JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, dan Wells Fargo sedang mengembangkan jaringan deposit tokenized bersama yang dapat menghadirkan pembayaran blockchain sepanjang waktu ke sistem perbankan AS yang teregulasi.
The Clearing House, sebuah perusahaan pembayaran yang dimiliki bersama oleh bank-bank komersial besar, akan mengoperasikan jaringan yang direncanakan. Ini bertujuan untuk memungkinkan institusi yang berpartisipasi melakukan kliring dan penyelesaian deposit tokenized kapan saja, sambil menghubungkan aktivitas berbasis blockchain dengan jalur pembayaran yang ada.
Deposit tokenized mewakili klaim atas uang yang disimpan di bank komersial. Tidak seperti stablecoin, dana yang mendasarinya tetap berada dalam sistem perbankan yang teregulasi dan menerima perlakuan hukum yang sama dengan deposit konvensional.
Jaringan ini awalnya akan melayani perusahaan multinasional. Penggunaan yang diusulkan meliputi operasi treasury yang dapat diprogram, manajemen likuiditas waktu nyata, pembayaran otomatis, dan transfer lintas batas.
“Ini adalah langkah besar bagi bank-bank,” kata CEO The Clearing House David Watson saat membahas proyek tersebut.
Inisiatif ini mendapat dukungan dari lebih dari selusin institusi lain, termasuk BNY, HSBC, PNC, Santander, TD Bank, Truist, dan U.S. Bank. Penyedia blockchain belum dipilih, menurut laporan sebelumnya.
JPMorgan dan Citigroup sudah mengoperasikan layanan pembayaran blockchain terpisah, tetapi proyek baru ini akan memungkinkan uang tokenized bergerak antar bank yang berbeda.
Platform Kinexys JPMorgan memproses lebih dari $7 miliar dalam volume harian rata-rata dan telah menangani lebih dari $40 triliun sejak diluncurkan. Citi Token Services beroperasi di Amerika Serikat, Inggris Raya, Singapura, dan Hong Kong, tempat ia telah mentransfer miliaran dolar melalui jaringan Citigroup.
Sistem bersama dapat menghilangkan batasan jaringan tertutup ini. Co-head JPMorgan Payments Max Neukirchen mengatakan bahwa solusi infrastruktur pasar yang teregulasi untuk kliring dan penyelesaian deposit tokenized diperlukan untuk meningkatkan pembayaran on-chain institusional.
Stablecoin sudah menyediakan transfer 24 jam, penyelesaian yang dapat diprogram, dan akses di seluruh jaringan blockchain. Sekitar $263 miliar stablecoin beredar, memberikan penyedia pembayaran asli kripto pasar yang mapan yang harus ditangani oleh bank sekarang.
Token deposit akan menawarkan fungsi penyelesaian serupa sambil menjaga uang pelanggan di neraca bank. Namun, bank harus menyepakati standar teknis dan operasional umum meskipun bersaing untuk banyak klien korporat yang sama.
Jaringan ini terbentuk ketika kelompok perbankan AS menekan Senat untuk memperketat ketentuan stablecoin dalam Undang-Undang CLARITY.
American Bankers Association, Independent Community Bankers of America, dan 76 asosiasi perbankan negara bagian telah meminta anggota parlemen untuk mencegah platform kripto menawarkan insentif yang berfungsi seperti bunga atas deposit.
Bahasa saat ini akan melarang imbal hasil mirip bunga atas stablecoin yang dipegang secara pasif tetapi mengizinkan imbalan yang terkait dengan pembayaran dan aktivitas kualifikasi lainnya. Kelompok perbankan berpendapat bahwa perusahaan kripto dapat menggunakan insentif ini untuk menarik uang dari bank, mengurangi deposit yang tersedia untuk pinjaman konsumen dan bisnis.
Goldman Sachs telah memisahkan diri dari lobi perbankan yang lebih luas mengenai apakah ketidaksepakatan tersebut harus menunda rancangan undang-undang. CEO David Solomon mendukung pengajuan Undang-Undang CLARITY meskipun menyebutnya tidak sempurna, dengan alasan bahwa pembentukan struktur pasar federal akan memberikan kepastian yang lebih besar untuk pengembangan aset digital.
Posisinya kontras dengan CEO JPMorgan Jamie Dimon dan eksekutif perbankan lainnya yang telah memperingatkan bahwa ketentuan imbalan dapat menempatkan bank-bank yang teregulasi pada kerugian kompetitif. Dukungan Goldman untuk pengajuan rancangan undang-undang tidak berarti bahwa mereka mendukung setiap ketentuan stablecoin.
The Clearing House berencana untuk membuat sistem ini tersedia bagi institusi keuangan AS di luar partisipan awalnya, berpotensi memungkinkan bank-bank kecil untuk mengakses infrastruktur pembayaran blockchain bersama.
Pengembangan sekarang akan bergantung pada pemilihan teknologi dasar, penyetujuan standar operasional, dan penghubungan jaringan dengan sistem bank yang ada. Targetnya tetap paruh pertama tahun 2027, meskipun institusi yang berpartisipasi belum mengumumkan tanggal peluncuran spesifik.
Perusahaan multinasional akan memberikan uji coba pertama apakah token deposit yang teregulasi dapat menyamai kecepatan dan kemampuan pemrograman stablecoin tanpa memindahkan dana ke luar sektor perbankan.
