mGLOBAL firmy Midas startuje na Aave Horizon, rynkiem instytucjonalnych aktywów świata rzeczywistego największego protokołu pożyczkowego onchain.

mGLOBAL to token zabezpieczony emitowany przez Midas, który śledzi strategię Global Diversified Alternative Debt firmy Fasanara Capital, krótkoterminowy portfel kredytów prywatnych, skupiający się na aktywach takich jak należności handlowe i faktury cyfrowe. Fasanara Capital zarządza około 6 miliardami dolarów dla klientów instytucjonalnych, w tym funduszy emerytalnych i ubezpieczycieli w całej Europie i Ameryce Północnej.

Ruch ten następuje w obliczu rosnącego zainteresowania instytucjonalnymi produktami tokenizowanymi. Całkowity sektor kredytu tokenizowanego jest wart około 6 miliardów dolarów, według RWA.xyz, i zaczyna przyciągać głównych graczy, w tym Janus Henderson.

W swojej historii Aave wygenerowało ponad 1 bilion dolarów w łącznych pożyczkach. Jednak Aave, choć nadal jest największym zdecentralizowanym protokołem pożyczkowym Ethereum, odnotowało znaczny spadek aktywności pożyczkowej — z ponad 10 miliardów dolarów zadłużenia do 7,17 miliarda dolarów — od czasu ataku na KelpDAO, według danych The Block. Należy jednak zauważyć, że Aave nie zostało bezpośrednio zaatakowane, chociaż atakujący zdeponowali skradzione tokeny rsETH na protokołach pożyczkowych, w tym Aave, jako zabezpieczenie do pożyczenia ETH.

Rozwiń wykres

Midas, założony w 2024 roku, wyemitował aktywa o wartości ponad 2 miliardów dolarów i rozdzielił 43 miliony dolarów zysku, zgodnie z ogłoszeniem. Startup opracował swoją strukturę mToken, która wspiera tokenizowane strategie takie jak mXRP, mBTC i mTBILL, z których ten ostatni był pierwszym takim wehikułem handlowym aktywami świata rzeczywistego dostępnym dla nieakredytowanych inwestorów w Europie.

Dzięki wtorkowej integracji, posiadacze będą mogli teraz deponować tokeny mGLOBAL na Aave Horizon, aby pożyczyć USDC, zachowując jednocześnie pełną ekspozycję na bazową strategię.

W ogłoszeniu zaznaczono, że mGLOBAL nie jest stablecoinem ani skarbnicą generującą zysk, lecz „tokenem zabezpieczonym”, który jest emitowany przez dedykowaną, odporną na bankructwo komórkę Luksemburskiego Pojazdu Sekurytyzacyjnego. Wartość aktywów netto tokena jest obliczana co miesiąc przez niezależnego administratora JTC Luxembourg.

Realizacje będą wspierane przez Otwartą Architekturę Płynności Midas, która umożliwia atomowe realizacje bez potrzeby posiadania niewykorzystanej gotówki. System łączy 10% wewnętrzną pulę płynności zdeponowaną w Aave, zobowiązaną linię kredytową Midas Staked Liquidity, instytucjonalną sieć OTC i likwidatorów, oraz standardowe miesięczne realizacje NAV, zgodnie z ogłoszeniem.

„Zamiast trzymać niezainwestowaną gotówkę na finansowanie natychmiastowych wyjść, instrument ten udostępnia linię kredytową na żądanie w momencie realizacji” – czytamy w ogłoszeniu. „Posiadacz otrzymuje wypłatę, a jego tokeny są natychmiast spalane, a instrument jest następnie spłacany w miarę rozliczania się bazowych aktywów.”

W marcu Midas ogłosił swoją rundę finansowania Serii A o wartości 50 milionów dolarów, prowadzoną przez RRE i Creandum, z udziałem Framework Ventures, Coinbase Ventures, Franklin Templeton, GSR, Anchorage Digital oraz ponad tuzina innych inwestorów.