Fidelity Investments uruchomiło fundusz rynku pieniężnego skierowany do emitentów stablecoinów i inwestorów instytucjonalnych, którzy dążą do spełnienia wymogów rezerwowych wynikających z ustawy GENIUS Act.
Fidelity ogłosiło w czwartek, że nowy Fidelity Reserves Digital Fund będzie inwestować w gotówkę, krótkoterminowe amerykańskie papiery wartościowe Skarbu Państwa, overnight repurchase agreements (umowy repo) zabezpieczone obligacjami skarbowymi oraz rządowe fundusze rynku pieniężnego, które kwalifikują się w ramach federalnych ram stablecoinowych.
Uruchomienie stawia Fidelity w gronie rosnącej grupy tradycyjnych firm finansowych oferujących produkty dostosowane do zarządzania rezerwami stablecoinów. State Street wprowadziło w tym tygodniu podobny produkt za pośrednictwem swojego State Street Stablecoin Reserves Money Market Fund, który również został zaprojektowany dla emitentów działających zgodnie z ustawą GENIUS Act.
Robin Foley, szefowa działu długu w Fidelity, stwierdziła, że doświadczenie firmy w rynkach długu i rynku pieniężnego pozycjonuje ją do zapewnienia zgodnego z przepisami rozwiązania w zakresie zarządzania rezerwami dla emitentów stablecoinów w ramach nowego ustawodawstwa.
Nowy fundusz uzupełnia działalność Fidelity w zakresie stablecoinów, która rozszerzyła się na początku tego roku wraz z wprowadzeniem Fidelity Digital Dollar, czyli FIDD.
Wówczas Fidelity Digital Assets stwierdziło, że stablecoin oparty na dolarze amerykańskim będzie służyć zarówno inwestorom detalicznym, jak i instytucjonalnym, i będzie wspierany przez infrastrukturę zarządzania rezerwami Fidelity. Mike O’Reilly, prezes Fidelity Digital Assets, powiedział, że firma spędziła lata na badaniu stablecoinów i uznała jasność regulacyjną za ważny krok w kierunku adopcji.
Ustawa GENIUS Act ustanowiła pierwsze federalne ramy prawne dla stablecoinów płatniczych w Stanach Zjednoczonych. Wśród jej wymogów, emitenci muszą utrzymywać rezerwy w gotówce, krótkoterminowych papierach wartościowych Skarbu Państwa oraz w określonych rządowych funduszach rynku pieniężnego.
Fidelity podało, że Fidelity Reserves Digital Fund będzie przechowywać bony skarbowe, obligacje krótkoterminowe i obligacje o terminie wykupu wynoszącym 93 dni lub krócej. Portfel będzie również obejmował salda gotówkowe oraz overnight repurchase agreements (umowy repo) zabezpieczone papierami wartościowymi Skarbu Państwa.
Zarządzający aktywami zaczęli wprowadzać produkty, które są zgodne ze standardami rezerwowymi ustanowionymi w ramach nowej ustawy.
State Street podało w tym tygodniu, że jego fundusz rezerwowy został stworzony, aby pomóc emitentom w spełnieniu wymogów ustawy GENIUS Act. State Street Bank and Trust Company oraz Anchorage Digital dołączyły do uruchomienia jako początkowi wspierający.
Yie-Hsin Hung, Dyrektor Generalna State Street, stwierdziła, że ustawodawstwo ustanowiło ramy dla sposobu inwestowania rezerw stablecoinów. Nathan McCauley, Dyrektor Generalny Anchorage Digital, powiedział, że zarządzanie rezerwami stanie się coraz ważniejsze w miarę rozszerzania się użycia stablecoinów.
Prognozy branżowe cytowane przez State Street szacują, że globalna emisja stablecoinów może osiągnąć od 1,9 biliona do 4 bilionów dolarów do 2030 roku. Jeśli te prognozy się zmaterializują, emitenci będą musieli umieścić znacznie większą objętość aktywów rezerwowych w wysoce płynnych inwestycjach dozwolonych na mocy prawa.
Stablecoiny, które są zazwyczaj powiązane z dolarem amerykańskim, stanowią obecnie około 320 miliardów dolarów wartości rynkowej i są szeroko wykorzystywane do handlu, płatności oraz transferów transgranicznych.
