Przeprowadzony przez Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) pilotaż wykazał, że stokenizowany pieniądz banku centralnego i depozyty bankowe mogą realizować płatności transgraniczne w jednym atomowym kroku, niezależnie od waluty.
Według Banku Rozrachunków Międzynarodowych (BIS), Projekt Agorá przetestował, w jaki sposób stokenizowane rezerwy banków centralnych i depozyty banków komercyjnych mogą rozliczać transakcje na zasadzie „wszystko albo nic”, tak aby żadna ze stron nie była narażona, jeśli druga część transakcji się nie powiedzie.
W obecnym systemie, jak stwierdził BIS, przelew transgraniczny może przechodzić przez wiele banków pośredniczących, zanim dotrze do odbiorcy, co może wydłużyć czas rozliczenia do kilku dni i zwiększyć ryzyko operacyjne podczas uzgadniania. W projekcie Agorá, BIS i uczestnicy wykorzystali tokenizację oraz rozwiązania oparte na technologii blockchain, aby zmniejszyć liczbę przekazywań i jednocześnie realizować rozliczenia w różnych jurysdykcjach.
Projekt Agorá to wspólne przedsięwzięcie BIS, siedmiu banków centralnych i ponad 40 prywatnych instytucji finansowych. BIS poinformował, że wśród uczestniczących banków centralnych znajdują się Federal Reserve Bank of New York, Bank Anglii, Bank Japonii i Szwajcarski Bank Narodowy, a także główne banki komercyjne i firmy finansowe.
Projekt Agorá został uruchomiony w kwietniu 2024 roku i spędził około półtora roku w fazie projektowej, zanim przeszedł do etapu prototypu w 2025 roku, poinformował BIS. Aktywne testy rozpoczęły się w styczniu 2026 roku, co BIS określił jako punkt, w którym inicjatywa wyszła poza pracę koncepcyjną i stała się czymś bliższym systemowi operacyjnemu.
Uczestnicy planują teraz przejść od symulacji do testów obejmujących transakcje o realnej wartości, wykorzystując wybrane waluty i instytucje, poinformował BIS. W tym samym tygodniu BIS ogłosił, że Bank Kanady dołączył do inicjatywy.
Poza obszarem prac Agorá, BIS zauważył, że dostawcy infrastruktury rynków finansowych i giełdy budują stokenizowane systemy rozliczeniowe dla tradycyjnych papierów wartościowych. BIS wskazał na plan DTCC dotyczący wdrożenia stokenizowanej infrastruktury rozliczeniowej dla akcji, ETF-ów i amerykańskich obligacji skarbowych, podczas gdy Nasdaq i Intercontinental Exchange również opracowują systemy oparte na blockchainie dla stokenizowanych akcji.
Projekt Agorá wpisuje się również w mapę drogową płatności transgranicznych G20, ustaloną w 2020 roku. BIS przedstawił Agorá jako próbę pokazania, że ujednolicone księgi rozrachunkowe i tokenizacja mogą przynieść większe usprawnienia niż drobne zmiany w przestarzałych systemach płatności.
Nawet promując badania nad tokenizacją, BIS zachował ostrożny ton wobec prywatnie emitowanych instrumentów kryptowalutowych. BIS ostrzegł, że stablecoiny mogą stwarzać ryzyko dla systemu finansowego i wezwał do szybszych postępów w regulacji stablecoinów.
Ponadto, jak wcześniej informowało crypto.news w zeszłym miesiącu, BIS stwierdził, że giełdy kryptowalut działały jako słabo regulowane „banki cienia”, wykorzystując depozyty klientów w sposób, który może zwiększyć lewarowanie i przyczynić się do dużych strat, w tym likwidacji o wartości 19 miliardów dolarów w 2025 roku.
W tej ocenie BIS zauważył, że produkty typu „earn” i oszczędnościowe oferowane przez giełdy funkcjonują bardziej jak niezabezpieczone pożyczki, ponieważ platformy rehipotekują aktywa użytkowników na pożyczki zabezpieczone depozytem, handel własny i tworzenie rynku.
