CME Group odnotowała około 50 milionów dolarów wolumenu nominalnego podczas pierwszego weekendu działania swojej nowej, całodobowej usługi handlu kontraktami futures i opcjami na kryptowaluty.
Zgodnie z oficjalną aktualizacją CME Group, ponad 7200 kontraktów futures i opcji na kryptowaluty zmieniło właściciela po rozpoczęciu całodobowego handlu 29 maja. Uruchomienie usługi po raz pierwszy umożliwiło traderom dostęp do regulowanych instrumentów pochodnych kryptowalut w weekendy na platformie CME.
Nowy harmonogram przybliża działalność CME w zakresie instrumentów pochodnych kryptowalut do całodobowej struktury rynków aktywów cyfrowych. Przed wprowadzeniem zmian, kontrakty futures i opcje na kryptowaluty CME działały zgodnie z bardziej tradycyjnym harmonogramem rynkowym, podczas gdy giełdy spot kryptowalut kontynuowały działalność w weekendy i święta.
CME poinformowało, że w pierwszy weekend odnotowano aktywność zarówno uczestników rynku instytucjonalnego, jak i detalicznego. Giełda stwierdziła, że zmiana daje traderom więcej czasu na zarządzanie ekspozycją, gdy ceny kryptowalut zmieniają się poza normalnymi godzinami pracy rynków finansowych.
Tim McCourt, Global Head of Equities, FX and Alternative Products w CME Group, powiedział, że firma odpowiada na zapotrzebowanie na ciągłą płynność w regulowanych produktach kryptowalutowych. Stwierdził, że krok CME pomaga połączyć tradycyjne regulowane platformy z rynkami kryptowalut, które handlują codziennie.
McCourt powiedział również, że rynek instrumentów pochodnych kryptowalut zmienił się drastycznie od czasu, gdy CME wprowadziło swój pierwszy kontrakt futures na Bitcoina w 2017 roku. Jego zdaniem, model "zawsze włączony" to kolejny etap dla rynku, który teraz wymaga ciągłego odkrywania cen i dostępu do zarządzania ryzykiem.
Kilka firm zaangażowanych w uruchomienie usługi stwierdziło, że weekendowe wprowadzenie spełnia rosnące zapotrzebowanie klientów na regulowane produkty kryptowalutowe poza normalnymi godzinami handlu.
Robinhood Markets poinformował, że nowy harmonogram pozwala jego klientom handlować regulowanymi kontraktami futures przez cały tydzień. Ripple Prime stwierdziło, że inwestorzy instytucjonalni oczekują teraz, że narzędzia do zarządzania ryzykiem kryptowalut będą dostępne przez całą dobę.
Wedbush Securities również poinformowało, że rozszerzyło swoją infrastrukturę operacyjną, aby wspierać handel weekendowy. CME podało, że transakcje weekendowe i świąteczne otrzymają datę transakcji z następnego dnia roboczego, a rozliczanie, rozrachunek i raportowanie regulacyjne będą realizowane w kolejnym dniu roboczym.
CME udostępniło również swoje kontrakty futures na zmienność Bitcoina w ramach nowego modelu ciągłego handlu. Według giełdy, produkt ten zapewnia traderom ekspozycję na oczekiwaną 30-dniową zmienność implikowaną Bitcoina.
W przeciwieństwie do zwykłych kontraktów futures na Bitcoina, kontrakt na zmienność nie skupia się na kierunku ceny Bitcoina. Pozwala uczestnikom rynku handlować zmianami oczekiwanej zmienności, co daje CME kolejny regulowany produkt do zarządzania ryzykiem kryptowalutowym.
Uruchomienie usługi następuje w momencie, gdy amerykańscy regulatorzy badają, jak rynki ciągłe wpływają na giełdy, izby rozliczeniowe, brokerów i klientów.
Personel Commodity Futures Trading Commission (CFTC) wydał niedawno opinię doradczą dotyczącą całodobowego handlu, rozliczania i rozrachunku. Opinia ta zwróciła się do operatorów rynku i pośredników o rozważenie kwestii nadzoru rynku, płynności, obsady personalnej, kontroli ryzyka, operacji rozliczeniowych i ochrony klientów.
Pierwsze weekendowe dane CME pokazują wczesne wykorzystanie regulowanych instrumentów pochodnych kryptowalut poza sesjami w dni powszednie. Następnym testem dla giełdy będzie to, czy aktywność handlowa utrzyma się na stałym poziomie, gdy globalni uczestnicy dostosują się do nowego harmonogramu.
