Federalni śledczy wszczęli dochodzenie w sprawie byłego kongresmena USA George'a Santosa po tym, jak podejrzane transakcje na rynkach predykcyjnych rzekomo wygenerowały dziesiątki tysięcy dolarów w okolicach lutowego orędzia o stanie państwa wygłoszonego przez prezydenta Donalda Trumpa.
NPR poinformowało, że Departament Sprawiedliwości i Commodity Futures Trading Commission prowadzą śledztwo w sprawie Santosa po tym, jak platforma rynku predykcyjnego Kalshi wykryła nietypową aktywność handlową związaną z kontraktem dotyczącym jego obecności na wystąpieniu. Według NPR, Kalshi zamroziło konto Santosa i przekazało sprawę regulatorom po przeanalizowaniu transakcji.
Z raportu NPR wynika, że Santos rzekomo obstawił, że nie pojawi się na wydarzeniu, mimo że zamieścił na platformie X wideo wskazujące, iż planuje być obecny w galerii. Kiedy prezydent Trump wygłaszał swoje orędzie, Santos zamieścił post z lotniska, po czym szanse rynkowe na jego obecność gwałtownie spadły, podało NPR.
Osoby zaznajomione ze sprawą powiedziały NPR, że Kalshi próbowało przeprowadzić wywiad z Santosem w ramach wewnętrznego dochodzenia. Raport dodał, że Santos nie uczestniczył w tych prośbach o wywiad.
Po skontaktowaniu się z nim przez portal, Santos odpowiedział: „Cóż, to dla mnie nowość”.
Sprawa Santosa, która ma miejsce kilka miesięcy po tym, jak Kalshi ukarało kandydatów politycznych za handel na własnych wyścigach, ponownie zwraca uwagę na to, w jaki sposób rynki predykcyjne kontrolują uczestników, którzy mogą posiadać bezpośrednią wiedzę o wyniku zdarzenia.
W kwietniu Kalshi zawiesiło trzech kandydatów federalnych po tym, jak wewnętrzna kontrola wykazała, że postawili zakłady na własne wybory. Szef działu egzekucji Kalshi, Robert DeNault, powiedział wówczas, że kandydaci zdolni do wpływania na wyniki rynkowe naruszają zasady giełdy, niezależnie od wielkości ich transakcji.
Te wcześniejsze przypadki skutkowały karami giełdowymi, ale nie doprowadziły do skierowania sprawy do DOJ ani CFTC. Raport NPR sugeruje, że sprawa Santosa potoczyła się inną drogą, a Kalshi zamroziło konto i eskalowało problem do regulatorów.
Kalshi niedawno rozszerzyło środki mające na celu zapobieganie nadużyciom rynkowym. Firma poinformowała, że wprowadziła narzędzia weryfikacyjne zaprojektowane tak, aby powstrzymać użytkowników przed handlem na zdarzeniach, w które są bezpośrednio zaangażowani.
Uwaga regulatorów wzrosła, ponieważ kilka głośnych spraw podniosło pytania dotyczące wykorzystywania informacji niepublicznych w kontraktach opartych na zdarzeniach.
W kwietniu prokuratorzy federalni oskarżyli żołnierza sił specjalnych armii USA o zarobienie około 409 881 dolarów na zakładach Polymarket związanych z pojmaniem prezydenta Wenezueli Nicolása Maduro. Władze zarzuciły, że handlowiec posiadał wcześniejszą wiedzę związaną z operacją.
Niedawno DOJ i CFTC oskarżyły inżyniera oprogramowania Google, Michele Spagnuolo, o insider trading związany z rynkami predykcyjnymi. Prokuratorzy zarzucili, że Spagnuolo wykorzystał poufne dane dotyczące rankingów wyszukiwania Google do postawienia 2,7 miliona dolarów w zakładach na Polymarket, generując około 1,2 miliona dolarów zysku, zanim informacja stała się publiczna.
Dyrektor ds. Egzekwowania Prawa CFTC, David Miller, powiedział w maju, że przepisy dotyczące insider tradingu mają zastosowanie do rynków predykcyjnych i odrzucił argumenty, że kontrakty na zdarzenia istnieją poza istniejącymi zasadami dotyczącymi nadużyć rynkowych.
Kongres również zintensyfikował nadzór. W maju przewodniczący Komisji Nadzoru i Reform Rządowych Izby Reprezentantów, James Comer, wszczął dochodzenie w sprawie zabezpieczeń przed insider tradingiem w Kalshi i Polymarket, prosząc o informacje na temat systemów monitorowania i praktyk egzekucyjnych.
Wraz z nasileniem kontroli, zarówno Kalshi, jak i Polymarket wprowadziły dodatkowe środki zgodności.
Kalshi skupiło się na identyfikacji uczestników bezpośrednio zaangażowanych w wydarzenia rynkowe, podczas gdy Polymarket zrewidowało swoje zasady, rozszerzyło programy nadzoru i zatrudniło firmę analityczną Chainalysis, aby wspierać dochodzenia w sprawie insider tradingu i manipulacji rynkowych.
