Les autorités américaines ont inculpé un ingénieur logiciel de Google pour délit d'initié lié aux marchés de prédiction, alors que les régulateurs fédéraux continuent de renforcer la surveillance autour de Polymarket et d'autres plateformes de trading basées sur des événements.
Selon le Département américain de la Justice, Michele Spagnuolo, employé de Google, aurait utilisé des informations confidentielles de l'entreprise pour effectuer des transactions sur Polymarket avant que Google ne publie publiquement ses classements des tendances de recherche de 2025.
Les procureurs ont déclaré que ces transactions avaient généré environ 1,2 million de dollars de profit via un compte Polymarket fonctionnant sous le nom d'« AlphaRaccoon ».
Des documents judiciaires rendus publics mercredi ont allégué que Spagnuolo avait placé 25 paris totalisant environ 2,7 millions de dollars sur des marchés liés aux personnes les plus recherchées sur Google en 2025. Les procureurs ont affirmé que ces paris ciblaient des résultats que les utilisateurs de Polymarket avaient considérés comme improbables avant que Google ne publie les classements en décembre.
Parallèlement à l'affaire pénale, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a déposé une plainte civile parallèle accusant Spagnuolo de violations de délit d'initié sur les marchés des matières premières. L'agence a déclaré que cette affaire s'inscrivait dans le cadre d'une attention croissante portée à l'application de la loi sur l'activité des marchés de prédiction impliquant des informations confidentielles.
Dans une déclaration publiée par le Département de la Justice, le procureur américain de Manhattan, Jay Clayton, a déclaré que les accusations envoient un avertissement selon lequel « les initiés d'entreprise ne peuvent pas utiliser d'informations commerciales confidentielles pour réaliser des profits sur nos marchés ».
Les agences fédérales ont récemment intensifié leur attention sur les risques de délit d'initié liés aux marchés de prédiction. Plus tôt cette année, sept membres de la Chambre des représentants des États-Unis ont demandé pourquoi la CFTC n'avait pas agi plus agressivement contre les transactions suspectes liées aux contrats d'événements géopolitiques impliquant l'Iran et le Venezuela.
Dans leur lettre d'avril au président de la CFTC, Michael Selig, les législateurs ont décrit certains contrats d'événements comme « moralement obscènes » et ont déclaré que les transactions liées à d'éventuelles actions militaires américaines soulevaient des inquiétudes quant à l'utilisation abusive d'informations non publiques. Les législateurs ont également averti qu'une surveillance laxiste pourrait nuire à la confiance dans le secteur.
Des déclarations distinctes de la CFTC ont montré que l'agence s'orientait vers une approche d'application plus agressive. Le directeur de l'application de la loi, David Miller, a déclaré en avril que les lois sur le délit d'initié s'appliquaient aux marchés de prédiction et a rejeté les allégations circulant en ligne selon lesquelles une telle activité échapperait aux règles existantes.
Réitérant cette position mercredi, Miller a déclaré que la division de l'application de la loi restait « un gendarme » contre l'utilisation illégale d'informations privilégiées sur les marchés de prédiction et d'autres marchés relevant de l'autorité de l'agence.
Les procureurs fédéraux ont allégué qu'en décembre, des utilisateurs en ligne sur Discord et X avaient commencé à soupçonner que le compte AlphaRaccoon appartenait à un initié de Google. Selon les documents judiciaires, le nom du compte a ensuite été remplacé par une adresse de portefeuille après que ces discussions ont été rendues publiques.
Les enquêteurs ont également allégué que les fonds liés au compte Polymarket avaient ensuite transité par une plateforme d'échange de crypto décentralisée et un service de transaction non nommé offrant des protections de confidentialité de la blockchain.
Le Département de la Justice a inculpé Spagnuolo pour fraude sur les matières premières, fraude électronique et blanchiment d'argent. Les procureurs ont déclaré que l'ensemble des accusations entraînait une peine de prison maximale de 50 ans.
Pendant ce temps, la plainte civile de la CFTC réclame des restitutions, le remboursement des gains illicites (disgorgement), des amendes monétaires et des interdictions permanentes de trading et d'enregistrement.
L'affaire survient alors que les responsables fédéraux et étatiques continuent de se quereller sur qui devrait réglementer les marchés de prédiction aux États-Unis. Plus tôt ce mois-ci, la CFTC a poursuivi le Minnesota après que l'État a approuvé une loi interdisant l'activité des marchés de prédiction à partir du 1er août. Le régulateur a soutenu que les contrats d'événements supervisés par le fédéral relèvent du droit des produits dérivés plutôt que des règles d'État sur les jeux de hasard.
Comme précédemment rapporté par crypto.news, le Bureau de la gestion et du budget de la Maison Blanche a commencé à examiner une proposition de règle de la CFTC pour les contrats de marchés de prédiction. La proposition ferait suite à un processus de consultation publique qui a reçu plus de 3 000 commentaires couvrant le délit d'initié, les sauvegardes du marché et les normes juridiques pour les contrats basés sur des événements.
De tels débats sont devenus plus urgents alors que des plateformes comme Polymarket et Kalshi sont confrontées à des poursuites et à des actions coercitives de la part de plusieurs États, dont le Nevada, le New Jersey, le Maryland, l'Ohio, le Montana, l'Illinois et le Minnesota.
