktywami ma na celu zapewnienie solidnej, odpornej i zdecentralizowanej stabilnej jednostki do transakcji, pożyczek i innych działań finansowych w przestrzeni Web3.

USDf utrzymuje swoje powiązanie z dolarem (peg) na poziomie 1 USD dzięki złożonej kombinacji mechanizmów. Obejmuje to stosowanie strategii handlowych delta-neutralnych oraz arbitrażu międzyrynkowego w celu aktywnego zarządzania siłami rynkowymi i wykorzystywania rozbieżności cenowych. Co kluczowe, egzekwuje minimalny współczynnik nadzabezpieczenia (OCR), zazwyczaj zaczynający się od 116%, zapewniając, że każdy token USDf jest zabezpieczony wartością przekraczającą jeden dolar w aktywach bazowych. To znaczne zabezpieczenie, w połączeniu z dynamicznymi interwencjami rynkowymi, stanowi silną obronę przed zmiennością i wspiera stałą wartość tokena, oferując stabilność posiadaczom.

USDf i sUSDf pełnią odrębne, lecz wzajemnie powiązane funkcje w ekosystemie Falcon Finance. USDf jest stabilną jednostką używaną do transakcji, handlu i ogólnej płynności. sUSDf, czyli Staked Falcon USD, to wersja generująca zyski. Gdy użytkownicy stakują swoje USDf, otrzymują sUSDf. Wartość sUSDf została zaprojektowana tak, aby nieprzerwanie rosła w czasie, ponieważ zyski protokołu i generowane oprocentowanie są proporcjonalnie rozdzielane wśród posiadaczy sUSDf. Ten mechanizm przekształca sUSDf w aktywo wzrostowe, oferując zwrot złożony od początkowo stakowanego USDf, podczas gdy USDf pozostaje stabilną walutą bazową.

Tak, weryfikacja Know Your Customer (KYC) jest obowiązkowym wymogiem dla użytkowników, którzy chcą wybijać lub wykupować Falcon USD (USDf) bezpośrednio poprzez zdecentralizowaną aplikację (dApp) Falcon Finance. Ten środek jest wdrażany w celu zapewnienia zgodności z przepisami oraz utrzymania integralności i bezpieczeństwa protokołu. Przestrzegając tych standardów weryfikacji, Falcon Finance dąży do stworzenia przejrzystego i zgodnego z przepisami środowiska, zgodnego z globalnymi regulacjami finansowymi i promującego odpowiedzialne uczestnictwo w swoim ekosystemie. Użytkownicy nabywający USDf z rynków wtórnych mogą podlegać innym wymaganiom w zależności od platformy.

Zysk w ekosystemie Falcon Finance jest generowany poprzez pakiet strategii o jakości instytucjonalnej, zaprojektowanych w celu wykorzystywania efektywności rynkowej i dostarczania trwałych zwrotów. Główne źródła obejmują arbitraż stawek finansowania (funding rate arbitrage), który wykorzystuje spready między rynkami spot i wieczystych kontraktów terminowych na różnych platformach handlowych. Arbitraż międzygiełdowy (cross-exchange arbitrage) również przyczynia się do generowania zysków poprzez wykorzystywanie tymczasowych różnic cenowych na różnych platformach. Dodatkowo, nagrody za staking pochodzące z bazowych aktywów zabezpieczających, takie jak zyski ze stakingu ETH, dodatkowo wzmacniają generowane zwroty. Te zdywersyfikowane strategie mają na celu zapewnienie solidnego i stałego źródła zysku dla uczestników.

Falcon Finance stosuje solidne zabezpieczenia, aby chronić powiązanie USDf z dolarem (peg) podczas znacznego spadku wartości zabezpieczenia. Protokół wykorzystuje automatyczne progi likwidacji; jeśli zabezpieczenie stojące za USDf spadnie poniżej pewnego z góry określonego poziomu, jest ono automatycznie likwidowane, aby zapewnić pełne pokrycie USDf. Ten proaktywny środek zapobiega niedostatecznemu zabezpieczeniu (undercollateralization). Dodatkowo, dedykowany Fundusz Ubezpieczeniowy, początkowo skapitalizowany na 10 milionów dolarów, jest przygotowany, aby absorbować poważne wstrząsy i chronić powiązanie z dolarem (peg) w okresach ekstremalnej zmienności rynkowej. Te połączone mechanizmy zapewniają stabilność i integralność USDf nawet w niesprzyjających warunkach rynkowych.