Plume dan Ether.fi telah meluncurkan vault aset dunia nyata (real-world asset/RWA) penghasil imbal hasil dengan alokasi eksklusif senilai $100 juta dari Ether.fi.
Menurut siaran pers, alokasi tersebut berasal dari basis penyedia likuiditas ether.fi, termasuk dana, family office, dan individu berpenghasilan tinggi. Charles Mountain, kepala ekosistem ether.fi, mengatakan dalam siaran pers bahwa modal tersebut juga mencakup dana kelolaan dari vault liquid ETH, liquid USD, dan liquid BTC milik Ether.fi, yang secara total memegang sekitar $300 juta dalam total nilai terkunci (TVL).
Mountain mengatakan Ether.fi melihat permintaan yang kuat untuk produk penghasil imbal hasil dengan risiko tingkat institusional dan eksposur yang lebih rendah terhadap kompleksitas DeFi. Melalui produk baru ini, pengguna ether.fi dapat mengakses imbal hasil aset dunia nyata yang ditokenisasi langsung di dalam aplikasi ether.fi.
Menurut Mountain, integrasi Plume Nest Vaults memberikan pengguna akses ke imbal hasil aset dunia nyata tingkat institusional melalui platform yang sudah mereka gunakan. Dia mengatakan produk semacam itu sebelumnya hanya tersedia bagi investor terpilih.
Plume mengatakan pengguna telah mencari opsi imbal hasil yang lebih stabil setelah periode volatilitas dan risiko eksploitasi di seluruh DeFi. Perusahaan menggambarkan vault tersebut sebagai bagian dari perubahan pasar imbal hasil on-chain, di mana investor menginginkan produk terstruktur dengan kontrol risiko yang lebih jelas.
Co-founder dan CEO Plume Chris Yin mengatakan kepada The Block bahwa Plume menghabiskan beberapa bulan mempelajari permintaan dari ether.fi dan penggunanya. Setelah proses tersebut, Yin mengatakan Plume mencari aset, menyelesaikan uji tuntas, dan membangun vault yang sesuai dengan kebutuhan ether.fi sebagai mitra dan platform.
Vault ini dirancang untuk menggabungkan beberapa strategi aset institusional ke dalam satu produk, menurut Plume. Daripada mengharuskan pengguna untuk mengelola posisi yang berbeda secara manual, struktur ini memungkinkan penyetoran dan penarikan melalui satu produk vault.
Plume mengatakan vault RWA-nya bekerja dengan cara yang mirip dengan produk pendapatan terstruktur. Perusahaan mengatakan vault ini menyediakan eksposur ke keranjang aset institusional, termasuk kumpulan kredit yang dijaminkan berlebihan (overcollateralized), obligasi pinjaman beragun (CLO) peringkat AAA, dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) pasar obligasi total.
Peluncuran ini terjadi karena aset dunia nyata yang ditokenisasi terus menarik institusi keuangan besar. Plume mengatakan aset yang digunakan dalam vault-nya berasal dari manajer yang secara kolektif mengelola lebih dari $10 triliun.
Selama setahun terakhir, perusahaan seperti Apollo, WisdomTree, Hamilton Lane, dan BlackRock telah memperluas pekerjaan tokenisasi karena investor mencari akses berbasis blockchain ke produk keuangan tradisional.
Produk vault telah menjadi salah satu jalur untuk mengemas peluang imbal hasil yang ditokenisasi, menurut Plume. Perusahaan mengatakan model ini dapat mengurangi kebutuhan pengguna untuk berinteraksi dengan beberapa protokol secara terpisah.
Plume mengatakan vault-nya bersifat non-kustodial dan dibangun dengan kontrol kepatuhan. Perusahaan menghubungkan pendekatan itu dengan lisensi Otoritas Moneter Bermuda dan persetujuan agen transfer Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) melalui Kimber Transfer Agency.
Sementara itu, peran Ether.fi memberikan vault akses langsung ke salah satu basis pengguna restaking dan imbal hasil kripto yang lebih dikenal. Ether.fi juga merupakan salah satu penyedia kartu kripto terbesar, menurut perusahaan.
