मास्टरकार्ड ने वैश्विक भुगतानों को आधुनिक बनाने के लिए SoFiUSD के साथ स्थिरकॉइन सेटलमेंट का परीक्षण किया

दशकों में भुगतान की दुनिया अपनी सबसे महत्वपूर्ण अवसंरचनाओं में से एक को चुपचाप लेकिन निश्चित रूप से अपडेट कर रही है। मौजूदा कार्ड नेटवर्क को बदलने के बजाय, यह उन्हें अंदर से फिर से बनाने का काम कर रहा है। इस प्रक्रिया से गुजरने वाला नवीनतम मास्टरकार्ड है, जो अब मास्टरकार्ड के पार्टनर, सोफी का उपयोग करके विनियमित डिजिटल डॉलर, सोफीयूएसडी (SoFiUSD) के साथ स्टेबलकॉइन-आधारित सेटलमेंट का परीक्षण कर रहा है।

उद्देश्य उपभोक्ताओं के भुगतान के तरीकों को बदलना नहीं है – वे इलेक्ट्रॉनिक और चलाने में काफी सरल बने रहेंगे – बल्कि वित्तीय बैक-एंड प्रोसेसिंग में नाटकीय रूप से सुधार करना है।

कार्ड भुगतानों के बैक-एंड में एक बदलाव

सामान्य कार्ड नेटवर्क में, ऐसा लगता है कि ग्राहक द्वारा पैसा खर्च करना तात्कालिक होता है, लेकिन वास्तव में विभिन्न पक्षों के बीच बैंकों के बीच धन का आवागमन बाद के चरण में एक जटिल क्लियरिंग और सेटलमेंट प्रक्रिया के माध्यम से किया जाता है जिसमें सिस्टम चाहे कोई भी हो, घंटों/दिन लग सकते हैं।

यह बैक-एंड लेयर वह जगह है जहां मास्टरकार्ड का नया दृष्टिकोण स्टेबलकॉइन पेश करने की पेशकश करता है। पारंपरिक कॉरेस्पोंडेंट बैंकिंग रेल बैंकों से गुजरने के बजाय, शायद निकट भविष्य में, विनियमित डिजिटल डॉलर के साथ ब्लॉकचेन अवसंरचना पर देनदारियों का निपटान करने में सक्षम होंगे।

इसका तात्पर्य है कि उपभोक्ता अभी भी कार्ड का उसी तरह उपयोग करेंगे जैसे अभी करते हैं, लेकिन सेटलमेंट लेयर में एक कदम ऊपर तेज, अधिक कुशल होगा और शायद 24/7 भी संचालित होगा।

सिस्टम में सोफीयूएसडी (SoFiUSD) की भूमिका

यह प्रयोग सोफी टेक्नोलॉजीज (SoFi Technologies) के साथ साझेदारी के माध्यम से जारी किए गए डॉलर-समर्थित स्टेबलकॉइन सोफीयूएसडी (SoFiUSD) पर केंद्रित है।

सोफी बैंक (एक यूएस राष्ट्रीय चार्टर्ड बैंक) मास्टरकार्ड क्रेडिट और डेबिट भुगतानों के सेटलमेंट के लिए सोफीयूएसडी (SoFiUSD) का उपयोग करने की योजना बना रहा है। इसका स्टेबलकॉइन नकद भंडार के साथ 1:1 अनुपात बनाए रखने का लक्ष्य रखता है और इसलिए यह एक सट्टा डिजिटल एसेट के बजाय फिएट मुद्रा के टोकनाइज्ड संस्करण के करीब है।

यह संरचना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह सोफीयूएसडी (SoFiUSD) को एक विनियमित बैंकिंग प्रणाली प्रदान करती है जो पारंपरिक वित्त और क्रिप्टो/ब्लॉकचेन को एक साथ जोड़ती है।

गैलिलियो (Galileo) स्टेबलकॉइन सेटलमेंट तक पहुंच का विस्तार करता है

और इस प्रयास का एक और महत्वपूर्ण हिस्सा गैलिलियो फाइनेंशियल टेक्नोलॉजीज (Galileo Financial Technologies) है, जो सोफी का भुगतान प्लेटफॉर्म है।

गैलिलियो, अपने प्लेटफॉर्म से जुड़े अन्य बैंकों और फिनटेक को पहुंच प्रदान करके, उन भागीदार बैंकों को स्टेबलकॉइन का उपयोग करके सेटलमेंट करने का विकल्प चुनने में सक्षम करेगा, जिसमें सिस्टम और अवसंरचना पहले से ही मास्टरकार्ड के माध्यम से स्थापित है। यह अनिवार्य रूप से अन्य वित्तीय संस्थानों को अपनी प्रणाली बनाने की आवश्यकता के बिना ब्लॉकचेन सेटलमेंट का परीक्षण करने में भी सक्षम करेगा।

मास्टरकार्ड, अवसंरचना स्तर पर एकीकृत करके दैनिक – दिन-प्रतिदिन के वाणिज्य को अधिक कुशल बनाने के तरीके के रूप में स्टेबलकॉइन का उपयोग करने का एक ठोस कारण होगा, न कि एक क्रांतिकारी अवसंरचना द्वारा।

मास्टरकार्ड की मल्टी-टोकन रणनीति

यह पहल मास्टरकार्ड के मल्टी-टोकन नेटवर्क (एमटीएन (MTN) भी कहा जाता है) के व्यापक दृष्टिकोण का हिस्सा है, एक ऐसी प्रणाली जो मूल्य के कई प्रकार के डिजिटल प्रतिनिधित्व को संभालने के लिए परिकल्पित है, जैसे:

स्टेबलकॉइन (Stablecoins)

बैंक डिपॉजिट टोकन (ऋण विकल्प)

डिजिटल फिएट मुद्रा (ऑनलाइन मुद्रा): जारीकर्ता बैंकों द्वारा संचालित डिजिटल मुद्राएं जो किसी भी भौतिक वस्तु या परिसंपत्ति द्वारा सुरक्षित नहीं हैं। इन मुद्राओं की कीमतें जारीकर्ता बैंकों द्वारा निर्धारित की जाती हैं और अन्य परिसंपत्तियों या मुद्राओं से स्वतंत्र होती हैं।

अवधारणा पैसे को खत्म करना नहीं है, बल्कि इसे टोकनाइज्ड रूप में रखना है ताकि यह विभिन्न रूपों में अधिक कुशलता से घूम सके।

ऐसी मजबूत अवसंरचना परत के कार्यान्वयन के माध्यम से, यह खुद को बैंकिंग अवसंरचना के पुराने शासन और ब्लॉकचेन तकनीक पर आधारित नए शासन के बीच की कड़ी बना रहा है।

स्टेबलकॉइन सेटलमेंट क्यों मायने रखता है

एक बार जब कोई लेनदेन स्वीकृत हो जाता है, तो स्टेबलकॉइन सेटलमेंट सिस्टम काम करना शुरू कर देता है। जबकि उपभोक्ता अनुभव अप्रभावित रहता है, बैकएंड सिस्टम की दक्षता दस गुना बढ़ जाती है।

मुख्य लाभों में शामिल हैं:

बैंकों के बीच तेजी से सेटलमेंट

बैंक रेल अब उपयोग नहीं किए जाएंगे

लगभग वास्तविक समय क्लियरिंग की क्षमता

सीमा पार भुगतानों के लिए कम परिचालन घर्षण

यह वैश्विक स्तर पर भुगतान नेटवर्क के लिए महत्वपूर्ण है जो एक दिन में अरबों लेनदेन संसाधित करते हैं।

पारंपरिक वित्त और ब्लॉकचेन को जोड़ना

मास्टरकार्ड का परिचय एक व्यापक उद्योग का सूचक है जो अब ब्लॉकचेन तकनीक को अपनी मौजूदा अवसंरचना में उपयोग कर रहा है, बजाय उन्हें बदलने के लिए उपयोग करने के। उपभोक्ता के लिए अपने खर्च के व्यवहार के लिए क्रिप्टो वॉलेट अपनाने की आवश्यकता पैदा करने के बजाय, प्रौद्योगिकी को वर्तमान प्रथाओं में बनाया जा रहा है।

नीति का लाभ यह है कि यह कम घर्षण वाली होगी, फिर भी विकेंद्रीकरण के कई दक्षता लाभ प्रदान करेगी।

और यह स्पष्ट कर रहा है कि बाजार अब यह देखना शुरू कर रहा है कि स्टेबलकॉइन सट्टा क्रिप्टो एसेट के बजाय संस्थागत वित्त में सेटलमेंट के लिए एक उपकरण के रूप में अधिक कार्य कर रहे हैं।

बैंकों और फिनटेक के लिए निहितार्थ

बैंकों और फिनटेक कंपनियों के लिए यह अपनी तरलता और सेटलमेंट जोखिम का प्रबंधन करने के लिए निश्चित रूप से एक गेम चेंजर हो सकता है। टोकनाइज्ड डॉलर के उपयोग से लेनदेन ओटीसी (OTC) में वास्तविक समय में तय किया जा सकता है।

इससे हो सकता है:

पूंजी दक्षता में सुधार

प्रतिपक्ष जोखिम कम करें

सीमा पार भुगतान तेज करें

परिचालन लागत कम करें

हालांकि इसके कई नुकसान हैं, इसका एक नुकसान यह है कि यह ब्लॉकचेन अवसंरचना पर अतिरिक्त निर्भरता और डिजिटल एसेट के बारे में अस्पष्टता पैदा कर सकता है।

एक शांत लेकिन प्रमुख वित्तीय बदलाव

हालांकि जमीनी स्तर पर एक व्यक्तिगत ग्राहक को कोई तात्कालिक, स्पष्ट परिवर्तन नहीं दिख रहा है, इस प्रयोग के परिणाम स्मारकीय हैं। यह आज दुनिया में धन के सिस्टम के बैक-एंड पर धन के प्रवाह के तरीके का धीमा लेकिन संरचनात्मक पुनर्गठन है।

मास्टरकार्ड अपनी डिफ़ॉल्ट सेटलमेंट परत में स्टेबलकॉइन डालकर भुगतान अवसंरचना के व्यवसायीकरण की नींव रख रहा है।

निष्कर्ष

बैंक खाता जारीकर्ता सोफी (SoFi) के साथ काम करना और सोफीयूएसडी (SoFiUSD) का उपयोग करके सेटलमेंट की जांच करना मास्टरकार्ड की ओर से पारंपरिक वित्त को ब्लॉकचेन में एकीकृत करने की दिशा में एक महत्वपूर्ण कदम है। कार्ड लेनदेन को सक्षम करने वाली प्रणाली को तोड़ने के बजाय, वे इसे बढ़ा रहे हैं।

सोफी टेक्नोलॉजीज द्वारा समर्थित और इसके गैलिलियो (Galileo) प्लेटफॉर्म द्वारा संचालित, स्टेबलकॉइन सेटलमेंट प्रायोगिक क्रिप्टो उपयोग मामलों को पीछे छोड़ रहा है और मुख्यधारा की वित्तीय अवसंरचना में प्रवेश कर रहा है।

यदि यह मॉडल सफल होता है, तो भुगतान प्रणालियों को पूरी तरह से बदला जा सकता है, जिससे वैश्विक सेटलमेंट तेज और अधिक कुशल हो जाएगा, जबकि बड़े पैमाने पर अधिक से अधिक टोकनाइज्ड हो जाएगा।