Dua mantan pelanggan BitMEX mengajukan gugatan class action yang diusulkan terhadap bursa kripto tersebut dan tiga pendirinya pada hari yang sama saat platform tersebut mengumumkan akan ditutup secara permanen pada September 2026.

BKX Services Inc. dan David Namdar menuduh bahwa BitMEX mengoperasikan "Meja Perdagangan Insider" (Insider Trading Desk) yang tidak diungkapkan, yang berdagang melawan pelanggannya sendiri menggunakan data akun pribadi.

Pasangan ini juga mengklaim bahwa bursa tersebut sengaja membekukan servernya selama periode volatilitas tinggi untuk mengunci pengguna dan memaksa likuidasi, menurut pengaduan yang diajukan di Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Selatan New York.

Gugatan hari Kamis menyebut Arthur Hayes, Samuel Reed, Benjamin Delo, dan mantan kepala pengembangan bisnis Gregory Dwyer sebagai terdakwa, bersama dengan HDR Global Trading Limited dan empat entitas afiliasi.

Apa yang Dikatakan Penggugat Telah Terjadi

Pengaduan tersebut menuduh BitMEX melikuidasi posisi ketika kerugian yang belum direalisasi mencapai sekitar setengah dari jaminan yang ditempatkan, meskipun sisa jaminan masih melebihi kerugian tersebut.

Penggugat mengklaim bursa tersebut menetapkan pemicu itu lebih tinggi dari yang diperlukan untuk melindungi dirinya sendiri, menyita sisa jaminan dan mengarahkannya ke Dana Asuransi platform.

Dwyer mengelola Meja Perdagangan Insider dari kantor BitMEX di Manhattan sepanjang tahun 2018, klaim para penggugat. Mereka menuduh meja tersebut menggunakan perangkat lunak untuk mengidentifikasi pergerakan harga mana yang akan melikuidasi pelanggan terbanyak, kemudian menempatkan perdagangan untuk memicu pergerakan tersebut.

BitMEX mengatakan kepada pengguna bahwa order tersembunyi disembunyikan dari pedagang lain dan bahwa titik likuidasi tetap bersifat pribadi, menurut berkas. Pengaduan tersebut menuduh Meja Perdagangan Insider melihat semua itu, dan bahwa BitMEX membuat akun "burner" yang dipasangkan dengan alamat email generik untuk menyamarkan perdagangannya sendiri.

Para penggugat juga menuduh bursa tersebut memanipulasi harga di bursa referensi pihak ketiga untuk memaksa likuidasi di platformnya sendiri.

Penguncian Maret 2020

Pengaduan tersebut menunjuk pada 13 Maret 2020, ketika pelanggan terkunci dari platform selama sekitar 25 menit dan sekitar $800 juta posisi leverage dilikuidasi.

BitMEX mengaitkan pemadaman tersebut dengan masalah perangkat keras pada penyedia cloud-nya hari itu, kemudian empat hari kemudian mengatakan bahwa dua serangan denial-of-service terdistribusi adalah penyebab utamanya, menurut berkas. Para penggugat menuduh pembekuan itu disengaja dan bahwa pelanggan tidak pernah diberi kompensasi.

Kerugian yang Diklaim

BKX Services menyatakan kehilangan setidaknya sekitar 305,8 BTC dalam 13 likuidasi antara Juli dan Agustus 2018. Namdar, yang berdagang dengan alias, mengklaim sekitar 316,9 BTC dalam kerugian di 14 likuidasi yang disebutkan ditambah setidaknya 69 likuidasi yang lebih kecil, yang berlangsung dari Agustus 2019 hingga Mei 2020.

Dua tuduhan tersebut adalah replevin dan penipuan. Replevin mencari pengembalian properti tertentu daripada nilai uangnya, yang berarti para penggugat menginginkan bitcoin itu sendiri kembali. Class action yang diusulkan mencakup siapa saja yang membeli produk swap bitcoin di BitMEX dalam transaksi domestik AS mulai 23 Juli 2018 dan seterusnya. Para penggugat memperkirakan puluhan ribu anggota dan menempatkan klaim agregat di atas $5 juta.

Kasus Sebelumnya Berakhir dengan Pemberhentian

Gugatan yang secara substansial serupa — Messieh v. HDR Global Trading — diajukan di pengadilan yang sama pada April 2020 di bawah Commodity Exchange Act. Para pihak menyepakati pemberhentian sukarela, dan pengadilan mengeluarkan perintah tersebut pada 30 Juni 2025, tanpa prasangka.

Para penggugat berpendapat bahwa batas waktu telah diperpanjang untuk seluruh rentang kasus tersebut, dari April 2020 hingga Juni 2025.

BitMEX mengaku bersalah pada tahun 2024 atas pelanggaran Bank Secrecy Act dan didenda tambahan $100 juta pada Januari 2025, menurut laporan. Presiden Donald Trump mengampuni para pendiri bersama pada Maret 2025.

BitMEX mengatakan pada hari Rabu bahwa mereka akan menghentikan operasinya pada 23 September setelah 11 tahun, mengutip tinjauan strategis oleh dewan HDR tanpa memberikan penjelasan lebih lanjut.

Pengaduan tersebut, yang diajukan sebelum BitMEX secara terbuka mengumumkan rencana penutupannya, menuduh bahwa bursa tersebut "terus mengoperasikan platform tanpa konsekuensi apa pun."