Applied Digital zamknął prowadzoną przez Goldman Sachs starszą zabezpieczoną pożyczkę pomostową o wartości 300 mln USD, aby przyspieszyć budowę swojego kolejnego centrum danych AI o mocy 150 MW, nakładając ją na 2,15 mld USD w obligacjach i 7,5 mld USD dzierżawy dla hiperskalera.
Dostawca usług hostingowych kopania Bitcoinów i usług chmurowych, Applied Digital, ogłosił zamknięcie starszej zabezpieczonej pożyczki pomostowej o wartości 300 milionów dolarów, aby przyspieszyć budowę nowego projektu centrum danych AI, realizując plany nakreślone w kwietniu, kiedy to zabezpieczył 15-letnią dzierżawę o wartości 7,5 miliarda dolarów z nienazwanym amerykańskim hiperskalerem o ratingu inwestycyjnym.
Ujawnienia firmy wskazują, że pożyczka pomostowa ma sfinansować dalszy rozwój centrum danych „Budynek 3” o mocy 150 MW na kampusie Polaris Forge 1, będącego częścią szerszej platformy AI Factory, która obecnie obejmuje kampus Delta Forge 1 o mocy 430 MW.
Pożyczka jest zabezpieczona aktywami projektu i, zgodnie z informacjami Applied Digital, może zostać spłacona „w dowolnym momencie bez kary”, co daje firmie elastyczność w zakresie refinansowania na struktury o dłuższym terminie, gdy tylko zostanie pozyskany kapitał stały.
Zarząd zapowiedział, że spodziewa się dodać pasującą starszą zabezpieczoną linię kredytową odnawialną o wartości 300 milionów dolarów, zwiększając łączne nowe linie kredytowe do nawet 600 milionów dolarów na pokrycie kosztów rozwoju przed i po dzierżawie, kapitału obrotowego oraz kosztów transakcyjnych w ramach swojej infrastruktury AI i obliczeń wysokiej wydajności.
Applied Digital, notowany na Nasdaq jako APLD, rozpoczął działalność jako budowniczy i operator centrów danych dla klientów kopiących Bitcoin i inne kryptowaluty, z obiektami o mocy 106 MW i 180 MW w Jamestown i Ellendale w Północnej Dakocie, które mają działać z pełną wydajnością do końca 2025 roku.
W marcu firma wyceniła starsze zabezpieczone obligacje o wartości 2,15 miliarda dolarów za pośrednictwem swojej spółki zależnej APLD Compute 2, informując inwestorów, że wykorzysta wpływy „na sfinansowanie rozwoju i budowy 200 megawatów krytycznego obciążenia IT” w centrum danych AI w Północnej Dakocie, dzierżawionym Oracle w ramach 15-letniej umowy o wartości około 5 miliardów dolarów.
Nowa pożyczka pomostowa rozszerza tę strukturę finansowania, efektywnie przyspieszając pozyskiwanie kapitału na rozbudowę Polaris Forge 1 o mocy 150 MW, podczas gdy Applied Digital współpracuje z kredytodawcami nad długoterminową strukturą, która odpowiada 15-letniemu profilowi jego dzierżaw dla hiperskalera.
Ostatnie streszczenie crypto.news przedstawiło, w jaki sposób dzierżawa kampusu AI o wartości 7,5 miliarda dolarów zapewnia Applied Digital widoczność przychodów kontraktowych do 2041 roku, ułatwiając nakładanie długu w stylu finansowania projektowego.
Inny przegląd crypto.news zauważył, że połączony plan firmy, obejmujący pożyczkę pomostową o wartości 300 milionów dolarów i linię kredytową odnawialną o wartości 300 milionów dolarów, ma na celu „złagodzenie ryzyka rozwoju” w miarę jej przechodzenia od hostingu kryptowalut do pełnoprawnej infrastruktury AI.
Oddzielna analiza crypto.news podkreśliła, w jaki sposób wcześniejsza pożyczka rozwojowa z Macquarie pomogła sfinansować kampusy fabryk AI na wczesnym etapie, strategię powtarzaną obecnie na większą skalę z Goldman Sachs i szerszym syndykatem bankowym.
