NOBO Finance, Dun & Bradstreet, dan Polygon Labs telah bergabung dalam Fase 2 Digital Pound Lab Bank of England untuk menguji alur pembiayaan perdagangan UKM yang menggabungkan pembayaran stablecoin, penyelesaian pound digital, dan identitas bisnis yang dapat digunakan kembali.
Menurut siaran pers yang dibagikan kepada crypto.news, konsorsium ini akan menguji dua alur kerja yang terhubung di dalam program eksperimen bank sentral, dengan Polygon Labs menyediakan penyelesaian stablecoin, dompet, dan infrastruktur kontrak pintar melalui Open Money Stack miliknya.
Program ini tidak melibatkan pelanggan atau uang sungguhan, memungkinkan para peserta untuk meneliti bagaimana berbagai bentuk uang digital dan data keuangan dapat bekerja sama tanpa beroperasi di lingkungan keuangan yang nyata. NOBO, sebuah perusahaan fintech Inggris yang berfokus pada infrastruktur pembiayaan perdagangan digital untuk usaha kecil dan menengah, menyelesaikan Fase 1 setelah mendemonstrasikan pembayaran escrow bisnis-ke-bisnis bersyarat untuk pembiayaan perdagangan.
Fase 2 menambahkan data komersial Dun & Bradstreet dan infrastruktur blockchain Polygon untuk membangun komponen identitas dan penyelesaian di sekitar pekerjaan sebelumnya. Pengujian berfokus pada perdagangan UKM lintas batas, di mana verifikasi dapat melibatkan beberapa pihak dan pembayaran dapat memakan waktu berhari-hari untuk diselesaikan.
Untuk perusahaan yang lebih kecil, NOBO mengatakan periode penyelesaian yang panjang dapat membuat modal kerja terikat antara pengiriman barang dan penerimaan pembayaran, sementara verifikasi manual juga dapat memperlambat akses ke pembiayaan.
Salah satu alur kerja akan mengembangkan apa yang disebut konsorsium sebagai Profil UKM yang Layak Dibiayai (SME Bankable Profile), menggabungkan informasi transaksi dari dompet berbasis persetujuan dengan data keuangan terbuka dan intelijen bisnis untuk menghasilkan hasil kredit yang dapat digunakan kembali dan telah memenuhi syarat sebelumnya.
NOBO akan memimpin pekerjaan ini bersama Dun & Bradstreet dan Polygon Labs. Dun & Bradstreet akan menyediakan intelijen komersial dan indikator risiko yang sudah digunakan oleh tim kredit, sementara Polygon akan menyediakan kontrak pintar untuk manajemen persetujuan, verifikasi, dan siklus hidup kesepakatan pembiayaan.
Di bawah model yang diusulkan, UKM dapat membawa profil keuangan yang terverifikasi berdasarkan sebagian pada riwayat transaksinya daripada mengulang proses penilaian yang sama saat mendekati pemberi pinjaman atau pasar pembiayaan lain.
Sara de la Torre, kepala layanan keuangan di Dun & Bradstreet, mengatakan akses ke identitas dan informasi risiko yang andal tetap penting ketika lembaga keuangan menilai perusahaan-perusahaan kecil yang terlibat dalam perdagangan internasional.
“Pembiayaan perdagangan yang lebih lancar untuk UKM bergantung pada kepercayaan,” kata de la Torre, menambahkan bahwa penggunaan Commercial Graph Dun & Bradstreet dalam eksperimen ini dimaksudkan untuk membuat UKM lebih mudah diverifikasi oleh mitra dagang dan lembaga keuangan.
Konsorsium mengatakan profil yang dihasilkan dirancang untuk tetap berada di bawah kendali bisnis kecil dan menyertainya saat mencari pembiayaan dari penyedia yang berbeda. Kontrak pintar Polygon akan mengikat hasil yang dapat diverifikasi sekaligus mengendalikan bagaimana proses persetujuan dan transaksi ditangani.
Alur kerja kedua akan menguji anjak piutang yang didukung oleh bill of lading elektronik, atau eBL, menggunakan jalur uang digital terpisah dalam transaksi yang sama.
Di bawah pengujian, eksportir akan menerima uang muka melalui pembayaran stablecoin sementara importir Inggris akan menyelesaikan pembayaran akhir menggunakan pound digital. Polygon Labs akan menyediakan infrastruktur untuk bagian stablecoin melalui Open Money Stack.
Struktur ini memungkinkan para peserta untuk meneliti apakah stablecoin swasta dan uang digital yang diterbitkan bank sentral dapat beroperasi dalam satu transaksi pembiayaan perdagangan daripada membutuhkan satu jenis uang digital untuk menangani setiap tahap.
“Agar uang digital benar-benar menggerakkan perdagangan dunia, berbagai bentuknya harus bekerja sama, baik publik maupun swasta, uang bank sentral dan stablecoin,” kata CEO Polygon Labs Marc Boiron.
Boiron menggambarkan eksperimen tersebut sebagai pengujian di mana eksportir menerima stablecoin sementara importir menyelesaikan pembayaran dengan pound digital dalam alur yang sama, dengan interoperabilitas yang menangani pergerakan antar sistem pembayaran.
Open Money Stack Polygon menggabungkan konversi fiat, dompet, penyelesaian stablecoin, dan infrastruktur pembayaran lainnya. Perusahaan ini telah memposisikan sistem ini sebagai lapisan integrasi tunggal untuk aplikasi dan lembaga keuangan yang perlu berpindah antara mata uang fiat dan stablecoin tanpa membangun jalur pembayaran terpisah.
Seperti yang dilaporkan sebelumnya oleh crypto.news, PayPal USD tersedia secara native melalui Open Money Stack Polygon pada bulan Juli, memungkinkan bisnis untuk menggunakan stablecoin yang diterbitkan Paxos bersama dengan fiat ramps, dompet, dan layanan kepatuhan. Polygon Labs mengatakan pada saat itu bahwa jaringannya telah menyelesaikan lebih dari $2,6 triliun dalam transaksi stablecoin dan sudah digunakan oleh perusahaan-perusahaan termasuk Revolut dan Stripe.
Digital Pound Lab merupakan bagian dari penelitian berkelanjutan Bank of England tentang bagaimana kemungkinan mata uang digital bank sentral ritel dapat berfungsi bersama dengan sistem pembayaran yang ada dan yang sedang berkembang.
Bank sentral meluncurkan lab sebagai lingkungan eksperimen untuk mengeksplorasi potensi kasus penggunaan pound digital, model bisnis, dan persyaratan teknis. Pada Januari 2025, Digital Pound Lab disajikan sebagai cara bagi otoritas publik dan perusahaan keuangan swasta untuk menguji masalah pembayaran yang berpotensi dapat diatasi oleh CBDC.
Bank of England belum memutuskan untuk menerbitkan pound digital. Pekerjaannya malah telah meneliti desain dan infrastruktur yang akan dibutuhkan jika para pembuat kebijakan kemudian memutuskan untuk melanjutkannya.
Pada bulan Mei, Wakil Gubernur Sarah Breeden mengatakan infrastruktur pembayaran ritel Inggris di masa depan dapat mengakomodasi beberapa bentuk uang digital, termasuk deposit bank yang ditokenisasi, stablecoin yang diatur, dan kemungkinan pound digital.
Seperti yang sebelumnya diliput oleh crypto.news, Breeden mengatakan bank sentral juga sedang menyusun aturan stablecoin sambil mendukung infrastruktur keuangan yang ditokenisasi. Enam belas perusahaan, termasuk HSBC dan Euroclear, sedang mempersiapkan peluncuran aset yang ditokenisasi melalui Digital Securities Sandbox Bank of England dan Financial Conduct Authority mulai akhir tahun 2026.
Bank sentral kemudian menyelesaikan aturan stablecoin pada bulan Juni, menghapus batasan yang sebelumnya diusulkan pada kepemilikan individu stablecoin sistemik. Kerangka kerja tersebut menetapkan batas penerbitan awal £40 miliar per token dan mengizinkan penerbit untuk menahan sebanyak 70% dari cadangan mereka dalam utang pemerintah jangka pendek, dibandingkan dengan tingkat 60% yang diusulkan sebelumnya.
Polygon Labs telah menghabiskan tahun 2026 untuk memperluas infrastruktur yang ditujukan untuk pembayaran yang diatur dan penyelesaian stablecoin, menjadikan eksperimen Digital Pound Lab sebagai penggunaan institusional lain dari teknologi yang telah dikembangkannya untuk penyedia pembayaran.
Pada bulan Mei, Polygon mengurangi waktu blok rata-ratanya menjadi 1,75 detik, dengan insinyur perangkat lunak Lucca Martins memperkirakan bahwa perubahan tersebut meningkatkan throughput teoretis menjadi sekitar 3.260 transaksi per detik. Peningkatan ini terjadi saat jaringan tersebut menambahkan infrastruktur untuk transaksi stablecoin dan penyelesaian institusional.
Polygon juga memperkenalkan transfer stablecoin pribadi menggunakan bukti tanpa pengetahuan (zero-knowledge proofs) melalui integrasi dengan Hinkal. Sistem ini mengalirkan pembayaran melalui shielded pool sehingga detail transaksi dapat tetap tersembunyi dari pandangan publik sementara pemeriksaan kepatuhan Know Your Transaction dan catatan audit regulasi tetap tersedia.
Untuk Digital Pound Lab, peran Polygon akan berfokus pada infrastruktur daripada menerbitkan uang bank sentral yang sedang diuji. Open Money Stack-nya akan mendukung bagian pembayaran stablecoin, dompet tersemat (embedded wallets), konversi fiat-ke-stablecoin, dan kontrak pintar yang digunakan dalam alur kerja identitas UKM.
NOBO, sementara itu, akan terus mengoordinasikan model pembiayaan perdagangan daripada menyediakan kredit dasarnya sendiri. Perusahaan tersebut mengatakan tidak meminjamkan secara langsung dan malah menyediakan infrastruktur tempat UKM dan pemodal dapat menyusun, memverifikasi, dan menyelesaikan transaksi.
Ayo Ojerinola, pendiri dan CEO NOBO Finance, mengatakan pembiayaan perdagangan tetap merupakan proses multi-pihak di mana alur kerja, data, dan sistem penyelesaian tidak selalu terhubung dengan rapi.
“Digital Pound Lab memberi kami lingkungan yang aman untuk menguji inovasi kami,” kata Ojerinola, menggambarkan program tersebut sebagai cara untuk menguji koordinasi antara peserta yang terlibat dalam perdagangan lintas batas.
