Aviva Investors telah meluncurkan kelas saham yang ditokenisasi dari Dana Likuiditas Dolar AS-nya di XRP Ledger, membawa kemitraan Ripple-nya ke tahap produksi.
Aviva Investors dan Ripple mengumumkan peluncuran pada 29 Juli, menyusul kemitraan tokenisasi yang diumumkan pada Februari. Produk ini adalah kelas saham baru dari Aviva Investors US Dollar Liquidity Fund, dana pasar uang UCITS yang berdomisili di Irlandia yang diluncurkan dalam bentuk tradisionalnya pada tahun 2020.
Perusahaan-perusahaan ini menggunakan struktur "kembaran digital". Kepemilikan dana direpresentasikan di XRP Ledger, sementara dana off-chain yang ada dan kerangka regulasinya tetap berlaku.
Investor yang memenuhi syarat dengan dompet digital yang disetujui akan menerima tujuan investasi, profil risiko, persyaratan likuiditas, dan perlindungan regulasi yang sama yang tersedia melalui kelas saham konvensional, menurut pengumuman peluncuran.
Mark Versey, CEO Aviva Investors, menggambarkan peluncuran ini sebagai langkah pertama manajer aset ke dana tokenisasi.
“Kami berpandangan bahwa tren ini akan meningkatkan efisiensi dan pada akhirnya menghasilkan hasil klien yang lebih baik.”
Bank Sentral Irlandia menyetujui kelas saham baru tersebut, memungkinkan produk tersebut beroperasi dalam struktur regulasi dana yang ada.
Aviva menyatakan dana tersebut menargetkan imbal hasil berisiko rendah dan likuiditas harian melalui instrumen utang berkualitas tinggi jangka pendek yang didenominasi dalam dolar AS. BNY Mellon akan terus memegang aset dasar dana tersebut, memisahkan kustodi yang diatur dari catatan blockchain yang merepresentasikan kepemilikan investor.
Komainu, kustodian aset digital yang diatur, mendukung infrastruktur blockchain, sementara Licuido menyediakan teknologi untuk tokenisasi dana tersebut. Struktur ini memungkinkan Aviva untuk menerbitkan dan mengelola saham dana di XRPL tanpa memindahkan sekuritas dasarnya langsung ke jaringan.
Bagi investor AS, denominasi dolar dana tersebut tidak secara otomatis membuatnya tersedia di Amerika Serikat. Akses tetap terbatas pada investor yang memenuhi syarat dan bergantung pada aturan sekuritas lokal, persetujuan distribusi, dan persyaratan orientasi Aviva. Pengumuman tersebut tidak mengidentifikasi penawaran ritel AS atau persetujuan dari Securities and Exchange Commission.
Peluncuran ini mengubah kemitraan pertama Ripple dengan manajer investasi Eropa menjadi produk yang beroperasi. Ketika perusahaan-perusahaan tersebut mengumumkan perjanjian mereka pada Februari, mereka menyatakan akan bekerja sama sepanjang tahun 2026 dan seterusnya untuk membawa dana yang diatur ke XRPL.
Ripple juga telah memperluas bagian lain dari infrastruktur institusionalnya. Minggu lalu, perusahaan meluncurkan Ripple Mint, memberikan pelanggan yang disetujui saluran langsung untuk menerbitkan, menukarkan, menjembatani, dan melacak stablecoin Ripple USD-nya.
Ripple secara terpisah berinvestasi di perusahaan kepatuhan Notabene, yang mengoperasikan jaringan pembayaran dan transaksi untuk bisnis yang diatur. Bersama-sama, pembaruan ini mengatasi penerbitan token, distribusi, dan kepatuhan daripada mengandalkan satu produk blockchain.
SBI Holdings, mitra lama Ripple, juga memperluas eksposur blockchain-nya. Grup keuangan Jepang baru-baru ini mengganti nama SBI Security Solutions menjadi SBI Digital Practice dan memposisikan ulang anak perusahaannya di sekitar Canton Network. Langkah ini memperluas strategi on-chain institusional SBI di luar Ripple dan XRPL.
Dana Aviva bergabung dengan kelompok produk keuangan tokenisasi yang berkembang yang direpresentasikan di XRPL.
Data RWA.xyz menunjukkan $313,3 juta dalam aset yang didistribusikan dan $4,06 miliar dalam aset yang direpresentasikan di jaringan per 29 Juli. Bersama-sama, kategori-kategori tersebut menempatkan nilai aset dunia nyata yang dilacak XRPL sekitar $4,37 miliar.
Jumlah pemegang RWA meningkat 17,42% selama 30 hari sebelumnya menjadi 182. Namun, nilai aset yang didistribusikan menurun 5,24%, sementara nilai yang direpresentasikan menurun 0,47% selama periode yang sama.
XRPL juga menyimpan $952,25 juta dalam stablecoin, termasuk sekitar $907,2 juta yang diatribusikan ke RLUSD. Menambahkan stablecoin ke angka RWA yang didistribusikan dan direpresentasikan di jaringan akan menempatkan total yang dilacak secara lebih luas di atas $5,3 miliar, meskipun RWA.xyz mencantumkan kategori-kategori tersebut secara terpisah.
Aviva dan Ripple belum mengungkapkan nilai awal saham yang diterbitkan melalui kelas tokenisasi. Pertumbuhan di masa depan akan bergantung pada orientasi investor dan apakah Aviva memperluas model ke dana lain di bawah kemitraan tersebut.
