La récente reprise du Bitcoin est désormais confrontée à un risque croissant de prises de bénéfices, plusieurs indicateurs on-chain montrant des signes croissants de pression de vente, selon CryptoQuant.

Le Bitcoin a dépassé les 76 000 $ mardi, atteignant son plus haut niveau depuis début février. Ce mouvement a été soutenu par une sous-évaluation antérieure, un apaisement temporaire du conflit américano-iranien et une faiblesse du dollar américain, a déclaré CryptoQuant dans un rapport publié mercredi par son responsable de la recherche, Julio Moreno.

Le prix du Bitcoin (BTC) a légèrement baissé à 74 800 $ mais teste le prix réalisé on-chain des traders à 76 800 $, un niveau de résistance majeur du marché baissier qui a historiquement plafonné les rebonds de soulagement, les détenteurs proches du seuil de rentabilité étant incités à vendre, limitant ainsi toute nouvelle hausse, a noté Moreno.

"Cette bande a plafonné le rallye du marché baissier de janvier 2026 précisément à ce niveau avant que les prix ne s'inversent à la baisse, et la même dynamique pourrait se répéter si la pression de vente s'intensifie à partir des niveaux actuels", a écrit Moreno. "La bande inférieure à environ 67 600 $ sert désormais de support primaire à court terme si la résistance tient."

Alors que le prix du Bitcoin augmentait, les afflux vers les bourses ont augmenté. Les afflux horaires de Bitcoin ont atteint environ 11 000 BTC, le niveau le plus élevé depuis fin décembre 2025, a déclaré Moreno. Ceci est considéré comme un signal d'avertissement à court terme, car les investisseurs déplacent souvent des actifs vers les bourses lorsqu'ils se préparent à vendre.

"Lors d'un épisode comparable en mars 2026, les afflux horaires ont atteint 9 000 BTC, avec une concentration de dépôts importants de 63 %, ce qui a précédé une correction de prix à court terme", a déclaré Moreno.

L'augmentation des afflux vers les bourses est principalement due aux grands détenteurs, selon les données de CryptoQuant. Moreno a noté que le dépôt moyen de Bitcoin sur les bourses a bondi à 2,25 BTC, la lecture quotidienne la plus élevée depuis juillet 2024, tirée par d'importants dépôts individuels vers Binance dépassant 1 000 BTC.

"Ce schéma reflète les dynamiques observées en janvier 2026, lorsque le dépôt moyen a culminé à près de 2 BTC avant la forte baisse du Bitcoin de 100 000 $ à 60 000 $", a-t-il ajouté.

La part des dépôts importants a également fortement augmenté. Elle est passée de moins de 10 % à plus de 40 % du total des afflux vers les bourses en quelques jours. "Historiquement, les lectures supérieures à 40 % de la part des dépôts importants ont coïncidé avec une pression de vente élevée à court terme", a déclaré Moreno.

Les prises de bénéfices n'ont pas encore atteint leur apogée. Les bénéfices réalisés quotidiens s'élèvent à environ 500 millions de dollars, en dessous du seuil de 1 milliard de dollars qui marque historiquement un pic significatif de réalisation de bénéfices sur les marchés baissiers, a déclaré Moreno.

"Si le Bitcoin se maintient au-dessus de 76 000 $ ou pousse plus haut vers le prix réalisé des traders de 76 800 $, les bénéfices réalisés quotidiens pourraient s'accélérer significativement vers et au-delà de la barre du milliard de dollars, ajoutant une pression de vente supplémentaire et augmentant la probabilité d'un coup d'arrêt ou d'une inversion du rallye", a conclu Moreno.