Chainalysis a estimé que l'activité crypto onchain potentiellement imposable a dépassé 457 milliards de dollars dans le monde en 2025, tandis que les transactions relevant de la portée pratique des règles de déclaration internationales ne représentaient que 14 % du total.
Chainalysis a déclaré dans un rapport fiscal sur la crypto du 26 août que les 86 % restants comprenaient l'activité d'échange décentralisé, les transferts de pair-à-pair, les revenus onchain et les paiements crypto qui échappent à la portée pratique du Cadre de déclaration des crypto-actifs (CARF) de l'OCDE.
La société d'analyse a examiné les gains réalisés, les revenus et les paiements sur Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain et Base. Sa catégorie de revenus couvrait le minage, le staking, les prêts et les jeux de hasard, tandis que l'estimation des paiements incluait les services marchands et les transferts qui ressemblaient à des paiements de pair-à-pair.
L'activité enregistrée au sein des exchanges centralisés a été exclue car les transactions, le staking et les prêts effectués dans leurs systèmes internes n'apparaissent pas sur les blockchains publiques. Le rapport n'a pas non plus couvert toutes les blockchains, tous les types de transactions ou tous les lieux de négociation, ce qui a conduit Chainalysis à décrire l'estimation de 457 milliards de dollars comme une « limite inférieure ».
Avec 112,6 milliards de dollars, les États-Unis ont généré le montant le plus élevé de tous les pays. Chainalysis a divisé le chiffre américain en 64,6 milliards de dollars de paiements, 30,1 milliards de dollars de gains et 17,9 milliards de dollars de revenus.
L'Amérique du Nord s'est classée première parmi les régions avec 134,6 milliards de dollars, devançant l'Union européenne avec 125,1 milliards de dollars et l'Asie de l'Est avec 54,7 milliards de dollars. L'Allemagne a suivi les États-Unis dans le classement par pays avec 24,1 milliards de dollars, tandis que la Chine représentait 21 milliards de dollars et le Royaume-Uni enregistrait 19,4 milliards de dollars.
L'Inde s'est classée cinquième avec 19 milliards de dollars, suivie du Brésil avec 16,1 milliards de dollars, du Canada avec 15,1 milliards de dollars et du Japon avec 13,2 milliards de dollars. La Russie et la Thaïlande ont généré une estimation de 13 milliards et 12,5 milliards de dollars, respectivement.
Les calculs représentent une activité potentiellement imposable selon les règles couramment utilisées, plutôt que le montant de l'impôt dû ou impayé. Chainalysis a noté que les exonérations locales, les taux d'imposition et les classifications diffèrent, ce qui signifie que les autorités ne collecteraient pas la valeur totale comme revenu.
Pour les contribuables américains, la vente de cryptos contre des dollars, l'échange d'un token contre un autre et la dépense d'actifs numériques peuvent créer des cessions imposables selon les règles de l'Internal Revenue Service. Les récompenses de minage et de staking peuvent également être considérées comme un revenu ordinaire, tandis que l'achat de cryptos avec des dollars ou le déplacement d'actifs entre des portefeuilles contrôlés par la même personne ne crée généralement pas d'événement imposable, selon un récent guide fiscal américain sur la crypto.
Les courtiers dépositaires américains ont commencé à déposer le formulaire 1099-DA pour les cessions de clients effectuées au cours de l'année fiscale 2025. Les produits bruts sont déclarés en premier, tandis que la déclaration du coût de base est introduite progressivement pour les transactions couvertes effectuées en 2026.
Selon Chainalysis, l'écart fiscal crypto américain était estimé à environ 50 milliards de dollars par an en 2022. Le rapport citait des projections du Congrès montrant que le formulaire 1099-DA pourrait générer 28 milliards de dollars de recettes fédérales sur 10 ans.
Développé par l'Organisation de coopération et de développement économiques en 2022, le CARF crée un système permettant aux autorités fiscales participantes d'échanger des informations sur les transactions crypto au-delà des frontières nationales.
Les fournisseurs de services d'actifs numériques déclarants, une catégorie qui couvre en grande partie les exchanges centralisés et les courtiers, doivent collecter les détails des clients et soumettre les données de transaction aux autorités avec lesquelles ils ont un lien qualifiant. Certains détaillants et fournisseurs de portefeuilles peuvent également relever de ce cadre.
La collecte de données a débuté le 1er janvier 2026 dans 48 juridictions, y compris le Royaume-Uni et les membres de l'Union européenne. La plupart des pays participants devraient commencer à échanger les informations collectées en 2027, d'autres juridictions suivant en 2028 ou 2029.
Les carnets d'ordres fermés exploités par les exchanges centralisés offrent aux agences fiscales un chemin plus clair vers les dossiers des clients car la plateforme sait normalement qui a effectué chaque transaction. Le CARF couvre également certaines transactions blockchain, y compris certains dépôts ou retraits entre un portefeuille privé et un exchange lorsque le transfert est lié à une vente.
Même au sein de cette structure, les événements couverts par le CARF ne représentaient que 14 % de l'activité onchain potentiellement imposable identifiée dans le rapport. Chainalysis n'a pas soutenu que le cadre devrait être réécrit, affirmant que ses données peuvent toujours fournir aux autorités des informations sur les transactions effectuées sur les plateformes où se déroule la majeure partie du trading de crypto.
L'UE met également en œuvre le DAC8, qui utilise une portée similaire au CARF tout en appliquant des règles de connexion tirées du cadre des Marchés de crypto-actifs. Dans les deux systèmes, les agences fiscales peuvent recevoir des données de plateforme même lorsqu'un utilisateur effectue des transactions en dehors de son pays de résidence.
La dépendance du CARF envers les fournisseurs de services déclarants laisse une grande partie de la finance décentralisée (DeFi) hors de sa portée directe. Un exchange décentralisé peut fonctionner via des contrats intelligents sans dépositaire central qui contrôle les actifs des clients ou maintient des registres d'identité complets.
Les portefeuilles privés créent une autre lacune car les utilisateurs peuvent détenir des actifs, interagir avec des protocoles et transférer des fonds sans passer par une plateforme de déclaration. Les services étrangers n'ayant aucun lien qualifiant avec une juridiction CARF peuvent également échapper à ses exigences.
Le coût de base présente un problème distinct. Lorsqu'un client acquiert de la crypto sur une plateforme et la transfère ensuite ailleurs pour la vendre, l'exchange de réception peut connaître le produit de la vente mais pas le prix d'achat original ni la période de détention.
Les registres historiques peuvent rester manquants car le CARF ne s'applique pas rétroactivement. Les rapports agrégés fournis dans le cadre peuvent également manquer de la granularité au niveau des transactions nécessaire pour reconstituer une séquence complète d'activité de portefeuille, selon Chainalysis.
Les problèmes de tenue de registres peuvent s'accroître lorsqu'un investisseur utilise des exchanges, l'auto-garde, le staking et les pools de liquidités. Une blockchain publique enregistre les appels de contrats et les transferts de tokens, mais elle ne classe pas automatiquement un événement à des fins fiscales ni n'établit l'intention du propriétaire.
Le même problème d'application est apparu en dehors du premier groupe de juridictions participantes du CARF. La Corée du Sud a déclaré que sa taxe crypto prévue de 22 % couvrira les revenus des portefeuilles privés et des exchanges lorsque le régime commencera le 1er janvier 2027, bien que son Service national des impôts ait reconnu les limites pratiques pour trouver chaque transaction de portefeuille privé non déclarée.
Les responsables sud-coréens prévoient d'utiliser le CARF et leur système de déclaration de comptes financiers à l'étranger pour obtenir des registres auprès des plateformes étrangères. Le traitement fiscal du staking, des prêts, des airdrops et des hard forks reste en cours d'examen alors que les autorités se préparent aux premières déclarations couvrant les revenus de 2027.
Pour remédier aux données de plateforme manquantes, Chainalysis a déclaré que les agences fiscales peuvent utiliser l'analyse blockchain pour suivre les transferts entre adresses de portefeuille, détecter les interactions avec des plateformes décentralisées ou étrangères, et identifier les revenus provenant du minage, du staking, des prêts ou de la fourniture de liquidités.
Les registres onchain peuvent également aider à reconstituer le coût de base lorsque les actifs transitent par plusieurs portefeuilles avant d'atteindre un exchange déclarant. Lier ces registres aux informations client d'une plateforme réglementée peut offrir aux enquêteurs un chemin d'un historique de transactions à un contribuable identifié.
De telles méthodes ont déjà été utilisées dans des enquêtes fiscales. En mai, crypto.news a rapporté que les autorités italiennes avaient retracé plus d'un million d'euros, soit environ 1,1 million de dollars, de gains présumés non déclarés sur les Ordinals après avoir examiné un portefeuille matériel saisi.
Les enquêteurs de Foggia et de Rome ont utilisé les registres d'exchange et les schémas de transactions blockchain pour suivre les produits des ventes de Bitcoin Ordinals et de tokens BRC-20, selon Chainalysis. La firme a déclaré que le suspect aurait créé les actifs, les aurait vendus pour plusieurs fois leur coût original, et aurait acheminé les produits vers un portefeuille Bitcoin principal.
