Bitcoin ponownie spadł poniżej 70 000 USD w czwartek rano, w obliczu doniesień, że Pentagon przygotowuje się na "ostateczny cios" w Iranie.
Ostatnia seria wyższych dołków kryptowaluty staje przed pierwszą poważną próbą, gdy w piątek wygasa pięciodniowa przerwa prezydenta Donalda Trumpa w nalotach na Iran, a Axios donosi, że wojsko USA opracowuje opcje w Iranie, które mogą obejmować użycie sił lądowych i "masową kampanię bombową".
Na rynku predykcyjnym Myriad, należącym do spółki-matki Decrypt, Dastan, użytkownicy obecnie oceniają na 60% szansę na obecność wojsk amerykańskich w Iranie przed majem — to wzrost o ponad 10% w ciągu dnia.
Chociaż Bitcoin radził sobie lepiej niż złoto i amerykańskie akcje od początku wojny, doniesienia o przygotowaniach Pentagonu — w tym opcje dotyczące sił lądowych i masowej kampanii bombowej — sygnalizują, że dalsza eskalacja prawdopodobnie zwiększy niepewność i wpłynie na kierunkowe nastawienie wiodącej kryptowaluty.
Wyższe dołki Bitcoina od 24 lutego — wzorzec często kojarzony z akumulacją — mogą zostać unieważnione. Krótkoterminowi posiadacze, którzy kupili Bitcoina w ciągu ostatniego miesiąca, mają bazę kosztową wynoszącą około 70 200 USD, co stanowi rozwijający się poziom wsparcia, zgodnie z raportem Glassnode. Powyżej tego, kohorta od jednego do trzech miesięcy znajduje się na poziomie 82 200 USD, wzmacniając opór.
Jednak klaster akumulacji na poziomie 70 200 USD pozostaje skromny. "Większego prawdopodobieństwa spadku poniżej tego poziomu nie można wykluczyć, dopóki nie zostanie ustanowiona bardziej znacząca baza zaangażowanych kupujących" – zauważono w raporcie.
Poziom 70 200 USD prawdopodobnie będzie wielokrotnie testowany, zamiast zostać przełamany za jednym razem, powiedział Tim Sun, starszy badacz z giełdy kryptowalut HashKey Group z Hongkongu, Decrypt. Chociaż niedawne kontakty USA-Iran sygnalizowały możliwą deeskalację, proces negocjacji raczej nie zostanie szybko rozwiązany, a ponowna eskalacja nie może być wykluczona.
„Z obecnego zachowania cen widać pewne oznaki, że silniejsze ręce akumulują,” powiedział Sun. „Wygląda to bardziej na akumulację obronną niż potwierdzenie nowego rajdu napędzanego trendem.”
Według danych CoinGecko, Bitcoin jest notowany po 69 522 USD, co oznacza spadek o 3% w ciągu ostatnich 24 godzin.
Rynki już wyceniają skrajną niepewność. Dzienna zmienność futures VIX na najbliższy miesiąc wzrosła do 388,2, co jest najwyższym odczytem od co najmniej sześciu miesięcy, według The Kobeissi Letter — to około czterokrotnie więcej niż średnie poziomy związane z paniką rynkową. Mimo to S&P 500 odnotował tylko dwie sesje z ruchami większymi niż 1,75% w ciągu ostatnich trzech miesięcy.
Kiedy VIX — wskaźnik strachu Wall Street — gwałtownie rośnie, sygnalizuje to, że inwestorzy płacą za ochronę przed gwałtownymi ruchami, nawet jeśli te ruchy jeszcze się nie zmaterializowały. Obecna dywergencja sugeruje, że rynki przygotowują się na potencjalny wstrząs, zamiast reagować na już trwający.
„Rynki kontraktów terminowych i opcji wyceniają znacznie większą zmienność niż faktycznie realizuje S&P 500,” napisał The Kobeissi Letter. „Niepewność jest na niespotykanym poziomie.”
Sun stwierdził, że duża rozbieżność między zmiennością implikowaną a zrealizowaną sugeruje silny popyt na hedging, a rynki przygotowują się na większe wydarzenia ryzyka. Jeśli te skrajne ryzyka się zmaterializują, Bitcoin będzie traktowany jako aktywo ryzyka o wysokiej zmienności. Jeśli są one przeszacowane, Bitcoin może szybko odzyskać wartość po krótkoterminowej zmienności.
Dla Bitcoina zbieżność wrażliwego wsparcia on-chain i makroekonomicznej niepewności zapowiada przełomowy weekend.
Przełamanie poniżej 70 000 USD „nie jest wykluczone”, ostrzegł Sun, zauważając, że obecny rajd był napędzany bardziej lewarem niż trwałymi zakupami spot, co czyni ceny podatnymi na szybkie cofnięcie, jeśli nastroje się odwrócą.
Użytkownicy Myriad nadal są podzieleni co do następnego ruchu Bitcoina, przypisując 50% szans na ponowne przetestowanie poziomu 84 000 USD.
