Pendiri MyTrade Liu Zhou didenda $10.000 setelah mengakui bahwa platform pembentuk pasar kripto miliknya menggunakan bot untuk melakukan perdagangan semu (wash trades) untuk puluhan token.
Sebuah pengadilan federal di Boston memerintahkan Liu Zhou, pendiri dan operator utama pembentuk pasar kripto MyTrade, untuk membayar denda $10.000 atas perannya dalam konspirasi manipulasi pasar.
Hakim Distrik A.S. Angel Kelley menjatuhkan hukuman tersebut, menurut Departemen Kehakiman. Zhou, 41, adalah warga negara Kanada dan warga negara Tiongkok.
Jaksa federal mendakwa Zhou bersama 17 tersangka rekan konspirator pada Oktober 2024. Ia mengaku bersalah atas konspirasi untuk melakukan manipulasi pasar dan penipuan transfer dana.
MyTrade menyediakan layanan pembentukan pasar melalui situs web dan aplikasi MyTrade MM-nya. Produknya termasuk fitur bernama “Volume Support,” yang memungkinkan proyek kripto untuk memilih berapa banyak aktivitas perdagangan harian artifisial yang mereka inginkan di seluruh bursa tertentu.
Platform tersebut kemudian menggunakan bot otomatis untuk berulang kali membeli dan menjual mata uang kripto yang sama. Transaksi-transaksi tersebut menciptakan kesan volume perdagangan dan minat pasar yang lebih besar tanpa tujuan komersial yang sah.
Otoritas A.S. mengidentifikasi skema tersebut melalui operasi penyamaran yang melibatkan NexFundAI, sebuah perusahaan kripto palsu yang dibuat oleh penegak hukum.
Penyidik meluncurkan situs web dan token NexFundAI berbasis Ethereum, yang diperdagangkan di bursa terdesentralisasi Uniswap sebelum otoritas menonaktifkannya. Agen penyamaran mendekati pembentuk pasar sambil menyamar sebagai promotor proyek tersebut.
Selama diskusi dengan tim NexFundAI yang diduga, Zhou menjelaskan bahwa MyTrade melakukan pembelian dan penjualan aset yang sama secara simultan.
“MyTrade MM melakukan transaksi mandiri — pembelian dan penjualan dalam detik yang sama,” kata Zhou, menurut jaksa.
Ia juga mengatakan bot volume perusahaan dapat mengeksekusi "pump and dump." Dalam pernyataan lain yang dikutip oleh DOJ, Zhou mengatakan tujuannya adalah untuk menarik pembeli dari luar karena “kita harus membuat [pembeli lain] kehilangan uang untuk mendapatkan keuntungan.”
MyTrade masih menyediakan layanan Volume Support-nya kepada puluhan klien pada 1 Oktober 2024, kata DOJ.
Sebagai bagian dari pengakuan bersalah Zhou, MyTrade setuju untuk berhenti menawarkan Volume Support dan secara permanen menonaktifkan bot yang digunakan untuk membuat transaksi artifisial.
Jaksa mengatakan bot tersebut telah menghasilkan jutaan dolar dalam perdagangan semu harian yang melibatkan sekitar 60 mata uang kripto. Perusahaan juga diwajibkan untuk menerbitkan pemberitahuan di situs webnya yang mengakui status hukum layanan tersebut.
“Volume support adalah bentuk perdagangan semu dan ilegal menurut hukum Amerika Serikat,” demikian bunyi pemberitahuan yang diwajibkan.
Kantor Kejaksaan A.S. untuk Distrik Massachusetts menuntut kasus ini dengan bantuan dari Divisi Boston FBI.
Hukuman ini menambah upaya penegakan hukum yang lebih luas oleh otoritas A.S. terhadap perilaku menyesatkan di pasar kripto dan kontrak acara. Pada bulan Juli, mantan Perwakilan A.S. George Santos menyelesaikan kasus Commodity Futures Trading Commission yang melibatkan perdagangan di pasar prediksi Kalshi.
Santos setuju untuk mengembalikan keuntungan $17.569,98, membayar denda $17.500, dan menerima larangan tiga tahun untuk berdagang di platform yang terdaftar CFTC. CFTC menuduhnya membuat pernyataan publik yang menyesatkan saat bertaruh apakah ia akan menghadiri pidato Kenegaraan Presiden Donald Trump. Ia tidak mengakui maupun menyangkal temuan tersebut.
Investigasi manipulasi pasar juga meningkat di luar Amerika Serikat. Otoritas Korea Selatan memeriksa lebih dari 40 kasus dugaan perdagangan tidak adil selama dua tahun pertama Undang-Undang Perlindungan Pengguna Aset Virtual negara tersebut.
Regulator melaporkan atau merujuk lebih dari 30 kasus ke lembaga investigasi dan mengidentifikasi 25 tersangka. Rata-rata keuntungan tidak sah yang dituduhkan mencapai sekitar 1,4 miliar won, atau sekitar $940.000, per kasus.
Untuk proyek kripto A.S., kasus Zhou menunjukkan bahwa menggambarkan aktivitas artifisial sebagai pembentukan pasar atau dukungan volume tidak melindungi perdagangan semu dari tuntutan penipuan. Operasi token penyamaran juga menunjukkan bahwa penyelidik federal dapat berpartisipasi langsung di pasar aset digital untuk mengidentifikasi dugaan pelanggaran.
