Uni Eropa telah memperluas sanksi kripto terhadap Rusia ke 14 platform layanan asing, sekaligus menciptakan larangan transaksi tingkat negara yang dapat memutuskan hubungan operator UE dari penyedia kripto di yurisdiksi yang dituduh berulang kali memungkinkan penghindaran sanksi.
Menurut Dewan Uni Eropa, langkah-langkah tersebut diadopsi pada 23 Juli di bawah paket sanksi ke-21 blok tersebut terhadap Rusia, memperluas larangan transaksi ke platform kripto yang berbasis di Georgia, Panama, Uni Emirat Arab, Kepulauan Marshall, Kirgistan, dan Belarusia.
Paket tersebut juga menambahkan empat penunjukan yang terkait dengan jaringan pembayaran lintas batas A7 Rusia, termasuk entitas yang terhubung dengan operasinya di Afrika. Pejabat UE mengatakan jaringan tersebut merupakan bagian dari infrastruktur keuangan yang digunakan untuk mempertahankan saluran pembayaran meskipun ada pembatasan yang diberlakukan terhadap Rusia sejak invasi ke Ukraina.
Yang lebih signifikan, paket tersebut memberikan kewenangan kepada UE untuk memblokir transaksi dengan penyedia layanan kripto di seluruh negara ketiga jika Dewan memutuskan bahwa yurisdiksi tersebut secara sistematis gagal menghentikan platform dalam menyediakan layanan yang membantu Rusia menghindari sanksi.
Mekanisme ini mengubah usulan yang diajukan pada Juni menjadi alat sanksi yang tersedia. Saat itu, Komisi Eropa mengusulkan pembatasan terhadap 20 entitas non-UE dan mencari kewenangan untuk melarang layanan kripto dari yurisdiksi yang menampung platform yang digunakan oleh aktor Rusia yang terkena sanksi.
Berdasarkan Pasal 5bc dari Peraturan (EU) No 833/2014 yang diamandemen, operator UE dapat dilarang berurusan secara langsung atau tidak langsung dengan penyedia layanan aset kripto atau platform yang memungkinkan pertukaran atau transfer kripto jika mereka didirikan di negara ketiga yang terdaftar.
Suatu negara hanya dapat ditambahkan jika Dewan memutuskan bahwa negara tersebut secara sistematis dan terus-menerus gagal mencegah layanan kripto atau platform pertukaran dan transfer untuk memfasilitasi aktivitas yang tercakup dalam pembatasan UE.
Belum ada negara yang ditambahkan ke daftar tersebut, menurut spesialis sanksi ekonomi Nick Turner, yang berarti ketentuan tersebut saat ini memberikan mekanisme hukum kepada UE tanpa segera memberlakukan larangan transaksi kripto nasional di yurisdiksi mana pun.
Turner menggambarkan langkah ini sebagai perubahan penting dalam pendekatan UE terhadap sanksi sekunder, yang dapat memberikan tekanan pada entitas di luar blok karena hubungan mereka dengan pihak yang terkena sanksi.
“Berdasarkan Pasal 5bc yang baru, regulator suatu negara bertanggung jawab karena gagal menghentikan aktivitas yang terkena sanksi UE,” tulis Turner dalam analisisnya pada 24 Juli.
Pakar sanksi tersebut mengatakan bahwa aturan ini dapat menimbulkan konflik hukum di mana undang-undang domestik mengizinkan aktivitas yang menurut sanksi UE harus dicegah oleh otoritas lokal. Dalam penilaiannya, alat ini pada awalnya mungkin digunakan untuk meningkatkan tekanan diplomatik pada pemerintah yang menampung bisnis kripto yang terkait dengan aktivitas Rusia yang terkena sanksi.
Turner mengatakan "sulit untuk mengatakan" apakah UE pada akhirnya akan menempatkan suatu negara dalam daftar tersebut, terutama karena penunjukan nasional akan mempengaruhi penyedia di luar platform individu yang dituduh memfasilitasi transaksi terbatas.
Kewenangan tersebut telah disoroti ketika crypto.news meliput proposal tersebut pada bulan Juni. Presiden Komisi Eropa Ursula von der Leyen mengatakan pada saat itu bahwa mengizinkan pembatasan tingkat negara akan berfungsi sebagai pencegah bagi yurisdiksi yang menampung platform yang membantu Rusia menghindari sanksi UE.
Sebelum pembatasan di seluruh negara digunakan, paket terbaru telah memberlakukan larangan transaksi pada 14 platform layanan terkait kripto yang beroperasi di luar UE.
Dewan mengidentifikasi Georgia, Panama, UEA, Kepulauan Marshall, Kirgistan, dan Belarusia sebagai yurisdiksi yang menampung platform yang terkena dampak. Sanksi tersebut mencegah operator UE untuk melakukan transaksi yang dicakup dengan entitas yang terdaftar.
Liputan Juli tentang paket tersebut menunjukkan bahwa pembatasan kripto merupakan bagian dari tindakan sanksi keuangan yang jauh lebih besar yang melibatkan 218 daftar individu, termasuk 48 orang dan 170 entitas. Dewan juga memberlakukan pembekuan aset dan pembatasan ketersediaan dana untuk 94 bank dan lembaga keuangan besar.
Sebanyak 33 lembaga kredit dan keuangan Rusia lainnya ditempatkan di bawah larangan transaksi, sementara empat bank non-Rusia juga menjadi sasaran. Dewan mengatakan salah satu bank asing terkait dengan Sistem Transfer Pesan Keuangan Rusia, atau SPFS, sementara tiga lainnya dituduh membantu entitas menghindari sanksi.
Infrastruktur kripto menerima perlakuan terpisah melalui 14 penunjukan platform dan empat penambahan yang terhubung dengan jaringan lintas batas A7.
UE telah menargetkan stablecoin yang didukung rubel A7A5 dan entitas di baliknya dalam paket sanksi ke-19 pada Oktober 2025. Aset tersebut telah dikaitkan dengan jaringan pembayaran A7, yang telah diteliti oleh otoritas Barat atas perannya dalam mempertahankan saluran pembayaran internasional yang terkait dengan Rusia.
Paket ke-21 memperluas tekanan tersebut ke entitas baru yang terkait A7, termasuk koneksi dengan Afrika, sambil memungkinkan otoritas UE untuk menindak platform yang beroperasi dari negara-negara di mana penegakan hukum terhadap aktivitas kripto yang terkena sanksi dianggap tidak memadai.
Ketentuan terpisah juga memperluas pembatasan keterlibatan Rusia dan Belarusia dalam bisnis kripto yang beroperasi di dalam UE.
Mulai 25 Agustus, larangan yang mencakup kepemilikan, kendali, dan posisi manajemen akan berlaku di seluruh layanan aset kripto yang dijelaskan dalam Peraturan Pasar Aset Kripto (MiCA), memperluas pembatasan di luar penyedia dompet, akun, dan kustodian.
Lingkup yang diperluas mencakup layanan yang diatur MiCA termasuk saran kripto, manajemen portofolio, dan transfer yang dilakukan atas nama pelanggan di bawah kerangka sanksi yang diubah.
Bagi warga negara dan penduduk Belarusia, langkah-langkah terpisah pada Juli melarang mereka memiliki atau mengendalikan penyedia layanan aset kripto yang diatur MiCA atau memegang posisi dalam badan pengelola mereka mulai 25 Agustus. Paket akhir mengikuti proposal Juni dan memperluas jumlah platform kripto asing yang menghadapi larangan transaksi dari 11 dalam proposal menjadi 14 saat diadopsi.
Pembatasan ini datang tak lama setelah periode transisi MiCA di seluruh UE berakhir pada 1 Juli, membuat perusahaan kripto tanpa otorisasi yang diperlukan tidak dapat melanjutkan penyediaan layanan yang tercakup di bawah pendaftaran nasional mereka sebelumnya.
Sebuah analisis pada 11 Agustus terhadap perusahaan MiCA yang mengutip TRM Labs menemukan bahwa hanya 281 dari 1.343 penyedia layanan kripto yang teridentifikasi yang beroperasi di seluruh Wilayah Ekonomi Eropa telah memperoleh otorisasi pada batas waktu tersebut, menyisakan 1.062 tanpa persetujuan.
TRM juga menemukan perbedaan dalam eksposur sanksi antara kelompok-kelompok tersebut. Penyedia tidak berizin mengirim sekitar $5 miliar langsung ke pihak lawan yang terkena sanksi, kira-kira tiga kali lipat dari $1,7 miliar yang diatribusikan kepada perusahaan berizin, sementara 12% penyedia tidak berizin memiliki peringkat risiko Tinggi atau Parah dibandingkan dengan 2% bisnis berizin.
Dalam kelompok yang tidak berizin tersebut, bursa menyumbang 42% dari penyedia, dibandingkan dengan 29% di antara perusahaan berizin. TRM mengatakan setiap penyedia yang memiliki klasifikasi risiko Parah berada dalam kelompok yang tidak berizin, sementara sejumlah kecil dari perusahaan tersebut mengirim antara 1% dan 12% dari volume transaksi mereka langsung ke alamat ilegal.
Otoritas Anti Pencucian Uang UE telah meminta pengawas untuk mengawasi ketat keluarnya pelanggan dan transfer aset saat penyedia tidak berizin meninggalkan pasar, sambil berkoordinasi dengan regulator di yurisdiksi lain ketika pelanggan dan dana berpindah lintas batas.
