Zdecentralizowany protokół pożyczkowy Morpho pozyskał 175 milionów dolarów nowego finansowania, co podkreśla utrzymujące się zapotrzebowanie na infrastrukturę DeFi pomimo serii ostatnich niepowodzeń w tym sektorze.

Platforma, która pozwala każdemu tworzyć izolowane rynki pożyczkowe, ogłosiła we wtorkowym komunikacie, że ta runda finansowania jest jedną z największych w historii dla platformy DeFi. Wcześniej Morpho uzyskało 68 milionów dolarów finansowania w dwóch rundach, zgodnie z danymi Crunchbase.

Z 11 miliardami dolarów depozytów użytkowników, protokół odegrał znaczącą rolę w popularyzacji selektywnych skarbców pożyczkowych, które przypominają fundusze i pozwalają menedżerom ryzyka na ustawianie parametrów, zgodnie z którymi kapitał użytkowników jest automatycznie alokowany na różne rynki zabezpieczone kryptowalutami.

Morpho poinformowało, że runda była współprowadzona przez Paradigm i Andreessen Horowitz (a16z) – dwie z największych firm venture capital w branży krypto – wraz z Ribbit Capital. Morpho podało, że finansowanie przyciągnęło strategiczne wsparcie od Apollo Funds, Circle Ventures i VanEck, z udziałem ponad tuzina innych firm.

Protokół został zaadaptowany przez wiodące giełdy, takie jak Coinbase i Binance, umożliwiając klientom zarabianie odsetek na stablecoinach, takich jak USDC Circle’a czy USDT Tethera, lub zaciąganie pożyczek z wykorzystaniem aktywów cyfrowych, takich jak Bitcoin i Ethereum, jako zabezpieczenia.

Pozyskanie funduszy przez Morpho ma miejsce w okresie wzrostu liczby exploitów DeFi w tym roku, które wystawiły na próbę zaufanie do sektora, w tym kryzysu płynności Aave – wywołanego exploitem, który dotknął KelpDAO – oraz podejrzanej kradzieży 285 milionów dolarów z Drift przez grupę hakerską powiązaną z Koreą Północną.

W komunikacie Morpho zauważyło, że francuski gigant bankowy Société Générale już buduje na jego platformie, a protokół ma ambicje stać się „wspólną warstwą kredytową, która pozwala bankom, zarządzającym aktywami i firmom fintech” budować programowalne produkty pożyczkowe.

„Prawdziwa wartość finansów zawsze była ograniczana przez przestarzałą infrastrukturę” – powiedział Paul Frambot, współzałożyciel Morpho. „Budujemy otwartą sieć kredytową dla świata, łącząc tych, którzy mają nadmiar kapitału, z tymi, którzy potrzebują finansowania, globalnie”.

Morpho oświadczyło, że fundusze zostaną przeznaczone na rozwój infrastruktury i integracje komercyjne ze strategicznymi partnerami. Przed ostatnią rundą Morpho otrzymało wsparcie od Coinbase, które wykorzystało platformę do wznowienia swojego programu pożyczek zabezpieczonych Bitcoinem na początku ubiegłego roku.

Podobnie jak w przypadku innych protokołów pożyczkowych, pożyczkobiorcy na Morpho stają w obliczu likwidacji, gdy wartość ich zabezpieczenia spada i przekracza określony próg, co pozwala kupującym zewnętrznym wkroczyć i nabyć te środki po obniżonej cenie. Ostatnio platforma Coinbase odnotowała wzrost strat użytkowników.

W obliczu spadku Bitcoina do najniższego poziomu od 19 miesięcy, około 2900 klientów Coinbase zostało zlikwidowanych w ciągu ostatniego tygodnia, zgodnie z panelem Dune dashboard. 

Kiedy likwidacje osiągnęły rekordowe poziomy w lutym, giełda poinformowała Decrypt, że jej użytkownicy są często powiadamiani, gdy ich pożyczki są zagrożone, „nawet co 30 minut”.