Le Cabinet sud-coréen a approuvé le 11 août de nouvelles règles qui supprimeront le seuil minimum de 1 million de wons pour les vérifications de la Règle de voyage (Travel Rule) en matière de crypto, étendant les exigences de partage d'informations à chaque transfert entre les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) nationaux enregistrés.
La Commission des services financiers a déclaré dans son communiqué officiel que ce changement vise à empêcher les utilisateurs d'échapper à la surveillance en fractionnant les transferts en montants plus petits.
Cette décision achève un processus réglementaire entamé plus tôt cette année. La Cellule de renseignement financier de Corée (KoFIU) avait proposé d'étendre la règle après avoir constaté qu'environ 60 % des transferts entre VASP nationaux étaient inférieurs au seuil existant de 1 million de wons.
Selon le régime existant, le VASP émetteur doit fournir les informations sur l'émetteur et le bénéficiaire lorsqu'un transfert national atteint au moins 1 million de wons. Une fois les amendements en vigueur, ce minimum disparaîtra et l'obligation s'appliquera quelle que soit la valeur de la transaction.
Les plateformes réceptrices assumeront également des responsabilités plus claires. Elles devront sécuriser les informations fournies par l'expéditeur et pourront demander les informations manquantes ou rejeter un transfert lorsque les données requises ne sont pas disponibles. La FSC a cité un cas d'évasion présumée impliquant environ 200 millions de wons utilisés pour acheter de l'USDT avant que 216 retraits ne soient effectués en montants inférieurs à 1 million de wons.
Cette expansion fait suite à des mois de débat réglementaire. Comme précédemment rapporté dans la couverture médiatique du secteur, l'Alliance des bourses d'actifs numériques de Corée du Sud avait exprimé des préoccupations quant à la charge opérationnelle créée par la proposition plus large en matière de LBC.
Les règles finales établissent également un cadre basé sur les risques pour les transferts entre les VASP coréens enregistrés et les plateformes d'échange étrangères ou les portefeuilles personnels. Les transferts vers des plateformes étrangères classées à faible risque pourront être effectués, tandis que les transactions impliquant d'autres plateformes d'échange étrangères ou des portefeuilles personnels exigeront généralement que l'expéditeur et le destinataire soient la même personne. Les transactions à haut risque pourront être interdites.
Les prestataires devront également mettre en place des systèmes internes de surveillance des transactions suspectes pour les transferts d'au moins 10 millions de wons impliquant des VASP étrangers ou des portefeuilles personnels. Cette exigence reflète les préoccupations réglementaires selon lesquelles les plateformes étrangères et les portefeuilles privés ont été utilisés pour contourner les contrôles existants en matière de lutte contre le blanchiment d'argent.
Il est à noter que l'approche finale est plus souple que l'un des éléments de la proposition de mars. Le projet initial exigeait que les transferts d'au moins 10 millions de wons impliquant des plateformes ou des portefeuilles étrangers soient signalés à la KoFIU, quel que soit leur niveau de risque. Suite aux objections de l'industrie, la version finale approuvée par le Cabinet exige plutôt que les prestataires exploitent leurs propres systèmes de surveillance.
L'approche sans seuil de la Corée du Sud différera du modèle américain actuel. Les directives du FinCEN stipulent que la Règle de voyage américaine s'applique généralement aux transferts admissibles de 3 000 $ ou plus. La Corée du Sud exigera plutôt le partage d'informations pour chaque transfert VASP national couvert, une fois ses nouvelles règles entrées en vigueur.
Ce changement s'inscrit également dans les efforts internationaux plus larges visant à accroître la traçabilité des paiements. Les normes mises à jour du GAFI exigent que les fournisseurs d'actifs virtuels obtiennent et conservent les informations sur l'émetteur et le bénéficiaire. Dans une précédente couverture sur la conformité, des seuils différents selon les juridictions avaient été identifiés comme un défi persistant pour les plateformes d'échange opérant à l'échelle internationale.
Les nouvelles exigences de transfert ne commencent pas le 20 août. La FSC a déclaré que les dispositions d'enregistrement des VASP et les règles concernant les sanctions envers les anciens employés entreront en vigueur à cette date. L'extension de la Règle de voyage et les autres exigences de LBC liées aux transferts entreront plutôt en vigueur six mois après la promulgation formelle du décret.
Les VASP existants bénéficient également d'une période de grâce d'un an pour certaines nouvelles exigences couvrant les ratios d'endettement, le personnel, l'infrastructure informatique et les contrôles internes. Le cadre d'enregistrement plus large permettra aux régulateurs d'examiner plus attentivement la solidité financière, les qualifications de la direction générale et les actionnaires principaux.
Ces changements ajoutent une nouvelle couche à la surveillance croissante de la Corée du Sud sur l'activité crypto transfrontalière. Dans une précédente couverture sur les activités transfrontalières, les législateurs avaient déjà pris des mesures pour créer des exigences d'enregistrement pour les entreprises gérant les transferts internationaux d'actifs virtuels.
Pour les plateformes d'échange et les utilisateurs, la prochaine date à surveiller est la promulgation formelle du décret, car elle marquera le début du compte à rebours de six mois pour les nouvelles règles de transfert. La KoFIU prévoit également une surveillance continue des VASP à mesure que les entreprises mettront à jour leurs systèmes pour gérer les informations d'identité sur les transferts qui étaient auparavant inférieurs au seuil.
