Pengadilan federal AS telah menyelesaikan kasus CFTC terhadap Caroline Ellison dan Gary Wang dengan menjatuhkan larangan perdagangan lima tahun dan larangan registrasi hingga 10 tahun.
Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) menyatakan pada 19 Agustus bahwa Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Selatan New York telah mengeluarkan perintah persetujuan tambahan terhadap Ellison, mantan kepala eksekutif Alameda Research, dan Wang, yang turut mendirikan Alameda dan FTX.
Berdasarkan perintah tersebut, kedua mantan eksekutif harus terus membantu regulator. Ellison tidak dapat berdagang selama lima tahun dan dilarang mendaftar dengan CFTC selama 10 tahun, sementara Wang menerima larangan perdagangan lima tahun dan larangan registrasi delapan tahun.
Pembatasan ini tidak dimulai dengan putusan terbaru. Menurut regulator, setiap periode berlaku sejak 23 Desember 2022, ketika pengadilan mengeluarkan perintah persetujuan awal terhadap keduanya.
Perintah-perintah sebelumnya juga secara permanen melarang Ellison dan Wang melanggar ketentuan anti-penipuan dari Undang-Undang Bursa Komoditas dan aturan CFTC terkait. Dikombinasikan dengan perintah tambahan, tindakan tersebut menutup tindakan penegakan hukum regulator terhadap kedua mantan eksekutif.
CFTC saat ini tidak mencari restitusi, disgorgement, atau denda moneter perdata dari Ellison dan Wang. Dalam menjelaskan keputusannya, badan tersebut menunjuk pada bantuan mereka dalam penyelidikannya, kerja sama mereka dalam proses terkait, dan konsekuensi finansial yang dikenakan melalui kasus pidana paralel.
Keduanya mengaku bersalah atas beberapa dakwaan federal, termasuk konspirasi untuk melakukan penipuan komoditas, pada Desember 2022. Kasus pidana mereka juga membawa perintah penyitaan senilai $11,02 miliar di mana mereka bertanggung jawab secara bersama dan terpisah, menurut CFTC.
Badan tersebut memperlakukan kerja sama mereka sebagai faktor sentral saat menetapkan sanksi perdata.
“Ellison dan Wang adalah eksekutif senior yang melakukan penipuan di Alameda dan FTX yang menyebabkan mereka dinyatakan bertanggung jawab,” kata Direktur Penegakan Hukum CFTC David I. Miller. “Namun, sanksi mereka mencerminkan bantuan materiil mereka dalam penyelidikan terkait FTX yang dilakukan Komisi.”
Miller mengatakan resolusi tersebut menunjukkan nilai yang diberikan divisi penegakan hukum pada “kerja sama yang kuat.” Meskipun ganti rugi finansial berbeda dari yang awalnya diminta, pembatasan perdagangan dan registrasi mencegah kedua terdakwa berpartisipasi di pasar yang diatur CFTC atau mendaftar dengan badan tersebut selama periode yang disebutkan.
Kasus-kasus ini dimulai setelah FTX runtuh pada November 2022, dan CFTC memperluas gugatan penipuannya terhadap pendiri Sam Bankman-Fried dan perusahaan-perusahaannya.
Dalam pengaduan yang diubah pada Desember 2022, regulator menuduh Ellison dan Wang mengambil bagian dalam skema yang menyebabkan lebih dari $8 miliar dana nasabah FTX hilang. CFTC mendakwa Ellison dengan penipuan dan misrepresentasi materiil yang melibatkan komoditas aset digital, sementara Wang menghadapi tuduhan penipuan terkait penjualan mereka dalam perdagangan antarnegara bagian.
Ellison dinyatakan bertanggung jawab atas kedua tuduhan penipuan yang termasuk dalam pengaduan yang diubah. Wang dinyatakan bertanggung jawab atas satu tuduhan yang diajukan terhadapnya.
Menurut tuduhan CFTC tahun 2022, Wang membantu membuat kode yang memberikan Alameda jalur kredit tak terbatas di FTX. Pengecualian lain diduga memungkinkan perusahaan perdagangan untuk mengeksekusi pesanan lebih cepat dan menghindari proses likuidasi otomatis bursa, bahkan ketika Alameda tidak memiliki cukup uang untuk mendukung posisinya.
Regulator mengklaim fitur-fitur tersebut memungkinkan Alameda untuk menarik miliaran dolar aset nasabah tanpa mengungkapkan perlakuan khusus tersebut kepada pengguna FTX. FTX secara publik menyatakan bahwa dana nasabah disimpan dalam kustodi dan terpisah dari aset perusahaan, tetapi pengaduan tersebut menuduh bahwa Alameda secara rutin menerima dan mencampur aset-aset tersebut dengan dananya sendiri.
Setelah menjadi CEO tunggal Alameda, Ellison diduga mengarahkan perusahaan untuk menggunakan miliaran dolar dari FTX untuk perdagangan di bursa lain dan investasi di perusahaan aset digital. CFTC juga menuduhnya membuat pernyataan publik yang menyesatkan tentang pemisahan antara FTX dan Alameda.
Ellison dan Wang tidak membantah tanggung jawab mereka di bawah Undang-Undang Bursa Komoditas dan Peraturan CFTC 180.1. Perintah persetujuan mereka pada 23 Desember 2022 meresmikan temuan-temuan tersebut sambil menyerahkan kepada pengadilan untuk menentukan sanksi yang tersisa nanti.
Perintah CFTC tambahan ini mengikuti vonis pidana terpisah yang juga mempertimbangkan seberapa luas masing-masing terdakwa membantu jaksa AS.
Ellison menerima hukuman penjara dua tahun pada September 2024 setelah menjabat sebagai saksi kunci pemerintah dalam persidangan Bankman-Fried. Ia melapor ke penjara federal di Connecticut pada November itu.
Hakim Distrik AS Lewis Kaplan menjatuhkan hukuman penjara meskipun jaksa merinci kerja sama Ellison. Saat vonis, hakim mengatakan bantuannya tidak menghilangkan kebutuhan untuk mencegah penipuan, menurut laporan November 2024.
Wang menghindari hukuman penjara tambahan. Pada November 2024, Kaplan memvonisnya dengan waktu yang sudah dijalani dan tiga tahun pembebasan yang diawasi setelah jaksa menjelaskan bantuannya dalam melacak dana dan menjelaskan kode serta sistem keuangan internal FTX.
Pengadilan menemukan kerja sama Wang sangat berguna karena ia telah menulis bagian dari perangkat lunak bursa dan dapat menjelaskan hak istimewa yang diberikan kepada Alameda. Selama persidangan pidana Bankman-Fried, Wang bersaksi tentang kode yang memungkinkan perusahaan perdagangan mengakses dana nasabah dan beroperasi tanpa batasan yang diterapkan pada pengguna biasa.
Seperti yang dirinci dalam laporan vonis Wang, jaksa mengatakan ia adalah anggota pertama dari kelompok senior Bankman-Fried yang mendekati otoritas AS pada tahun 2022. Ellison kemudian menjadi saksi utama melawan Bankman-Fried, yang menerima hukuman penjara 25 tahun pada Maret 2024.
Klaim hukum yang terkait dengan FTX tetap aktif di luar kasus pidana terhadap mantan eksekutifnya.
Pada Mei 2026, crypto.news melaporkan bahwa firma hukum Fenwick & West telah setuju untuk membayar $54 juta untuk menyelesaikan gugatan class action yang diajukan oleh mantan nasabah FTX. Usulan penyelesaian tersebut masih memerlukan persetujuan pengadilan saat diumumkan.
Para nasabah menuduh Fenwick membantu membangun struktur korporat dan hukum yang memungkinkan FTX dan Alameda memindahkan dan mencampur dana nasabah tanpa kontrol yang memadai. Menurut dokumen yang dikutip dalam laporan tersebut, para penggugat sebagian mengandalkan kesaksian dari Ellison, Wang, dan mantan direktur teknik FTX Nishad Singh mengenai pinjaman yang tidak pantas, pernyataan palsu, dan penanganan uang nasabah.
Singh mencapai penyelesaian tambahan sendiri dengan CFTC pada April 2026. Ia setuju untuk membayar disgorgement $3,7 juta dan menerima larangan perdagangan lima tahun serta larangan registrasi delapan tahun, dengan regulator juga menyebutkan kerja sama dengan penyelidik.
