L'action Coinbase a grimpé de près de 19 % au cours des cinq dernières séances de bourse, alors même que Bank of America affirme que les investisseurs retirent des fonds des actions américaines au rythme le plus rapide depuis mars.
Selon un rapport de Bloomberg, Bank of America a informé ses clients que les fonds d'actions américaines ont enregistré 17,2 milliards de dollars de sorties au cours de la semaine se terminant le 1er juillet, les premiers retraits hebdomadaires depuis mars.
La note de la banque a également montré que les fonds d'actions japonaises ont attiré 1,9 milliard de dollars sur la même période, leurs plus fortes entrées hebdomadaires depuis mai, suggérant que les investisseurs déplacent leurs capitaux des actions américaines vers le Japon.
Malgré ce contexte, Coinbase Global a continué de surperformer. L'action a clôturé en hausse de 3,92 % à 165 $ le 2 juillet et a progressé d'environ 139 $ le 26 juin, portant son gain sur cinq jours à environ 19 %.
La progression ne s'est pas limitée à Coinbase. Les actions liées aux cryptomonnaies ont également avancé parallèlement à la reprise des prix des actifs numériques, avec Strategy (MSTR) gagnant environ 7 % et Circle (CRCL) ajoutant près de 4 % lors de la séance du 2 juillet.
Parallèlement à un sentiment de marché s'améliorant, Coinbase se positionne pour capter de nouvelles affaires en Europe suite à la mise en œuvre du cadre réglementaire des marchés de crypto-actifs (MiCA).
Selon un rapport de crypto.news, plusieurs entreprises de cryptomonnaies qui ne se sont pas conformées aux exigences de MiCA ont quitté le marché européen après la date limite du 1er juillet, tandis que Coinbase est restée opérationnelle sous le nouveau régime réglementaire. Le rapport a noté que la plateforme tente d'attirer les utilisateurs affectés par ces départs en offrant un bonus de transfert de 5 % aux clients qui déplacent leurs actifs sur sa plateforme.
Si Coinbase réussit à intégrer une part significative de ces utilisateurs, l'augmentation de l'activité de trading et des frais de transaction pourrait soutenir les revenus au cours du trimestre de juillet à septembre, bien que la société n'ait divulgué aucune projection liée à cette promotion.
Les investisseurs institutionnels ont également continué d'ajouter de l'exposition. ARK Invest, dirigé par Cathie Wood, a récemment acheté 68 366 actions Coinbase, renforçant la confiance dans la plateforme même si le sentiment envers les actions américaines s'est affaibli.
D'un point de vue technique, les actions Coinbase tentent d'inverser la tendance baissière qui est en place depuis début mai.
Sur le graphique de 4 heures, l'action a rebondi au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 78,6 % près de 156,9 $ et teste maintenant une ligne de tendance descendante qui a rejeté à plusieurs reprises les précédentes progressions. Une rupture décisive au-dessus de cette ligne de tendance pourrait renforcer la reprise et ouvrir la voie au niveau de Fibonacci de 61,8 % à 170,9 $, suivi de 180,7 $, ce qui s'aligne avec le retracement de 50 % de la baisse de mai à juin.
Les indicateurs de momentum s'améliorent également. Le MACD a produit un croisement haussier, tandis que l'histogramme est devenu positif, indiquant que la pression acheteuse augmente après plusieurs semaines de faiblesse.
Dans le même temps, l'indicateur Supertrend reste en territoire haussier, avec un support positionné près de 144,8 $. Le maintien au-dessus du support de Fibonacci et du Supertrend pourrait encourager les acheteurs à continuer de défier des niveaux de résistance plus élevés.
Cependant, l'échec à franchir la ligne de tendance descendante pourrait rendre Coinbase vulnérable à un autre repli vers la zone de support de 156,9 $ avant que les acheteurs ne tentent une nouvelle fois de reprendre la reprise.
