Neobanki i firmy zajmujące się aktywami cyfrowymi stały się kluczowymi motorami wzrostu dla firm fintechowych, które osiągnęły rekordową rentowność ze średnimi marżami EBITDA wynoszącymi 20%, a 74% głównych publicznych graczy zgłosiło zyski w 2025 roku, zgodnie z nowym raportem.
Według Global Fintech Report 2026, opublikowanego przez Boston Consulting Group (BCG) i FT Partners, przychody fintech przekroczyły w ubiegłym roku 500 miliardów dolarów po wzroście o 22%, co według raportu było tempem ponad czterokrotnie szybszym niż w przypadku tradycyjnych instytucji finansowych.
Opierając się na danych z platformy FinTech Control Tower firmy BCG, wywiadach z kadrą zarządzającą i badaniach rynkowych, raport stwierdził, że ożywienie branży było napędzane wynikami operacyjnymi, a nie łatwym dostępem do kapitału.
Świeże zainteresowanie inwestorów towarzyszyło tej poprawie. BCG i FT Partners poinformowały, że firmy fintechowe pozyskały 58 miliardów dolarów finansowania kapitałowego w 2025 roku, co oznacza wzrost o 53% w porównaniu z rokiem poprzednim. Aktywność wyjść również przyspieszyła, a liczba IPO fintech wzrosła o 50% do 42 transakcji, podczas gdy roczny wolumen fuzji i przejęć wzrósł ze 105 miliardów dolarów w 2023 roku do 251 miliardów dolarów w 2025 roku.
Poza płatnościami i pożyczkami, raport zidentyfikował aktywa cyfrowe jako jeden z obszarów, który przyciąga coraz większą uwagę strategiczną nabywców w branży fintech. Według BCG i FT Partners, firmy sięgają po przejęcia, aby wzmocnić swoje możliwości w zakresie aktywów cyfrowych, sztucznej inteligencji i zgodności z przepisami, ponieważ konkurencja się nasila, a wewnętrzne terminy rozwoju stają się mniej praktyczne.
Aktywność M&A również nabrała innego charakteru. Raport wykazał, że duże firmy fintechowe zakończyły 659 przejęć w 2025 roku, przewyższając 589 transakcji przeprowadzonych przez banki i innych dotychczasowych graczy. Poza 2023 rokiem, BCG i FT Partners podały, że był to pierwszy raz, kiedy nabywcy fintech przewyższyli tradycyjne instytucje finansowe pod względem aktywności transakcyjnej.
Sztuczna inteligencja staje się również wyróżnikiem w całym sektorze. Analiza BCG wykazała, że firmy fintechowe skutecznie wykorzystujące sztuczną inteligencję osiągnęły nawet pięciokrotnie wyższą produktywność deweloperów, z zauważalnymi zyskami w inżynierii, ocenie ryzyka, zgodności z przepisami i funkcjach obsługi klienta. Raport stwierdził, że najsilniejsze wyniki pochodzą z przeprojektowania przepływów pracy wokół sztucznej inteligencji, a nie tylko z wdrażania nowych narzędzi.
W innej części raportu, BCG i FT Partners wskazały na ewolucję neobanków jako jeden z najważniejszych elementów kształtujących kolejną fazę rozwoju branży. Firmy stwierdziły, że wiodące banki cyfrowe wychodzą poza płatności i pozyskiwanie klientów, aby budować wieloproduktowe platformy finansowe.
Zarządzanie majątkiem, ubezpieczenia, pożyczki, inwestowanie i płatności transgraniczne stały się kluczowymi obszarami ekspansji. Kredyty konsumenckie, w szczególności, zostały zidentyfikowane w raporcie jako duża szansa, ponieważ pozwalają neobankom pogłębiać relacje z klientami, stosując jednocześnie alternatywne podejścia do oceny zdolności kredytowej.
W całej Europie raport odnotował, że kilka wiodących neobanków dodało usługi inwestycyjne, produkty handlowe i oferty kredytów hipotecznych. W Ameryce Łacińskiej ekspansja skupiła się na produktach kredytowych i pożyczkach osobistych na wielu rynkach.
Warunki w USA pozostają trudniejsze. Według BCG i FT Partners, wysokie koszty pozyskiwania klientów, rozdrobniona struktura regulacyjna, ugruntowane banki tradycyjne i społeczeństwo o wysokim stopniu ubankowienia sprawiają, że zakłócenia na dużą skalę są trudne dla zagranicznych podmiotów.
W rezultacie raport stwierdził, że zagraniczne neobanki mają większe szanse na sukces w ukierunkowanych segmentach rynku niż poprzez szeroką ekspansję w całym kraju. Tymczasem krajowe firmy fintechowe przygotowują się na zwiększoną konkurencję, celując w segmenty klientów o wyższej wartości.
Zmiany regulacyjne stają się również coraz ważniejsze dla strategii wzrostu. BCG i FT Partners stwierdziły, że luka między regulacjami bankowymi a fintechowymi zmniejsza się w USA, Wielkiej Brytanii i UE, a ścieżki licencjonowania i uzyskiwania zezwoleń stają się bardziej dostępne, pomimo ciągłych wymagań dotyczących zgodności.
Raport odnotował, że rosnąca liczba firm fintechowych ubiegała się o federalne licencje bankowe w USA, aby uzyskać przewagę w finansowaniu, zwiększyć kontrolę nad ofertą produktów i bezpośrednio zarządzać relacjami z klientami.
„Fintech nie tylko odbił się po latach resetu, ale wyszedł z tego jako fundamentalnie bardziej dojrzała branża” – Inderpreet Batra, Dyrektor Zarządzający i Starszy Partner w BCG oraz Globalny Lider działu Płatności i Fintech w firmie.
Batra stwierdził, że wiodące firmy w branży łączą obecnie rentowność z ekspansją na nowe produkty i rynki.
Analizując obecną pozycję branży, BCG i FT Partners oszacowały, że fintech stanowi obecnie około 4% globalnych przychodów z usług finansowych.
