Les plus grandes banques américaines se sont orientées vers un réseau de dépôts tokenisés partagé alors que les entreprises de stablecoins s'immiscent davantage dans les paiements et la finance d'entreprise.
Le Wall Street Journal a rapporté que The Clearing House gérera le système, un réseau de paiement en temps réel détenu par JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo et d'autres grandes banques commerciales. Le lancement du réseau est prévu pour le premier semestre 2027 et il sera disponible pour les banques à travers les États-Unis.
Le système prévu connectera les rails de paiement bancaires existants avec l'infrastructure blockchain utilisée pour les actifs numériques. Selon le Journal, les dépôts tokenisés sur le réseau pourraient être transférés instantanément et réglés 24h/24, offrant aux banques un moyen de proposer des paiements basés sur la blockchain sans faire sortir les dépôts du système bancaire réglementé.
David Watson, PDG de The Clearing House, a déclaré au Journal que le projet est « une étape majeure pour les banques », ajoutant que l'industrie fait face à un avenir « radicalement différent » concernant les paiements et la finance on-chain.
Les banques n'ont pas encore sélectionné le fournisseur de blockchain pour le réseau, selon le rapport. Certaines banques participantes ont appelé le projet « le pont », tandis que d'autres l'ont désigné comme « la chaîne ».
Ce plan intervient alors que les banques observent les entreprises de crypto-monnaies concurrencer plus directement les paiements. Le Journal a rapporté que les grandes banques se sont inquiétées que les stablecoins puissent détourner les dépôts des prêteurs si les entreprises de crypto-monnaies gagnent plus d'affaires auprès des consommateurs et des entreprises.
Les banques et les entreprises de crypto-monnaies se sont également affrontées sur la législation concernant les stablecoins qui a progressé récemment à Washington. Selon le Journal, les banques restent insatisfaites du fait que les règles laissent de la place à des structures de type intérêt sur les stablecoins, tandis que les entreprises de crypto-monnaies ont décrit la proposition comme un compromis.
Les banques préfèrent les dépôts tokenisés car ils représentent des dépôts bancaires réguliers sur une blockchain. Le Journal a rapporté que cette structure conserve le même profil de risque de crédit, le même traitement réglementaire et la même approche comptable que les dépôts traditionnels, facilitant ainsi l'adoption de systèmes de paiement numériques par les banques selon les règles existantes.
The Clearing House s'attend à ce que les grandes entreprises multinationales soient parmi les premiers utilisateurs du réseau, selon le Journal. Les utilisations potentielles incluent les opérations de trésorerie programmables, la gestion de liquidité en temps réel et les paiements transfrontaliers.
Shahmir Khaliq, responsable des services chez Citi, a déclaré au Journal que le réseau est une étape supplémentaire qui renforce le rôle des banques dans le financement, la gestion de trésorerie et les marchés de capitaux.
Chez Bank of America, Mark Monaco, responsable des solutions de paiement mondiales, a déclaré que les clients ne « frappent pas à la porte » pour les dépôts tokenisés. Cependant, il a confié au Journal qu'un certain intérêt existe et que le réseau aiderait les banques à rester prêtes à mesure que l'adoption se développera.
JPMorgan a déjà utilisé le JPM Coin pour des paiements institutionnels internes sur sa blockchain privée, selon le Journal. La banque a également lancé un jeton de dépôt appelé JPM Coin sur Base, une blockchain publique liée à Coinbase Global, avec un accès limité aux clients institutionnels. L'année dernière, de grandes banques ont exploré un effort conjoint de stablecoin via The Clearing House et Early Warning Services, l'opérateur de Zelle, avait déjà rapporté le Journal.
