$16 मिलियन का नुकसान: कैसे SEC ने कहा कि डोनाल्ड बेसिल ने निवेशकों को धोखा देने के लिए नकली 'इंश्योर्ड' क्रिप्टो टोकन का इस्तेमाल किया

"बीमाकृत" क्रिप्टोकरेंसी की अवधारणा उन लोगों के लिए एक बड़ा विक्रय बिंदु थी जिन्होंने इसमें निवेश किया था, खासकर तब जब संभावित निवेशकों ने अन्य क्रिप्टो व्यवसायों को दिवालिया होते देखा और कई लोगों ने उन निवेशों में अपना पैसा गंवाया। नतीजतन, यह शब्द डोनाल्ड बेसिल के लिए निवेशकों को धोखा देने का एक प्रभावी तरीका था जब उन्होंने वादा किया था कि उनके निवेश में नुकसान से सुरक्षा होगी।

बेसिल के खिलाफ एसईसी की जांच एक ऐसी योजना का अनुसरण करती है जो आमतौर पर धोखाधड़ी के अधिक पारंपरिक रूपों के साथ हुई है। अधिक विशेष रूप से, उन्होंने निवेशकों से ऐसे दावों का उपयोग करके धन जुटाया जो वास्तविक प्रमाणों द्वारा समर्थित थे; फिर उन निधियों का ऐसे तरीकों से उपयोग किया गया जो निवेशकों को बताए नहीं गए थे; और फिर अपनी कमाई को अधिकतम करने के लिए ऑपरेशन को यथासंभव लंबे समय तक चलाए रखा जब तक वह अंततः ढह नहीं गया। क्रिप्टो का उपयोग करने वाली इस प्रकार की योजना और धोखाधड़ी के पारंपरिक रूपों का उपयोग करने के बीच एकमात्र अंतर यह था कि क्रिप्टो निवेश को ट्रैक करना बहुत अधिक कठिन होगा और इसलिए जवाबदेही की कम संभावना होगी।

निवेशकों को वास्तव में क्या बताया गया था

एसईसी का आरोप है कि बेसिल ने निवेशकों को टोकन का विपणन किया, और, उन प्रस्तुतियों में, उन्होंने निवेशकों को आश्वस्त किया कि उनकी मूल राशि (मूलधन) बीमा के दायरे से गारंटीकृत होगी। मूलधन को स्पष्ट रूप से बताया गया था, न कि अस्पष्ट रूप से और अनावश्यक रूप से छोटे अक्षरों में छिपाया गया था - यह प्रस्तावित बिक्री के लिए आवश्यक था कि मूलधन कवर किया जाए। इसके अतिरिक्त, संभावित निवेशकों को आश्वस्त किया गया था कि इस टोकन पेशकश में हुए नुकसान के लिए बीमा सुरक्षा तत्व थे, जिससे एक ऐसा उत्पाद बना जो क्रिप्टोकरेंसी बाजार से जुड़े एक सट्टा संपत्ति से बहुत अलग था।

इसने उस तरीके को बदल दिया जिस तरह से खुदरा निवेशक एक पारंपरिक क्रिप्टोकरेंसी पेशकश में महत्वपूर्ण राशि का निवेश करने के बारे में सोचते थे। बीमा दावे की संभावना, अन्य बातों के अलावा, एक बड़े निवेश के कुछ कथित नुकसान को कम कर दिया, जिससे खुदरा निवेशकों को किसी ऐसी चीज़ में अधिक पैसा लगाने को उचित ठहराने की अनुमति मिली जो, कम से कम सतह पर, बहुत कम जोखिम वाला प्रतीत होता था।

एसईसी के अनुसार, बेसिल ने बार-बार निवेशकों को बताया कि बिटकॉइन लैटिनम "दुनिया की पहली बीमाकृत डिजिटल संपत्ति" थी जिसमें "1 बिलियन डॉलर तक का कवरेज" था — लेकिन नियामकों का कहना है कि किसी भी बीमा कंपनी ने ऐसी कोई पॉलिसी जारी नहीं की थी। इसलिए, निवेशकों को लगा कि उनके पास सुरक्षा जाल वाला निवेश है, लेकिन इसे बिना किसी सुरक्षा जाल प्रदान करने की क्षमता के ऐसे ही विपणन किया गया था।

पैसा वास्तव में कहाँ गया

शिकायत के अनुसार, निवेशकों के धन का एक बड़ा हिस्सा धोखाधड़ी से गलत तरीके से निर्देशित किया गया था। इन निधियों का उपयोग उन उद्देश्यों को पूरा करने के लिए कभी नहीं किया जाना था जिनके लिए निवेशकों को बताया गया था कि वे उपयोग किए जाएंगे [टोकन उपयोगिता बनाने, उस टोकन द्वारा सुरक्षित प्लेटफॉर्म विकसित करने और बीमा को एक व्यवहार्य विकल्प बनाने के लिए पर्याप्त आरक्षित संरचनाओं को बनाए रखने के लिए], और इसके बजाय बेसिल के व्यक्तिगत लाभ के लिए उपयोग किए गए।

यह तत्व कई अलग-अलग क्रिप्टो धोखाधड़ी मामलों में आम है; जैसे कि परियोजनाओं को बढ़ावा देने वाली सामग्री। उदाहरण के लिए, विपणन सामग्री एक प्रकार के लेनदेन उपयोग को दर्शाती है; वास्तविक लेनदेन उपयोग पूरी तरह से अलग प्रकार के लेनदेन का दस्तावेजीकरण करता है जो धन को उस दिशा में ले जाता है। ब्लॉकचेन ऐसे रिकॉर्ड प्रदान करता है जो उन व्यक्तियों को ट्रैक करना संभव बनाते हैं जिन्होंने उपरोक्त लेनदेन किए और परिवर्तित राशियों को स्थापित किया; जिससे, यदि निवेशक के दृष्टिकोण से नुकसान होता, तो वास्तविक धन का पता लगाने में सक्षम जांच संसाधन उपलब्ध होते। एसईसी ने आरोप लगाया कि लाखों व्यक्तिगत खर्चों में बदल दिए गए, जिसमें अचल संपत्ति की खरीद, क्रेडिट कार्ड भुगतान और $160,000 के घोड़े की खरीद शामिल है।

खुदरा निवेशकों के माध्यम से $16,000,000 का नुकसान जिन्होंने धन के अपने इच्छित उपयोग पर कार्य किया, इसमें वैध व्यावसायिक निर्णय और उन व्यक्तियों द्वारा प्रदान किए गए बयान शामिल थे ताकि उनके निवेश से जुड़े जोखिम को स्थापित किया जा सके। ये नुकसान केवल अमूर्त या काल्पनिक नहीं हैं; अधिकांश मामलों में, उन्हें वास्तविक डॉलर राशि के आधार पर समझा जाना चाहिए।

'बीमाकृत' पहलू क्यों मायने रखता है

क्रिप्टोकरेंसी की दुनिया में ठगे जाने के कई तरीके घोटाले हैं! हम "बीमाकृत टोकन" जैसे उदाहरणों के माध्यम से उनमें से कुछ घोटालों की पहचान कर सकते हैं। बीमाकृत टोकन का उद्देश्य रूढ़िवादी निवेशकों को पैसा खोने की चिंता किए बिना क्रिप्टोकरेंसी में निवेश करने का एक साधन प्रदान करना है। सेवानिवृत्त लोग, रूढ़िवादी बचतकर्ता, या वे जो क्रिप्टोकरेंसी रिटर्न के बारे में सुनते हैं लेकिन निवेश करने से पहले खुद को सुरक्षित रखना चाहते हैं, वे आमतौर पर इन घोटालों का निशाना बनते हैं। यह दावा करके कि नुकसान के खिलाफ बीमा (नुकसान से सुरक्षा) है, ये योजनाएं ऐसे निवेशकों को निशाना बनाती हैं जो बीमा वास्तविक न होने पर सबसे कम नुकसान उठा सकते हैं।

यह संयोग से नहीं है क्योंकि यह योजना बनाते समय लिया गया एक निर्णय है और बीमा दावा अनुभवहीन निवेशकों को आकर्षित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

एसईसी ने बैंकों जैसे विनियमित वित्तीय संस्थानों के माध्यम से इस प्रकार की धोखाधड़ी के विभिन्न रूपों को बार-बार मंजूरी दी है। क्रिप्टोकरेंसी बनने से पहले, एसईसी ने रूढ़िवादी निवेशकों के लिए डिज़ाइन किए गए कई उत्पादों को मंजूरी दी थी, जिन्होंने निवेशकों को वापसी की गारंटी (उपहार प्रमाण पत्र) की पेशकश की थी, जिन्होंने ऐतिहासिक रूप से धोखाधड़ी पैदा की है। वर्तमान एसईसी नेतृत्व के तहत, खुदरा निवेशकों को लक्षित धोखाधड़ी प्राथमिक प्रवर्तन फोकस बन गई है — धोखाधड़ी के मामले वित्त वर्ष 2025 में लाए गए सभी एसईसी कार्रवाइयों का 27% हैं, जो वित्त वर्ष 2024 में 22% से अधिक है। पारंपरिक प्रतिभूति विनियमन प्रक्रिया के समान, क्रिप्टोकरेंसी धोखाधड़ी योजनाएं पारंपरिक धोखाधड़ी योजनाओं की तुलना में तकनीकी जटिलताओं से अधिक समय तक अस्पष्ट रहेंगी लेकिन पारंपरिक धोखाधड़ी योजनाओं के समान लक्ष्यीकरण पैटर्न होंगे।

यह मामला प्रवर्तन के लिए क्या संकेत देता है

एसईसी स्थायी निषेधाज्ञा, कथित रूप से अवैध रूप से प्राप्त लाभों का ब्याज सहित पुनर्भुगतान, नागरिक दंड, और बेसिल की प्रतिभूति पेशकशों में भागीदारी पर प्रतिबंध, साथ ही एक अधिकारी और निदेशक प्रतिबंध की मांग कर रहा है जो उसे भविष्य में सार्वजनिक कंपनियों का नेतृत्व करने से रोकेगा।

निवेशकों के लिए, यह मामला एक अनुस्मारक है कि क्रिप्टो में बीमा दावों को किसी भी अन्य वित्तीय गारंटी के समान जांच की आवश्यकता होती है — जिसका अर्थ है दस्तावेज़ों की मांग करना, तीसरे पक्ष का सत्यापन, और यह स्पष्टीकरण कि नुकसान होने पर वास्तव में कौन सी इकाई जिम्मेदार होगी। एक टोकन जो खुद को बीमाकृत बताता है लेकिन लाइसेंस प्राप्त बीमाकर्ता का नाम बताने और पॉलिसी दस्तावेज़ पेश करने में असमर्थ है, वह बीमाकृत नहीं है।

यह शब्द पारंपरिक वित्त में कानूनी महत्व रखता है। क्रिप्टो में, यह अभी भी ज्यादातर एक विपणन उपकरण है। जब तक यह नहीं बदलता, तब तक इस तरह की योजनाएं खरीदार ढूंढती रहेंगी।