Prokurator Generalna Nowego Jorku, Letitia James, uzyskała ponad 5 milionów dolarów od platformy kryptowalutowej Uphold.
Ugoda dotyczy promowania przez Uphold CredEarn, produktu oszczędnościowego opartego na kryptowalutach, powiązanego z Cred, LLC.
Biuro Prokuratora Generalnego Nowego Jorku podało, że Uphold promowało CredEarn między styczniem 2019 a październikiem 2020 roku. Produkt był reklamowany użytkownikom za pośrednictwem platformy Uphold i aplikacji mobilnej jako niezawodny produkt oszczędnościowy kryptowalutowy z wypłatą odsetek.
W ugodzie stwierdzono, że CredEarn pochodził od Cred, LLC i jej dyrektora generalnego Daniela Schatta. Nowy Jork uznał, że produkt wprowadzał inwestorów w błąd, ponieważ klienci nie otrzymali jasnego obrazu ryzyka stojącego za reklamowanymi zwrotami.
Biuro Prokuratora Generalnego podało, że Uphold nie poinformowało klientów, iż Cred wykorzystywał fundusze do udzielania ryzykownych pożyczek pożyczkobiorcom w Chinach. Do tych pożyczkobiorców należeli gracze wideo o niskich dochodach, bez historii kredytowej i z ograniczonym dostępem do banków.
Nowy Jork stwierdził również, że Uphold informowało użytkowników, iż Cred posiada „kompleksowe ubezpieczenie”. Biuro uznało to twierdzenie za fałszywe, wskazując, że w tamtym czasie żadne takie ubezpieczenie nie chroniło inwestorów detalicznych przed stratami aktywów cyfrowych.
Co więcej, Cred zaczął ponosić straty z tytułu swojej działalności pożyczkowej w marcu 2020 roku. Jeszcze w tym samym roku złożył wniosek o upadłość, pozostawiając tysiące klientów Uphold ze stratami po tym, jak umieścili swoje aktywa cyfrowe w CredEarn.
Zgodnie z ugodą, Uphold wypłaci ponad 5 milionów dolarów bezpośrednio poszkodowanym klientom. Kwota ta jest ponad pięciokrotnie wyższa niż opłaty, które Uphold pobrało z tytułu tej umowy. Wszelkie środki odzyskane przez Uphold z postępowania upadłościowego Cred również trafią do poszkodowanych inwestorów.
Biuro Prokuratora Generalnego stwierdziło również, że Uphold działało bez wymaganej rejestracji jako broker lub makler-dealer towarowy. Dokument ugody stanowi, że aktywa cyfrowe są towarami w rozumieniu nowojorskiej ustawy Martina Act i że Uphold nie zarejestrowało się, oferując kryptowaluty i promując CredEarn.
James stwierdziła: „Inwestorzy powinni móc ufać poradom branżowym, które otrzymują”. Uphold zakwestionowało niektóre elementy przedstawione przez stan. Jej dyrektor generalny, Simon McLoughlin, powiedział, że jest „głęboko rozczarowany” i nazwał oświadczenie Prokuratora Generalnego „głęboko niedokładnym”.
Ugoda z Uphold ma miejsce w czasie, gdy Nowy Jork kontynuuje szersze działania egzekucyjne wobec kryptowalut. W zeszłym miesiącu stan pozwał Coinbase i Gemini w związku z ofertami rynków predykcyjnych, zarzucając, że produkty te naruszały stanowe przepisy dotyczące hazardu.
CFTC później pozwała Nowy Jork w sądzie federalnym, argumentując, że prawo federalne daje jej władzę nad rynkami predykcyjnymi. Oddzielny spór pokazuje, jak stanowe i federalne organy regulacyjne nadal spierają się o kontrolę nad częściami rynku kryptowalut.
