Ether.fi telah meningkatkan neobank non-kustodial miliknya dengan saham dan logam ter tokenisasi, pinjaman berbasis portofolio mendekati 4%, pembayaran dalam lebih dari 30 mata uang, dan pembelian kembali ETHFI secara programatik.
Menurut pengumuman Ether.fi pada hari Kamis, rilis “Summer” menempatkan perdagangan kripto, aset dunia nyata ter tokenisasi, peminjaman portofolio, dan pembayaran global dalam satu aplikasi yang dirancang sebagai alternatif akun bank tradisional.
Melalui integrasi dengan xStocks, pengguna yang memenuhi syarat dapat membeli ekuitas dan komoditas ter tokenisasi bersama dengan kepemilikan kripto mereka. Aset tersebut tetap berada di vault swa-kustodi daripada akun yang dikendalikan oleh bursa terpusat, sementara fitur pemulihan sosial memberikan cara bagi pengguna untuk memulihkan akses jika mereka kehilangan kredensial biasa mereka.
Ether.fi mengatakan antarmuka yang diperbarui menggunakan bahasa yang kurang fokus pada kripto karena proyek ini mencari pengguna yang mungkin menginginkan layanan keuangan berbasis blockchain tanpa harus menavigasi beberapa aplikasi terdesentralisasi. Alih-alih memindahkan aset antara dompet, protokol pinjaman, platform perdagangan, dan penyedia pembayaran, pelanggan dapat mengakses fungsi-fungsi tersebut melalui satu aplikasi.
Peminjaman ditangani melalui pasar Aave baru yang berjalan di Optimism. Pengguna dapat menyediakan aset dari portofolio mereka sebagai jaminan dan mendapatkan pinjaman dengan suku bunga keuangan terdesentralisasi standar, yang menurut Ether.fi berada di sekitar 4% pada saat pengumuman.
Dana yang dipinjam dapat ditransfer atau dibelanjakan melalui kartu Ether.fi Cash, memungkinkan pelanggan mengakses uang tanpa harus menjual aset yang ada di portofolio mereka terlebih dahulu. Pengguna juga dapat membelanjakan aset yang didukung secara langsung atau terus memegang posisi yang menghasilkan imbal hasil sebagai jaminan.
“Dengan ether.fi, kami menjembatani kesenjangan antara keuangan terdesentralisasi dan kebutuhan keuangan sehari-hari,” kata CEO Ether.fi Mike Silagadze.
Silagadze menambahkan bahwa proyek ini ingin menggantikan bank konvensional bagi banyak pengguna dengan menawarkan alat keuangan yang seringkali terbatas pada institusi dan klien kaya. Menurut chief executive, swa-kustodi dan keuangan terdesentralisasi memungkinkan penyediaan layanan tersebut tanpa mengharuskan pelanggan menyerahkan kendali langsung atas aset mereka kepada platform.
Di bawah layanan yang ditingkatkan, pemegang kartu Ether.fi Cash akan menerima cashback 3% untuk pembelian. Perusahaan juga telah menghapus biaya pengisian ulang, sementara pelanggan pada tingkat keanggotaan yang lebih tinggi dapat melakukan pembayaran tanpa biaya penukaran mata uang asing yang biasanya dibebankan oleh platform.
Ether.fi mengatakan koneksi deposit dan penarikan baru mendukung lebih dari 30 mata uang dan metode pembayaran. Apple Pay dan Cash App termasuk di antara opsi yang didukung, memberikan pelanggan yang memenuhi syarat cara tambahan untuk berpindah antara uang fiat dan aset yang disimpan melalui aplikasi.
Ketersediaan kartu masih bergantung pada negara pengguna. Silagadze mengatakan kepada The Block bahwa orang-orang di tempat-tempat di mana Ether.fi tidak dapat menerbitkan kartu pembayarannya dapat menggunakan produk staking platform atau koneksi deposit dan penarikan fiat sebagai gantinya.
Aplikasi ini dibangun di atas bisnis kartu yang telah melayani sekitar 500.000 pengguna dan telah menerbitkan sekitar 150.000 kartu, menurut angka yang diberikan Silagadze kepada publikasi tersebut. Ether.fi sebelumnya memindahkan kartu dari Scroll ke Optimism, menempatkan produk pembayaran pada jaringan penskalaan Ethereum yang sama yang sekarang menampung pasar pinjaman Aave-nya.
Selain layanan yang menghadap pelanggan, rilis Summer memperkenalkan pembelian ETHFI secara programatik, token tata kelola Ether.fi. Pengumuman tersebut mengatakan pembelian kembali akan diintegrasikan ke dalam model keuangan aplikasi, meskipun tidak memberikan jadwal pembelian, formula pendanaan, atau volume yang diharapkan di bawah program tersebut.
Pelanggan Amerika tidak akan memiliki akses ke fitur perdagangan saham ter tokenisasi saat peluncuran. Ether.fi mengatakan layanan tersebut juga akan tetap tidak tersedia di yurisdiksi tertentu lainnya, sementara akses ke kartu, koneksi fiat, dan produk lainnya akan bergantung pada aturan lokal.
Pembatasan ini relevan karena produk xStocks melacak saham perusahaan publik tetapi tidak selalu memberikan posisi hukum yang sama kepada pemegangnya seperti investor yang membeli saham melalui broker teregulasi. Hak kepemilikan yang tepat, perlakuan dividen, struktur jaminan, dan ketentuan penebusan bergantung pada bagaimana setiap token diterbitkan.
Pada bulan Juli, crypto.news sebelumnya melaporkan bahwa kepemilikan ekuitas ter tokenisasi di lima platform besar telah meningkat 92% dalam 30 hari menjadi 752.000 pemegang. Robinhood menyumbang 328.000 pemegang, sementara xStocks menempati urutan kedua berdasarkan nilai aset sebesar $487 juta pada saat itu.
Data terbaru menunjukkan persaingan di sektor ini terus meningkat. bStocks Binance mencapai $610,6 juta dan melampaui xStocks kurang dari dua bulan setelah diluncurkan, sementara data Token Terminal menempatkan pasar saham ter tokenisasi sekitar $2,7 miliar.
Akses A.S. tetap terikat pada perdebatan regulasi yang belum terselesaikan. Pada bulan Juni, Securities and Exchange Commission dilaporkan mempertimbangkan pengecualian yang dapat mengizinkan beberapa platform blockchain untuk menawarkan saham publik ter tokenisasi di negara tersebut.
Komisioner SEC Hester Peirce kemudian mengindikasikan bahwa kerangka kerja semacam itu kemungkinan akan mencakup versi digital dari ekuitas yang ada yang mempertahankan hak-hak yang melekat pada saham konvensional. Produk sintetis yang hanya mengikuti harga saham perusahaan tanpa memberikan hak pemegang saham tidak diharapkan memenuhi syarat di bawah pendekatan yang dia jelaskan.
Bagi investor Amerika, pembatasan geografis Ether.fi berarti aplikasi baru ini belum menciptakan rute langsung ke ekuitas ter tokenisasi. Pengguna A.S. harus bergantung pada layanan staking, pembayaran, peminjaman, atau fiat apa pun yang Ether.fi secara hukum dapat tawarkan di lokasi mereka.
Setelah berpusat terutama pada restaking Ethereum, Ether.fi telah menghabiskan tahun 2026 untuk menambahkan produk pembayaran dan sumber pendapatan on-chain lainnya. Protokol ini memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan ETH dan menerima aset likuid seperti eETH dan weETH, yang kemudian dapat digunakan dalam keuangan terdesentralisasi tanpa mengharuskan pemegang untuk menarik kembali taruhan dasar terlebih dahulu.
Awal Agustus, Ether.fi mulai menghilangkan eksposur restaking weETH-nya dari EigenLayer dan beralih ke infrastruktur Symbiotic. Symbiotic memungkinkan berbagai aset ERC-20 berfungsi sebagai jaminan dan memisahkan fungsi-fungsi seperti manajemen operator, distribusi hadiah, dan kondisi penalti ke dalam modul-modul yang dapat dikonfigurasi oleh layanan individual.
Aset dunia nyata telah menjadi bagian lain dari kumpulan produk Ether.fi. Pada bulan Juni, protokol ini mengalokasikan $100 juta ke vault Plume yang berisi strategi pendapatan yang terkait dengan aset institusional.
Plume mengatakan vault tersebut mencakup kumpulan kredit beragunan berlebihan, obligasi pinjaman beragunan berperingkat tinggi, dan dana yang diperdagangkan di bursa obligasi. Kepala ekosistem Ether.fi Charles Mountain mengatakan modal tersebut mencakup dana terkelola dari vault liquid ETH, liquid USD, dan liquid BTC protokol, yang memiliki nilai gabungan sekitar $300 juta pada saat itu.
Dalam perjanjian tiga tahun terpisah, Ether.fi berkomitmen $3 miliar dalam ETH sebagai likuiditas validator untuk ETHGas, platform Ethereum yang mengoperasikan pasar yang terkait dengan ruang blok masa depan. Pembaruan produk terbaru protokol ini memungkinkan pengguna untuk menyimpan aset yang di-stake dan menghasilkan imbal hasil sebagai jaminan sambil mengakses pinjaman, transfer, atau pengeluaran kartu dari portofolio yang sama.
