Invesco złożyło wniosek do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) o uruchomienie stokenizowanego funduszu rynku pieniężnego, który będzie inwestował w gotówkę i krótkoterminowe amerykańskie papiery skarbowe w celu zarządzania rezerwami stablecoinów.
Złożony w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd wniosek ujawnił, że Invesco planuje wprowadzić fundusz Invesco Stablecoin Reserves Onchain Fund, portfel, który będzie inwestował w gotówkę, ekwiwalenty gotówki, umowy odkupu i krótkoterminowe amerykańskie papiery skarbowe, zachowując jednocześnie stabilną wartość aktywów netto w wysokości 1 dolara. Proponowany fundusz będzie działał w ramach istniejącego Invesco Short Term Investments Trust i zostanie zakwalifikowany jako rządowy fundusz rynku pieniężnego zgodnie z Regułą 2a-7.
Wniosek stwierdzał, że portfel rezerw został zaprojektowany w celu spełnienia wymogów dotyczących kwalifikowalności aktywów zgodnie z ustawą Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS) Act, która reguluje stablecoiny płatnicze w Stanach Zjednoczonych. Emitenci stablecoinów muszą utrzymywać rezerwy w stosunku jeden do jednego w bezpiecznych i płynnych aktywach zgodnie z tymi ramami.
Superstate będzie pełnił funkcję sub-agenta transferowego funduszu i będzie utrzymywał zintegrowany z blockchainem rejestr akcjonariuszy, który łączy konwencjonalne zapisy funduszu z tokenami własności w łańcuchu. W złożonym wniosku nie wskazano publicznego blockchaina, który będzie wspierał produkt, choć potwierdzono, że stokenizowane udziały będą emitowane w wyznaczonej sieci publicznej.
Rejestracja opiera się na istniejącym partnerstwie między Invesco a Superstate. Na początku tego roku Invesco przejęło codzienne zarządzanie portfelem stokenizowanego funduszu amerykańskich papierów skarbowych Superstate, który zarządzał aktywami o wartości około 900 milionów dolarów. Produkt został przemianowany na Invesco Short Duration US Government Securities Fund, podczas gdy Superstate kontynuowało świadczenie usług tokenizacji za pośrednictwem swojej platformy FundOS.
Złożony wniosek dodaje Invesco do rosnącej grupy tradycyjnych firm finansowych wprowadzających produkty dostosowane do zarządzania rezerwami stablecoinów, po tym jak ustawa GENIUS ustanowiła federalne ramy dla aktywów rezerwowych.
State Street uruchomiło w czerwcu State Street Stablecoin Reserves Money Market Fund jako rządowy fundusz rynku pieniężnego zgodnie z Regułą 2a-7, wspierany przez State Street Bank and Trust Company oraz Anchorage Digital. Firma podała, że produkt został stworzony specjalnie w celu pomocy emitentom stablecoinów w spełnieniu wymogów rezerwowych na mocy ustawy GENIUS.
ProShares również weszło na rynek na początku tego roku ze swoim ProShares GENIUS Money Market ETF, notowanym pod symbolem IQMM. Firma stwierdziła, że ETF inwestuje wyłącznie w krótkoterminowe amerykańskie papiery skarbowe i inne instrumenty wspierane przez rząd, aby zapewnić zgodną z przepisami opcję zarządzania rezerwami dla emitentów stablecoinów.
Wśród innych graczy, BlackRock, Franklin Templeton, Fidelity, Morgan Stanley, BNY, JPMorgan i Goldman Sachs również wprowadziły lub zgłosiły produkty związane ze stokenizowanymi funduszami rynku pieniężnego lub infrastrukturą rezerw stablecoinów, ponieważ konkurencja w sektorze rośnie.
Citigroup prognozuje, że rynek stablecoinów może wzrosnąć z około 300 miliardów dolarów obecnie do nawet 4 bilionów dolarów do 2030 roku. Bank stwierdził, że ten rozwój może stworzyć znaczący rynek dla firm zarządzających gotówką i aktywami skarbowymi stanowiącymi zabezpieczenie stablecoinów denominowanych w dolarach.
