Analitycy Standard Chartered stawiają na Aave, jedną z największych platform pożyczkowych w zdecentralizowanych finansach (DeFi), prognozując, że jego natywny token może wzrosnąć prawie 50-krotnie w stosunku do obecnych poziomów do końca dekady — prognoza ta pojawia się zaledwie kilka miesięcy po tym, jak protokół został wstrząśnięty przez poważny exploit ekosystemu.
W nocie badawczej opublikowanej w środę, Geoff Kendrick, globalny szef działu badań nad aktywami cyfrowymi w banku, rozpoczął analizę tokena Aave (AAVE) z ceną docelową 3500 USD do końca 2030 roku – co stanowi wzrost z około 70 USD w momencie publikacji raportu w środę rano.
Bank oczekuje, że token będzie wspinał się etapami, osiągając 180 USD do końca tego roku, a następnie przyspieszy do 600 USD, 1200 USD i 2200 USD w ciągu kolejnych trzech lat, zanim osiągnie wspomnianą prognozę.
AAVE osiągnęło rekordową cenę powyżej 661 USD w 2021 roku, ale od tego czasu nie zbliżyło się do tego poziomu, pomimo wzrostu do prawie 400 USD pod koniec 2024 roku po reelekcji prezydenta Donalda Trumpa.
Optymizm pojawia się po trudnym okresie dla Aave, które automatyzuje pożyczanie i zaciąganie pożyczek bez pośredników. Kwietniowa kradzież 291 milionów dolarów z mniejszej platformy DeFi, KelpDAO, rozlała się na Aave, wpływając na płynność i przestraszając wielu użytkowników DeFi, którzy wycofali swoje aktywa.
Depozyty na platformie zmniejszyły się o mniej więcej połowę, spadając z 44 miliardów dolarów do 23 miliardów dolarów, podczas gdy aktywne pożyczki również spadły z 18 milionów dolarów do 9,5 miliarda dolarów w tym samym okresie. Udział Aave w szerszym rynku pożyczkowym spadł do 38% depozytów, jak podał Standard Chartered, w porównaniu ze średnią 59% w roku poprzedzającym incydent.
Standard Chartered twierdzi, że szkody w dużej mierze minęły, wskazując na nowe ramy zarządzania ryzykiem zaproponowane przez założyciela Aave, Staniego Kulechova, oraz niedawny wzrost depozytów z czerwcowego minimum. Większe zakłady banku dotyczą szerszej trajektorii zdecentralizowanych finansów: prognozuje, że wartość tokenizowanych aktywów wdrożonych w DeFi wzrośnie 37-krotnie, do 2,7 biliona dolarów, do 2030 roku, napędzany przez ekspansję stablecoinów, tokenizowanych aktywów z realnego świata od gigantów TradFi i rosnące ceny kryptowalut.
Ponieważ Aave pobiera opłaty głównie poprzez spread między tym, co płaci depozytariuszom, a tym, co pobiera od pożyczkobiorców, bank argumentuje, że jego przychody – a co za tym idzie, cena tokena – powinny ściśle śledzić ten wzrost.
Niemniej jednak prognoza wiąże się ze znaczną niepewnością. Sam Standard Chartered ostrzega, że skalowanie instytucjonalnego ramienia pożyczkowego Aave, znanego jako Aave Horizon, jest „osiągalne, ale jeszcze nieudowodnione” i zależy od partnerstw z tradycyjnymi firmami finansowymi, które jeszcze nie zmaterializowały się na dużą skalę.
Ceny aktywów cyfrowych pozostają również notorycznie zmienne, a Bitcoin spadł w środę do 21-miesięcznego minimum, a większość innych głównych aktywów również zanurkowała. AAVE wzrosło powyżej 77 USD wcześniej tego dnia, po publikacji raportu, ale potem oddało większość zysków, gdy rynek osłabł – ale od tego czasu przekroczyło 79 USD, zyskując prawie 9% w ciągu dnia, gdy Bitcoin zaczyna się odbudowywać.
Oprócz prognozy osiągnięcia przez AAVE 3500 USD do końca 2030 roku, raport Standard Chartered podał docelowe ceny 40 000 USD dla Ethereum (wzrost z 1614 USD w chwili pisania) i 500 000 USD dla Bitcoina (obecnie 60 831 USD).
