Morgan Stanley rozpoczął oferowanie spotowego handlu kryptowalutami na swojej platformie brokerskiej E*Trade dla klientów detalicznych, przyspieszając tym samym wejście banku w produkty i usługi związane z aktywami cyfrowymi dla swojej bazy klientów detalicznych.

Szósty co do wielkości bank w USA pod względem zarządzanych aktywów pobiera od klientów 50 punktów bazowych od wartości dolarowej każdej transakcji kryptograficznej. Program pilotażowy jest już aktywny, a wszyscy z 8,6 miliona klientów E*Trade mają uzyskać do niego dostęp jeszcze w tym roku, jak poinformował Bloomberg w środę.

Jed Finn, szef działu zarządzania majątkiem w Morgan Stanley, powiedział, że inicjatywa ta jest częścią szerszej strategii, dodając, że "to znacznie więcej niż handel kryptowalutami po niższej stawce" i opisując te działania jako "dezintermediację dezintermediatorów".

Starszy analityk ETF Bloomberg, Eric Balchunas, powiedział, że opłata w wysokości 50 punktów bazowych jest niższa niż 75 punktów bazowych Charlesa Schwaba, dodając, że Schwab "prawdopodobnie nie pozostawi tego bez reakcji". Zauważył również, że ETF-y bitcoinowe mogą być handlowane za około 2 punkty bazowe, podczas gdy bezpośrednie posiadanie pozwala uniknąć wskaźników kosztów funduszu.

„Nadal uważam, że ETF-y są o wiele większym magnesem na gotówkę, przynajmniej na razie” – napisał Balchunas w poście na X.

Pilotażowy program handlu spot reprezentuje najnowszą inicjatywę banku, który w dużej mierze unikał rynku krypto do października ubiegłego roku, kiedy to firma ogłosiła, że zaleci ograniczenie alokacji kryptowalut do 4% w swoich najbardziej agresywnych portfelach klientów. Ten ruch dostosował Morgan Stanley do zarządzających aktywami, w tym BlackRock i Fidelity.

Tygodnie przed pilotażem E*Trade, Morgan Stanley uruchomił niskokosztowy spotowy fundusz ETF bitcoina o nazwie MSBT, aby zaspokoić, jak to określił bank, "rosnące zainteresowanie klientów" kryptowalutami. Fundusz odnotował 103 miliony dolarów netto napływów w ciągu pierwszych sześciu dni handlowych i od tego czasu zgromadził ponad 205 milionów dolarów aktywów pod zarządzaniem, według panelu danych The Block.

Poza najnowszym pilotażem i ETF-em bitcoina, Morgan Stanley planuje umożliwić klientom konwersję kryptowalut na udziały w produktach giełdowych bez konieczności wcześniejszej sprzedaży aktywów cyfrowych, według osób zaznajomionych ze sprawą, cytowanych przez Bloomberg. Bank zamierza również dodać możliwość handlu tokenizowanymi akcjami po stronie instytucjonalnej w drugiej połowie tego roku.

Tymczasem jednostka inwestycyjna banku uruchomiła w zeszłym miesiącu fundusz rezerw stabilnych monet. Fundusz, który, jak stwierdził bank, jest zgodny z wymogami ustawy GENIUS Act, utrzymuje stabilną wartość aktywów netto wynoszącą 1 dolara poprzez inwestowanie w gotówkę i instrumenty skarbowe USA o terminach zapadalności nieprzekraczających 93 dni.