Badacze blockchain ostrzegają, że brytyjskie sankcje nałożone na podmiot powiązany z HTX zakłóciły praktyki compliance w całym sektorze kryptowalut, a jeden z raportów zidentyfikował ponad 21 miliardów dolarów w przepływach transakcji wysokiego ryzyka powiązanych z giełdą między 2021 a majem 2026 roku.
Według komentarzy udostępnionych na platformie X przez kilku badaczy branżowych, sankcje te stworzyły nieprzewidziane konsekwencje dla systemów compliance, które śledzą i blokują nielegalne środki. Krytycy argumentują, że środki egzekucyjne wpływają obecnie na dużą liczbę legalnych użytkowników, których portfele mają historyczne powiązania z HTX.
Alex Thorn, szef działu badań w Galaxy Digital, stwierdził, że decyzja Wielkiej Brytanii o sankcjonowaniu tego, co określił jako „całe HTX”, była problematyczna, ponieważ giełda obsługuje wielu legalnych klientów.
Thorn zwrócił również uwagę na różnice w sposobie, w jaki emitenci stablecoinów radzą sobie z egzekwowaniem sankcji, stwierdzając, że podejścia do zamrażania aktywów znacznie różnią się w całej branży.
Badaczka bezpieczeństwa Taylor Monahan argumentowała, że to designation osłabiło lata wysiłków mających na celu przekonanie protokołów zdecentralizowanych finansów do sprawdzania i blokowania skradzionych środków. Jej zdaniem, większość użytkowników HTX nie jest zaangażowana w nielegalną działalność, co sprawia, że ogólne egzekwowanie jest trudniejsze do uzasadnienia.
Badacz blockchain ZachXBT wyraził podobne obawy, opisując sankcje jako „pewne przekroczenie uprawnień”.
Dodał, że systemy compliance przypisały podwyższone ryzyko dużej liczbie adresów, które jedynie wchodziły w interakcje z HTX, co sprawia, że ekspozycja na sankcje jest mniej użytecznym sygnałem podczas dochodzeń.
Krytyka ta następuje po sankcjach nałożonych przez Wielką Brytanię 26 maja na Huobi Global S.A., firmę zarejestrowaną w Panamie, którą władze powiązały z HTX.
Brytyjscy urzędnicy stwierdzili, że mieli uzasadnione podstawy, by podejrzewać, że firma wspierała Rosję poprzez usługi finansowe związane z A7 Limited Liability Company, podmiotem objętym tym samym pakietem sankcji.
W tym czasie Wielka Brytania zastosowała zamrożenie aktywów, ograniczenia w przetwarzaniu płatności i inne kary w ramach środków wymierzonych w sieć A7 i powiązane kanały finansowe. Firma analityczna blockchain Elliptic stwierdziła, że działanie to stanowiło pierwsze znane zastosowanie rozporządzenia 17A wobec giełdy aktywów kryptograficznych.
HTX od samego początku kwestionowało to designation. Giełda stwierdziła, że objęta sankcjami Huobi Global S.A. jest prawnie oddzielona od platformy handlowej HTX i nie powinna być traktowana jako ten sam podmiot operacyjny.
Podczas gdy spór trwa, raport firmy analitycznej blockchain Global Ledger wykazał, że HTX przetworzyło około 21,06 miliarda dolarów w przepływach kryptowalut wysokiego ryzyka między 2021 a majem 2026 roku.
Global Ledger podało, że co najmniej 7,64 miliarda dolarów z tej kwoty było powiązanych z rosyjskimi podmiotami wysokiego ryzyka i rynkami darknetowymi, w tym Garantex, Grinex, A7A5 i Hydra.
Praktyki weryfikacji adresów stały się centralnym punktem debaty. Pojawiło się kilka skarg dotyczących zablokowanych transakcji i zamrożonych środków po tym, jak dostawcy compliance zaczęli oznaczać portfele z wcześniejszą ekspozycją na adresy powiązane z HTX.
ZachXBT argumentował, że takie „skalanie adresu” osiągnęło punkt, w którym oceny ryzyka nie zapewniają już znaczących rozróżnień między nielegalnymi podmiotami a zwykłymi użytkownikami.
Co więcej, sankcje już wpłynęły na relacje między HTX a innymi firmami kryptowalutowymi.
World Liberty Financial, projekt zdecentralizowanych finansów wspierany przez rodzinę Trumpów, zamroziło adresy powiązane z HTX podczas tego, co opisało jako przeglądy zgodności z sankcjami. Posunięcie to skłoniło HTX do usunięcia stablecoina USD1 firmy WLFI z giełdy i zawieszenia wielu par handlowych związanych z tokenem.
Po zamrożeniu, HTX stwierdziło, że World Liberty Financial działało bez wystarczającej komunikacji i ogłosiło, że kwalifikujące się salda USD1 zostaną przeliczone na USDT Tethera w stosunku 1:1.
Spór ten pojawił się na tle trwającego konfliktu prawnego między World Liberty Financial a przedsiębiorcą kryptowalutowym Justinem Sunem, który zasiada w globalnej radzie doradczej HTX.
Wcześniejsze raporty crypto.news odnotowały, że obie strony złożyły wzajemne roszczenia prawne dotyczące zamrożenia tokenów i powiązanych zarzutów.
Dla badaczy monitorujących konsekwencje, głównym zmartwieniem pozostaje sposób egzekwowania sankcji w sieciach blockchain.
Kilku przedstawicieli branży utrzymuje, że działania skierowane przeciwko giełdzie z dużą bazą klientów detalicznych mogą stworzyć komplikacje w zakresie compliance, które wykraczają daleko poza sam podmiot objęty sankcjami.
