Wiadomości o cenach ropy w poniedziałek wskazywały na wzrost cen ropy Brent o 4,3% do 94,18 USD i WTI o 5,6% do 88,54 USD, odwracając piątkowy 9% spadek, gdy Iran w weekend ponownie nałożył ograniczenia na Cieśninę Ormuz, Marynarka Wojenna USA zajęła irański statek towarowy Touska, a dane morskie Kpler odnotowały zero przepraw tankowców przez cieśninę w niedzielę.
Wiadomości o cenach ropy rozpoczęły tydzień ostrym odwróceniem piątkowego optymizmu. Minister spraw zagranicznych Iranu ogłosił w piątek, że Cieśnina Ormuz jest całkowicie otwarta, co spowodowało spadek cen ropy Brent o 9%. Do soboty Iran ponownie nałożył ograniczenia, jego łodzie patrolowe ostrzeliwały tankowce, a do niedzieli USA zajęły irański statek towarowy pod irańską banderą w Zatoce Omańskiej. Rynek fizyczny potwierdził odwrócenie trendu: dane Kpler odnotowały brak przepraw tankowców przez cieśninę w niedzielę.
Cieśnina ta normalnie przewozi około 20% światowej ropy naftowej i skroplonego gazu ziemnego. Prezes ADNOC, Sultan Al Jaber, oszacował skumulowaną utratę dostaw na prawie 600 milionów baryłek w ciągu około 50 dni kryzysu, co jest wartością, która nie normalizuje się szybko nawet w przypadku prawdziwego zawieszenia broni.
„Rynki handlują w świecie, gdzie jest wiele manipulacji, oświadczeń i spekulacji, ale bardzo mało istotnych informacji” – napisał w poniedziałkowej notatce główny ekonomista UBS Global Wealth Management, Paul Donovan. „Wydarzenia weekendu odwróciły część tego optymizmu.”
Iran ogłosił w sobotę, że ponownie nakłada ograniczenia na cieśninę, oskarżając USA o niepowodzenie w zniesieniu blokady morskiej, pomimo warunków zawieszenia broni z 8 kwietnia. Łodzie patrolowe IRGC ostrzelały dwa statki pod banderą Indii próbujące przepłynąć. Brytyjskie Centrum Operacji Handlu Morskiego poinformowało, że tankowiec został zbliżony i ostrzelany bez wcześniejszego ostrzeżenia radiowego.
Niszczyciel Marynarki Wojennej USA USS Spruance wystrzelił w niedzielę kilka pocisków ze swojej 5-calowej armaty w kierunku irańskiego statku towarowego Touska po tym, jak statek zignorował sześć godzin ostrzeżeń, by zastosować się do blokady. Amerykańscy Marines następnie zeszli na liny z helikopterów i przejęli statek. Trump ogłosił zajęcie statku na Truth Social, nazywając to sytuacją, która „nie poszła im dobrze”.
Irańska armia nazwała zajęcie statku „piractwem morskim” i ostrzegła, że nastąpi odwet, gdy tylko zostanie potwierdzone bezpieczeństwo załogi i członków ich rodzin na pokładzie.
Zawieszenie broni wygasa w środę. Iran oświadczył, że nie planuje uczestniczyć w drugiej rundzie rozmów w Pakistanie. Delegacja USA pod przewodnictwem wiceprezydenta JD Vance'a mimo to udaje się do Islamabadu. Ta asymetria – Waszyngton podróżujący na rozmowy, podczas gdy Teheran publicznie odmawia stawiennictwa – określa najbliższe 48 godzin jako okno największego ryzyka od czasu zawarcia pierwotnego zawieszenia broni.
Hurtowe ceny benzyny wzrosły w poniedziałek o ponad 3%, a kontrakty terminowe na olej opałowy, będące wskaźnikiem paliwa lotniczego, skoczyły o 4%. Kontrakty terminowe S&P 500 spadły o 0,5%, podczas gdy kontrakty terminowe Nasdaq spadły o 0,6%, sygnalizując, że obawy o inflację napędzaną energią ponownie przenikają do szerszej wyceny ryzyka aktywów.
W kontekście dynamiki ropy i Bitcoina, poniedziałkowa cena ropy Brent na poziomie 94 USD przywraca ropę do poziomu, gdzie oczekiwania inflacyjne dotyczące ropy zaczynają jednocześnie tłumić perspektywy obniżek stóp procentowych Rezerwy Federalnej i zmniejszać apetyt na ryzyko. Śledzenie sesji z poprzednich tygodni pokazuje, że każda eskalacja w Ormuzie powodowała stopniowo mniejszy spadek BTC, co sugeruje, że popyt instytucjonalny absorbuje presję sprzedażową, nawet gdy makroekonomiczny wiatr wciąż wieje.
