Theodore Gillibrand, le fils de la sénatrice de New York Kirstin Gillibrand, a levé 30 millions de dollars de financement pour une nouvelle plateforme de trading de perpétuels.

Fortune a rapporté jeudi que le tour de table a été mené par la société de capital-risque Lux Capital, basée à New York, avec une valorisation estimée à 300 millions de dollars.

La startup de Gillibrand, nommée American Perpetuals Exchange Corporation, prévoit de déposer une demande de licence de marché de contrats désigné (Designated Contract Market) avec une exemption spéciale pour coter des perpétuels sur des actions à nom unique sous la supervision conjointe de la CFTC et de la SEC, selon une note de service du 4 juin.

La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et la Securities Exchange Commission (SEC) collaborent actuellement sur une stratégie d'« harmonisation » pour unifier leur approche des nouveaux marchés et des catégories d'actifs comme la crypto et les perpétuels.

En mai, la CFTC a approuvé la demande de Kalshi de coter le premier perpétuel de bitcoin officiel aux États-Unis, et a permis à Coinbase de coter des contrats à terme de type « perpétuel » à long terme. Plus récemment, Kraken a annoncé le lancement de perpétuels crypto sur Kraken Pro.

Cela intervient alors que le CME Group poursuit la CFTC pour ces approbations, arguant que les perpétuels sont légalement des swaps en vertu de la loi Dodd-Frank, et non des contrats à terme, et que Kalshi et Coinbase ont essentiellement été autorisés à contourner des règles plus strictes sur les swaps destinées à protéger contre les risques systémiques.

« L'absence d'une plateforme américaine réglementée n'élimine pas la demande de contrats à terme perpétuels sur actions », selon le procès-verbal de la réunion du 4 juin. « Cela redirige cette demande vers des plateformes offshore hors de portée de la surveillance américaine, où les participants n'ont aucun recours et les régulateurs n'ont aucune visibilité. »

Outre Gillibrand, représentant l'APEC, et des responsables de la SEC et de la CFTC, la réunion a noté la présence de représentants de Gibson, Dunn & Crutcher LLP et du BGR Group. Rebecca Rettig, une avocate crypto de renom, a également participé au nom d'Arktouros PLLC.

La note indique que l'APEC a également l'intention de demander une licence d'organisation de compensation de produits dérivés (Derivatives Clearing Organization - DCO), ce qui lui permettrait de compenser ses transactions en interne.

« L'APEC recherche une injection de capital significative dans le cadre du processus de licence, car l'enregistrement DCM/DCO exige des ressources financières prouvées et des dépenses juridiques importantes », indique la note. « Le capital est alloué au capital réglementaire et à l'infrastructure de conformité, à la constitution de l'équipe de conformité, aux systèmes techniques et au cadre juridique requis pour les opérations de la bourse. »

« L'entreprise qui naviguera le plus habilement dans le processus de licence aura un avantage concurrentiel considérable, et en tant que première bourse réglementée de perpétuels, le potentiel de capture de valeur est illimité. »

Gillibrand est un jeune diplômé de l'Université de Stanford et un ancien de la société de capital-risque Paradigm, un soutien important de Kalshi, ainsi qu'un ancien stagiaire chez Andreessen Horowitz, selon sa page LinkedIn.

La sénatrice Gillibrand (D-NY) est une importante partisane de l'industrie crypto. Elle collabore fréquemment avec la sénatrice républicaine Cynthia Lummis, avec qui elle a notamment introduit des initiatives telles que le Responsible Financial Innovation Act en 2022 et 2023, et plus récemment le GENIUS Act, couvrant les stablecoins, qui est devenu loi l'été dernier.