Ethena Labs zaplanowała alokację w wysokości 250 milionów dolarów do tokenizowanego funduszu CLO Securitize z ratingiem AAA, w miarę jak produkt rozszerza się na Solana.
Zgodnie z komunikatem prasowym z 12 czerwca, Securitize Tokenized AAA CLO Fund (STAC) jest już dostępny na Solana, rozszerzając dostęp do funduszu skoncentrowanego na transzach zabezpieczonych zobowiązań kredytowych (CLO) z ratingiem AAA, denominowanych w dolarach amerykańskich, pozyskiwanych zarówno z rynków pierwotnych, jak i wtórnych. Firma podała, że Ethena Labs zamierza przeznaczyć 250 milionów dolarów na ten fundusz, w miarę wzrostu popytu na instytucjonalne aktywa świata rzeczywistego, które mogą być wykorzystywane na rynkach finansowych on-chain.
Opracowany we współpracy z BNY, które pełni rolę depozytariusza aktywów bazowych i sub-doradcy za pośrednictwem BNY Investments, STAC stosuje strategię opartą na fundamentach i nie wykorzystuje dźwigni finansowej. Zarządzający funduszem inwestują praktycznie wszystkie aktywa w zmiennoprocentowe zadłużenie CLO, dążąc do generowania zysków skorygowanych o ryzyko poprzez ekspozycję na kredyt strukturyzowany.
Carlos Domingo, współzałożyciel i dyrektor generalny Securitize, powiedział, że rozszerzenie to wprowadza jeden z największych na świecie rynków instrumentów o stałym dochodzie do jednej z najbardziej aktywnych sieci blockchain.
„Tokenizacja jest najpotężniejsza, gdy łączy wysokiej jakości aktywa z szybkością, wydajnością i dostępnością infrastruktury blockchain” – powiedział Domingo.
„Rozszerzenie STAC na Solana wprowadza jeden z największych rynków instrumentów o stałym dochodzie na świecie do jednego z najbardziej aktywnych ekosystemów blockchain. Planowana alokacja Ethena dodatkowo pokazuje, jak tokenizowane aktywa świata rzeczywistego stają się podstawową infrastrukturą dla nowej generacji finansów”.
Dla Ethena, planowana alokacja dodaje kolejną instytucjonalną strategię kredytową do jej rosnącego zasięgu w finansach on-chain. Guy Young, założyciel Ethena, powiedział, że tokenizowane aktywa świata rzeczywistego mogą stać się ważnym elementem systemów finansowych efektywnych kapitałowo, w miarę dojrzewania finansów opartych na blockchainie.
„Nasza planowana alokacja do STAC odzwierciedla nasze przekonanie, że instytucjonalne produkty kredytowe mogą stać się podstawowymi elementami gospodarki on-chain” – powiedział Young.
Ostatnie wydarzenia już zwiększyły zasięg Ethena w infrastrukturze finansowej krypto. Na początku tego miesiąca Coinbase wprowadziła skarbiec USDC o wysokiej rentowności, zasilany przez Morpho i zarządzany przez Steakhouse Financial. Coinbase podała, że produkt pożyczkowy obejmuje aktywa związane z Ethena w ramach jego zabezpieczeń, tworząc kolejny kanał dystrybucji dla protokołu poprzez usługi pożyczkowe on-chain giełdy.
Jednocześnie emitenci tokenizowanych aktywów nadal poszukują nowych sieci blockchain zdolnych do wspierania aktywności instytucjonalnej. Nick Ducoff, dyrektor ds. rozwoju instytucjonalnego w Solana Foundation, powiedział, że uruchomienie podkreśla rosnące powiązania między tradycyjnymi produktami finansowymi a rynkami opartymi na blockchainie.
„Solana jest głównym miejscem docelowym dla kapitału instytucjonalnego przenoszonego on-chain” – powiedział Ducoff. „Uruchomienie STAC na Solana podkreśla rosnącą konwergencję między tradycyjnymi aktywami finansowymi a rynkami opartymi na blockchainie”.
Przy globalnej emisji CLO przekraczającej 1,3 biliona dolarów, według danych cytowanych przez Securitize, firma stwierdziła, że tokenizacja może zmniejszyć przeszkody operacyjne związane z instytucjonalnymi inwestycjami kredytowymi, jednocześnie poprawiając rozliczenia, śledzenie własności i dystrybucję.
Najnowsza ekspansja produktu następuje kilka tygodni po tym, jak Securitize uzyskało zgodę Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) na planowane połączenie z Cantor Equity Partners II. Transakcja ma zostać poddana pod głosowanie akcjonariuszy 29 czerwca i pozwoliłaby firmie tokenizacyjnej rozpocząć handel na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych pod symbolem giełdowym SECZ, jeśli zostanie zatwierdzona.
Ujawnienia firmy pokazują, że Securitize nadzoruje ponad 4 miliardy dolarów w tokenizowanych aktywach i obsługuje około 650 funduszy za pośrednictwem swojej platformy administracji funduszami. Partnerstwa z firmami takimi jak BlackRock, Apollo Global Management, KKR, Hamilton Lane i VanEck plasują firmę wśród największych dostawców infrastruktury w sektorze aktywów świata rzeczywistego.
